股票简称：豫光金铅                  股票代码：600531     河南豫光金铅股份有限公司    HENAN YUGUANG GOLD&LEAD CO., LTD.          （河南省济源市荆梁南街 1 号）  向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券              召募讲明书            保荐东谈主（主承销商）   （无锡市新吴区菱湖正途 200 号中国物联网国际创新园 F12 栋）              二〇二四年八月 河南豫光金铅股份有限公司             向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                 声明   中国证监会、交易所对本次刊行所作的任何决定或意见，均不标明其对恳求 文献及所泄露信息的确切性、准确性、竣工性作出保证，也不标明其对刊行东谈主的 盈利才智、投资价值或者对投资者的收益作出推行性判断或保证。任何与之相背 的声明均属诞妄乌有述说。   根据《证券法》的规矩，证券照章刊行后，刊行东谈主规划与收益的变化，由发 行东谈主自行负责。投资者自主判断刊行东谈主的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券照章刊行后因刊行东谈主规划与收益变化或者证券价钱变动引致的投资风险。 河南豫光金铅股份有限公司                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                 首要事项领导   公司提请投资者详备阅读本召募讲明书“风险因素”一节的全部内容，并 终点贯注以下首要事项：    一、可蜿蜒公司债券投资风险   可蜿蜒公司债券是一种兼具债券性质和股权性质的投资器具，交易条件比较 复杂，需要投资者具备一定的专科常识。投资者购买本次可转债前，请认真研究 并了解连系条件，以便作出正确的投资决策。   投资者认购或购买或以其他正当方式取得本期债券之行动视为同意收受本 次可转债的债券持有东谈主会议规则并受之拘谨。    二、对于本次刊行的可蜿蜒公司债券的信用评级   聚集资信评估股份有限公司对本次刊行的可蜿蜒公司债券进行了信用评级， 并于 2024 年 4 月 25 日出具了《河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象刊行可 蜿蜒公司债券信用评级阐明》（聚集[2024]2441 号），评定公司主体信用等第为 AA，本次刊行的可转债信用等第为 AA，评级揣度为“安靖”。   在本次刊行的可转债存续时间，评级机构将密切矜恤公司规划顾问现象、外 部规划环境及本期债项连系信息，如发现存首要变化，或出现可能对公司或本期 债项信用评级产生较大影响的事项时，聚集资信将进行必要的拜访，实时进行分 析，据实证明或诊治信用评级结果，出具追踪评级阐明，并按监管政策要乞降委 托评级合同商定报送及泄露追踪评级阐明和结果。   若出现任何影响本次刊行可转债的信用级别的事项，评级机构有可能调低本 次刊行可转债的信用级别，将会对投资者利益产生不利影响。    三、本次可转债刊行未提供担保   公司本次刊行可蜿蜒公司债券未提供担保秩序。如果可蜿蜒公司债券存续期 间出现对公司规划顾问和偿债才智有首要负面影响的事件，可蜿蜒公司债券可能 因未提供担保而加多偿债风险。 河南豫光金铅股份有限公司                向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书    四、公司对于利润分配政策、现金分成等规矩   公司现行《公司轨则》中对于利润分配的具体内容如下：   “第 9.09 条 公司的利润分配具体政策如下：   （一）利润分配的体式：公司领受现金、股票或者现金与股票相勾通的方式 分配股利。在称心公司轨则规矩的现金分成条件下，公司将优先领受现金分成的 方式进行利润分配。领受股票股利进行利润分配时，公司应当充分计议公司成长 性、每股净资产的摊薄等确切合理因素。   （二）公司现金分成的具体条件、比例及间隔时间：除特殊情况外，公司在 当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，采用现金方式分配股利，每年以现金 方式分配利润不少于当年收场的可分配利润的 10%，且任意三个连气儿管帐年度内， 公司以现金方式累计分配的利润不少于该三年收场的年均可分配利润的 30%。   特殊情况是指，公司若有首要投资盘算或首要现金支拨等事项发生（召募资 金神气除外），不错不进行现金分成。   首要投资盘算或首要现金支拨是指：公司畴昔十二个月内拟对外投资、收购 资产或者购买资产的累计支拨达到或者杰出公司最近一期经审计净资产的 10%， 且杰出 10,000 万元东谈主民币。   公司因特殊情况而不进行现金分成时，董事会就不进行现金分成的具体原因、 公司留存收益的确切用途及揣度投资收益等事项进行专项讲明，经独处董事发表 意见后提交股东大会审议，并在公司指定信息泄露媒体上给予公告。   董事会应当笼统计议公司所处行业特质、发展阶段、自身规划模式、盈利水 平以及是否有首要资金支拨安排等因素，区分下列情形，并按照公司轨则规矩的 轨范，提议各别化的现金分成政策： 金分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%； 金分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%； 河南豫光金铅股份有限公司                        向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 金分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；    公司发展阶段不易区分但有首要资金支拨安排的，不错按照前项规矩处理。    在称心上述现金分成条件情况下，公司原则上每年度进行一次现金分成，公 司董事会不错根据公司盈利情况及资金需求现象提议公司进行中期现金分成。    （三）公司披发股票股利的具体条件：    公司不错根据年度盈利情况及畴昔发展需求，采用股票股利的方式分配利润。 公司在确定以股票方式分配利润的具体金额时，应充分计议以股票方式分配利润 后的总股本是否与公司面前的规划范围、盈利增长速率相适当，并计议对畴昔债 权融资成本的影响，以确保分配决策妥当全体股东的举座利益”。    五、本公司最近三年现金分成情况    本公司 2021 年度、2022 年度和 2023 年度的利润分配决策如下：  年度                         利润分配决策           以公司 2023 年末总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.60 元（含           税）。           以公司 2022 年末总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.18 元（含           税）。           以公司 2021 年末总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.13 元（含           税）。    公司最近三年以现金方式累计分配的利润共计 42,628.49 万元，占最近三年 收场的年均可分配利润 46,865.88 万元的 90.96%，具体情况如下：                                                                单元：万元                神气                     2023 年度      2022 年度     2021 年度 合并报表中包摄于上市公司股东的净利润                    58,120.50    42,490.07    39,987.07 现金分成                                  17,443.88    12,864.86   12,319.74 现金分成占当期包摄于上市公司股东净利润的比例                  30.01%       30.28%       30.81% 最近三年累计现金分配金额                                      42,628.49 最近三年年均可分配利润                                       46,865.88 最近三年累计现金分配金额占年均可分配利润的比 例 河南豫光金铅股份有限公司                      向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书    六、终点风险领导    本公司提请投资者仔细阅读本召募讲明书“第三节 风险因素”全文，并特 别贯注以下风险：    （一）产品价钱和原材料价钱大幅波动风险    公司主要产品中的电解铅、阴极铜、白银、黄金，均有相应的现货、期货交 易市集。上述产品看成国际大量商品期货交易标的，不仅受实体经济供给、需求 变化的影响，也易受国际金融老本短期投契和国际政事环境等多种因素的剧烈冲 击，使得产品价钱存在大幅波动的情形。公司矿原料自给率低，铅精矿、铜精矿 等原材料主要通过外部采购，其订价模式为对主要金属元素分别计价，按照“市 场价钱减市集加工费”的体式，勾通品位等多方面因素进行协商订价。闲居而言， 原材料采购价钱与产品市集价钱会同向波动。    但是，由于“市集加工费”存在波动，使得产成品市集价钱波动幅度与原材 料价钱的波动幅度存在不一致的情形，从而对公司各类产品毛利率和笼统毛利率 会产生影响。如果某类产品的“市集加工费”大幅下降，将使得公司该类产品盈 利才智大幅下降；如果某类产品“市集加工费”下降到公司推行平均加工成本， 则可能导致该类产品出现亏空的情形。    同期，由于公司从采购到销售需要一定的加工时间，公司产成品销售价钱与 原材料价钱之间存在一定的时滞，从而加重了各类产品毛利率波动的不确定性。 如果产品市集价钱和原材料价钱宽幅波动，尤其是短期内的宽幅波动，如果公司 无法实时诊治相应的规划策略和套期保值头寸，将导致公司产品毛利率存在较大 幅度的波动。闲居，当某类产品市集价钱处于上升趋势中，则公司该类产品盈利 才智将提高；当某类产品市集价钱处于持续着落过程中，时滞因素和计提存货跌 价损失等因素将会使得公司毛利率存在大幅下降、规划功绩大幅下降的风险。    （二）偿债风险    阐明期各期末，公司的合并资产欠债率分别为 69.66%、68.45%和 67.43%。 阐明期各期，公司收场净利润分别为 39,881.81 万元、42,446.24 万元和 58,006.18 万元，使得公司净资产范围从 2021 岁首的 374,988.44 万元增长至 2023 年末的 河南豫光金铅股份有限公司                      向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 公司流动比率分别为 1.28、1.20 和 1.39，速动比率分别为 0.44、0.45 和 0.41。若 畴昔公司的规划环境发生首要不利变化，欠债水平不成保持在合理的范围内，公 司将可能出现偿债风险。    （三）存货跌价风险 元、612,324.08 万元和 746,799.13 万元，占各期末流动资产的比例分别为 65.26%、 营业成本的主要组成部分。公司产品种类丰富，分娩周期较长，使得公司存货规 模较大，尤其是在产品的范围较大。而且，公司无自有矿山，原材料主要从外部 采购，存货备货范围较大。公司存货濒临以着落价风险：    （1）由于公司所分娩的铅、铜、金、银等产品均有公开市集报价，且连系 价钱波动频繁，振幅较大，若畴昔公司主要产品市集价钱出现大幅着落，则公司 存货将濒临跌价损失，对公司财务现象和规划功绩形成不利影响；    （2）由于公司所采购的原材断订价模式主要参考“市集价钱-市集加工费” 确定，如果畴昔市集加工费出现大幅下降且不足以弥补公司的推行加工成本，则 公司的原材料、在产品及库存商品将濒临跌价损失，对公司财务现象和规划功绩 形成不利影响；    （3）公司的冶真金不怕火过程具有十分强的笼统性，公司的盈利才智笼统体现了矿 粉原料中所包含的各类元素的盈利才智，而且各类有价元素盈利才智互相影响。 如果某些有价元素的盈利才智大幅下降，而其他有价元素盈利才智未彰着晋升， 则公司原材料中的部分有价元素将可能濒临跌价损失，对公司财务现象和规划业 绩形成不利影响。    （四）召募资金投资神气的连系风险    本次募投神气建成投产后，将进一步优化公司的产品结构，提高范围化规划 竞争上风，成心于公司起义行业周期性波动风险。但募投神气的实施盘算系依据 公司及行业的过往训导而制订，募投神气的经济效益数据系依据可研阐明编制当 时的市集即时和历史价钱以及连系成本等预测性信息测算得出，若神气实施过程 河南豫光金铅股份有限公司             向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 中的不测情况导致神气建造延后，或者神气建造及建成后的市集环境发生不利变 化导致行业竞争加重、产品价钱下滑，或者国度产业、税收等政策发生不利变动 等，将可能导致募投神气推行效益低于预期水平，存在未能产生预期收益的风险。   本次召募资金投资神气均属公司耐久以来专注规划的有色金属冶真金不怕火和压延 加工及连系领域。这些神气经过了公司调研和可行性分析，妥当国度产业政策和 行业发展趋势，具有现实的客户需求。由于各神气的实施需要一定的时候，若未 来在神气实施过程中出现市集环境突变导致需求下降或产业政策发生变化等不 利情况，将会给召募资金投资神气的预期效果带来不确定性，进而对公司的规划 现象产生不利影响。   本次募投神气建成后，公司固定资产范围将有较大增长，所产生的年折旧、 摊销额也将随之加多。因募投神气的效益将在一定时期内渐渐收场，在神气完全 达产前，公司存在年折旧、摊销额加多而导致规划功绩下滑的风险。   本次募投神气达产后，揣度产收效益可在隐蔽新增折旧及摊销用度后，仍能 孝敬一定利润。但若募投神气盈利才智不足预期，公司可能濒临折旧、摊销额增 加导致净利润下降的风险。   连年来，家居低压电器用品和新能源汽车等领域发展较快，促进上游电搏斗 材料行业的发展。公司基于对电搏斗材料行业发展的判断，利用自身领有银锭等 原材料上风，布局新式（银基）电搏斗材料业务。但是，如果畴昔卑劣行业出现 新的时刻变革，导致（银基）电搏斗材料需求大幅下降或价钱大幅着落，可能导 致新业务收益不足预期，对公司畴昔盈利才智产生不利影响。   （五）套期保值的风险   为了训斥铅、铜、金、银市集价钱波动对公司规划效益的影响，公司对部分 铅、铜、金、银等存货通过期货市集或远期市集进行套期保值交易。公司以现货 或分娩盘算为基础，通过远期左券锁订价钱或者通过期货头寸对冲价钱波动风险。 河南豫光金铅股份有限公司                向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 为此，公司已成立期货部专门从当事者要产品的套期保值业务，并形成了灵验的职 责单干和内控机制。尽管公司在套期保值业务开展方面执行灵验，历史上开展相 关管事莫得碰到过首要风险。但公司进行套期保值交易时可能存在如下风险： 畴昔价钱变动趋势，并据此制定主动套期保值策略。如果公司相应的套期保值策 略使得公司风险敞口较大，而市集价钱发生首要不利变动，将对公司规划功绩产 生首要不利影响。    七、对于填补即期申报的秩序和承诺   （一）刊行东谈主对于填补被摊销即期申报的秩序   根据《国务院办公厅对于进一步加强老本市集会小投资者正当权益保护管事 的意见》（国办发[2013]110 号）《国务院对于进一步促进老本市集健康发展的若 干意见》    （国发[2014]17 号）和《对于首发及再融资、首要资产重组摊薄即期回 报关联事项的指导意见》（中国证券监督顾问委员会[2015]31 号）等规矩，为保 障中小投资者利益，公司就本次刊行摊薄即期申报对主要财务目的的影响进行了 认真的分析，并就采用的填补申报秩序讲明如下：   公司已按照《中华东谈主民共和国公司法》                   《中华东谈主民共和国证券法》                              《上海证券 交易所股票上市规则》等法律法则、表任性文献及《公司轨则》的规矩制订了《募 集资金顾问办法》，对召募资金的专户存储、使用、用途变更、顾问和监督等进 行了明确的规矩。   本次刊行召募资金到位后，公司召募资金的存放与使用将持续收受独处董事 和监事会的监督检讨。公司将如期对召募资金进行里面审计，配合监管银行和保 荐机构对召募资金使用的检讨和监督，以保证召募资金合理轨范使用，合理防御 召募资金使用风险。 河南豫光金铅股份有限公司                向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   公司将加速募投神气建造，进一步提高资金运营效率，加速募投神气产品市 场推论及笼统服务市集的才智，应答行业波动给公司规划带来的风险，同期积极 掌握行业内的业务机会以使公司保持安靖发展，保证公司耐久的竞争力和持续盈 利才智。   公司将严格遵照《中华东谈主民共和国公司法》                     《中华东谈主民共和国证券法》                                《上海 证券交易所股票上市规则》等法律、法则和表任性文献的要求，陆续完善公司治 理结构，确保股东能够充分愚弄权利，确保董事会能够按照法律、法则和公司章 程的规矩愚弄权利、作念出科学、迅速和严慎的决策，确保独处董事能够认真履行 职责，帮衬公司举座利益，尤其是中小股东的正当权益，确保监事会能够独处有 效地愚弄对董事、司理和其他高级顾问东谈主员及公司财务的监督权和检讨权，为公 司发展提供轨制保障。   《公司轨则》中对于利润分配政策尤其是现金分成的具体条件、比例、时间 间隔和股票股利分配条件的规矩，妥当中国证监会《对于进一步落实上市公司现 金分成关联事项的示知》（证监发[2012]37 号）及《上市公司监管指引第 3 号— —上市公司现金分成》（中国证监会公告[2023]61 号）的要乞降公司推行情况。 同期，公司制定了《河南豫光金铅股份有限公司畴昔三年（2022 年-2024 年）股 东申报规划》，对股东申报进行了合理规划。   本次刊行后，公司将依据连系法律法则及公司轨则规矩，实施积极的利润分 配政策，并注重保持连气儿性和安靖性，同期贫困强化股东申报，切实帮衬投资者 正当权益，并保障公司股东利益。   （二）公司董事、高级顾问东谈主员对公司填补申报秩序能够得到切实履行作念出 的承诺   为保障公司本次刊行摊薄即期申报填补秩序能够得到切实履行和帮衬中小 投资者利益，公司全体董事、高级顾问东谈主员就公司本次刊行摊薄即期申报采用填 补秩序作出如下承诺： 河南豫光金铅股份有限公司                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   “1、本东谈主承诺不以无偿或不公正条件向其他单元或者个东谈主运输利益，也不 领受其他方式损伤公司利益； 秩序的执行情况相挂钩； 补申报秩序的执行情况相挂钩； 交易所等证券监管机构就填补申报秩序偏执承诺作出另行规矩或提议其他要求 的，本东谈主承诺届时将按照最新规矩出具补充承诺； 上述承诺，本东谈主同意中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其发布的 关联规矩、规则，对本东谈主作出连系处罚或采用连系顾问秩序。”   （三）公司的控股股东对公司本次刊行摊薄即期申报采用填补秩序的承诺   为保障公司本次刊行摊薄即期申报填补秩序能够得到切实履行和帮衬中小 投资者利益，公司控股股东就公司本次刊行摊薄即期申报采用填补秩序作出了如 下承诺：   “1、不会越权插手公司的规划顾问行动，不会侵占公司利益。 填补申报秩序的承诺，若违抗该等承诺并给公司或者投资者形成损失的，安静依 法承担对公司或者投资者的补偿使命。 补申报秩序偏执承诺的新的监管规矩的，且上述承诺不成称心中国证监会该等规 定时，本企业承诺届时将按照中国证监会的最新规矩出具补充承诺。 承诺，本企业同意中国证监会、上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发 河南豫光金铅股份有限公司              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 布的关联规矩、规则，对本企业作念出连系处罚或采用连系监管秩序。” 河南豫光金铅股份有限公司                                                              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书        四、刊行东谈主、控股股东、推行按捺东谈主以及刊行东谈主董事、监事、高级顾问东谈主员、        其他中枢东谈主员作出的重要承诺偏执履行情况，以及与本次刊行连系的承诺事 河南豫光金铅股份有限公司                                                             向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书      十六、最近五年被证券监管部门和交易所处罚或采用监管秩序的情况.... 161 河南豫光金铅股份有限公司                                                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 河南豫光金铅股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                       第一节 释义     在本召募讲明书中，除非另有讲明，下列术语具有如下含义：     一、普通术语 刊行东谈主/公司/本公司/豫光金铅   指   河南豫光金铅股份有限公司 豫光集团              指   河南豫光金铅集团有限使命公司 豫光锌业              指   河南豫光锌业有限公司                       济源国有老本运营有限公司。现更名为：济源老本运 国有运营公司            指                       营集团有限公司 豫光（澳大利亚）          指   豫光（澳大利亚）有限使命公司 江西源丰              指   江西源丰有色金属有限公司 豫金靶材              指   济源豫金靶材科技有限公司 豫光物流              指   河南豫光物流有限公司 豫光研究              指   济源豫光有色冶金想象研究院有限公司 济源钢铁              指   河南济源钢铁（集团）有限公司 济源建投              指   河南省济源市建造投资有限公司 实控东谈主/济源国资局         指   济源产城交融示范区国有资产监督顾问局                       《河南豫光金铅股份有限公司可蜿蜒公司债券持有 《债券持有东谈主会议规则》       指                       东谈主会议规则》 国务院               指   中华东谈主民共和国国务院 国度发改委             指   国度发展和更始委员会 生态环境部             指   中华东谈主民共和国生态环境部 中国证监会             指   中国证券监督顾问委员会 财政部               指   中华东谈主民共和国财政部 自然资源部             指   中华东谈主民共和国自然资源部 工信部               指   中华东谈主民共和国工业和信息化部 上交所               指   上海证券交易所 登记公司              指   中国证券登记结算有限使命公司上海分公司 保荐机构/主承销商/受托顾问                   指   华英证券有限使命公司 东谈主/华英证券 君致律所、刊行东谈主讼师        指   北京市君致讼师事务所                       中勤万信管帐师事务所（特殊普通搭伙），原中勤万 中勤会所、刊行东谈掌握帐师       指                       信管帐师事务系数限公司 聚集资信、评级机构         指   聚集资信评估股份有限公司 ILZSG             指   国际铅锌研究组织的英文简称 河南豫光金铅股份有限公司                       向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 LBMA              指   伦敦金银市集协会 白银 T+D 价钱         指   国内白银脱期交易价钱                       北京安泰科信息股份有限公司，为国内有色金属产业 安泰科               指                       商量研究机构                       在中国境内证券交易所上市的以东谈主民币认购和进行 A股                指                       交易的普通股股票                       豫光金铅本次向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券募 本次刊行              指                       集资金为 71,000.00 万元的行动 股东大会              指   河南豫光金铅股份有限公司股东大会 董事会               指   河南豫光金铅股份有限公司董事会 监事会               指   河南豫光金铅股份有限公司监事会 三会                指   股东大会、董事会、监事会 《公司轨则》            指   现行灵验的《河南豫光金铅股份有限公司轨则》 《公司法》             指   《中华东谈主民共和国公司法》 《证券法》             指   《中华东谈主民共和国证券法》 《证券刊行注册办法》        指   《上市公司证券刊行注册顾问办法》 《可转债顾问办法》         指   《可蜿蜒公司债券顾问办法》 《股票上市规则》          指   《上海证券交易所股票上市规则》 元、万元、亿元           指   若无特殊讲明，系指东谈主民币元、万元、亿元                       《河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象刊行可 本召募讲明书、召募讲明书      指                       蜿蜒公司债券召募讲明书》 阐明期               指   2021 年度、2022 年度和 2023 年度 阐明期各期末            指   2021 年末、2022 年末和 2023 年末      二、专科术语 铅精矿         指   经过采矿和选矿，铅含量在 40%-70%的原矿                 矿石经火法冶真金不怕火出来的含有 1%～4%（质地分数）杂质和贵金属 粗铅          指                 的铅 精铅          指   通过电解或者火法冶真金不怕火工艺分娩的纯度极高的铅金属 电解铅         指   将粗铅通过电解方式分娩的纯度、质地极高的铅金属 原生铅         指   通过对铅精矿冶真金不怕火得出的铅金属 再生铅         指   将回收的以废铅蓄电池为主的含铅物料冶真金不怕火出的铅金属 铅合金         指   是以铅为基材加入其他元素组成的合金                 由铅粉、水、硫酸和添加剂夹杂搅拌并发生物理、化学变化而制 铅膏          指                 成的可塑性膏状夹杂物 铅栅          指   铅蓄电池里的板栅                 是含铜矿石经浮选方法得到的铜含量（质地分数）不小于 13% 铜精矿         指                 的供冶真金不怕火铜用的原料 河南豫光金铅股份有限公司                       向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 湿法铜         指   通过湿法冶真金不怕火的氧化铜矿 再生铜         指   将回收的废铜再一次冶真金不怕火的铜金属                 是以铜精矿为原料熔真金不怕火的铜中间产品，一般含铜量 98%～99%， 粗铜（阳极铜）     指                 为电解法分娩阴极铜的原料 精铜          指   将粗铜通过电解或者火法冶真金不怕火工艺分娩的纯度极高的铜金属 阴极铜（电解铜）    指   将阳极铜通过电解方式分娩的铜金属                 是电解精湛中附着于阳极基体名义或千里淀于电解槽底或悬浮于 阳极泥         指                 电解液中的泥状物                 经过阳极炉精湛产出的、经专用模具浇铸成一定例格、用于电解 阳极板         指                 的铜 氧化锌         指   是一种无机物，化学式为 ZNO，是锌的一种氧化物 副产品氧化锌      指   含锌的冶真金不怕火渣料和合金经笼统回收所得的氧化锌 纳米氧化锌       指   一种多功能性的新式无机材料，其颗粒大小约在 1～100 纳米 硫酸锌         指   硫酸锌是一种无机化合物，无色或白色结晶、颗粒或粉末 七水硫酸锌       指   一种无机化合物，俗称皓矾、锌矾 液体硫酸锌       指   一种硫酸锌溶液 工业硫酸        指   含酸 98%以上，杂质妥当圭臬要求的工业用浓硫酸                 蓄电池的一种，供各类汽车、疲塌机偏执他内燃机的起动、烽火 启动型铅酸蓄电池    指                 和照明                 能源蓄电池是电池中的一种，它的作用是能把有限的电能储存起 能源型铅酸蓄电池    指                 来，在合适的地点使用。它的管事旨趣即是把化学能转动为电能 固定型铅蓄电池     指   蓄电池的一种，有 C7 式、防酸式和阀控式三种类型                 铜碲夹杂物经过浸出、还原等一系列反应后，撤回大部分铜，产 脱铜碲         指                 出低含铜的碲，用于分娩粗碲                 电子信息产业的基础原材料，主要用于印制电路板、覆铜板和锂 电子铜箔        指                 离子电池等产品的制造 电解铜箔        指   领受电解法分娩的铜箔 PCB 铜箔      指   印制电路板用电解铜箔，又称圭臬铜箔 锂电铜箔        指   锂离子电池用电解铜箔                 英文全称“PRINTED CIRCUIT BOARD”，是电子元器件贯穿 印刷电路板/PCB   指   的载体，其主邀功能是使各电子零件通过预先想象的电路贯穿在                 一齐，起到信号传输的作用 含锌铬铜污泥饼     指   烟气净化洗涤过程中，烟气中的重金属、烟尘形成的产物                 制备电力、电器电路的中通、断开按捺及负载电流电器（如开关、 电搏斗材料       指                 继电器、起动器及仪器面容等）的要害材料 银镍电触头材料     指   一种高抗熔焊性触头材料，用在电触头领域 银锡电触头材料     指   一种考究抗熔焊性、耐电弧烧蚀性的触头材料，用在低压电器中                 主要应用于电子及信息产业，如集成电路、信息存储、液晶自满 溅射银靶        指   屏、激光存储器、电子按捺器件、高温耐蚀、高级遮拦用品等行                 业的一种材料 河南豫光金铅股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 富氧熔池熔真金不怕火-液       一种清洁、高效的短经过铅冶金时刻。物料加入通有氧气的氧化            指 态高铅渣平直还原       炉熔真金不怕火，产出高铅渣熔体平直注入还原炉产出粗铅                近代发展起来的一种冶真金不怕火时刻。用富氧空气将干精矿喷入闪速炉 富氧闪速熔真金不怕火     指   的反应空间，使精矿离子悬浮在高温氧化性气流中，迅速发生硫                化矿物的氧化反应，并放出多半的热                是将物料加入至熔池熔真金不怕火炉进行熔真金不怕火，将高温、含氧高的富氧空 富氧强化熔池熔真金不怕火   指                气注入炉内熔体中进行冶真金不怕火的熔池冶真金不怕火时刻                坩埚熔真金不怕火是一种简便的熔真金不怕火工艺，主要用于熔化熔点不太高的有 坩埚熔真金不怕火       指                色金属                反射炉熔真金不怕火是传统的火法熔真金不怕火方法之一，对原料适当性强，操作 反射炉熔真金不怕火      指                简便，适合大范围分娩，但环保效果差 低温连气儿熔真金不怕火     指   一种新的再生铅冶真金不怕火时刻，其冶真金不怕火温度低、分娩过程连气儿、节能 第一代烧结锅—饱读            指   第一代铅冶真金不怕火工艺，开荒逾期，环境沾污严重，能耗高 风炉工艺时刻 第二代烧结机—饱读            指   第二代铅冶真金不怕火工艺，用烧结机替代了烧结锅 风炉工艺时刻 富氧底吹氧化—饱读       用底吹炉替代了烧结机的铅冶真金不怕火工艺，领受富氧熔真金不怕火提高了烟气            指 风炉还原熔真金不怕火时刻       中 SO?浓度，成心于制酸 富氧底吹氧化—液 态高铅渣平直还原   指   一种国际先进，清洁、高效的铅冶真金不怕火时刻 时刻 废铅酸蓄电池自动                废铅酸蓄电池处理分娩再生铅的先进分娩工艺，是一种妥当轮回 分离+底吹熔真金不怕火技   指                经济、生态经济理念的清洁分娩时刻 术                粗铅精湛的工艺方法，主要利用不同元素的阳极溶化或阴极析出 电解精湛       指                难易程度的各别而索求纯金属铅的时刻                铜精矿在熔真金不怕火炉的高温熔池中经过反应，使金属硫化物熔合形成 造锍熔真金不怕火       指                锍相，脉石因素与造渣熔剂熔合成渣相进行分离 铜锍吹真金不怕火       指   熔真金不怕火过程产出的铜锍，经氧化造渣脱硫产出粗铜的火法真金不怕火铜过程                即顶吹熔真金不怕火是奥斯麦特熔真金不怕火法和艾萨熔真金不怕火法的统称。铜精矿经过 奥斯麦特/艾萨熔       炉顶加入炉内，氧气和燃料通过顶部喷吹进入熔体中，原料落在            指 真金不怕火              熔池上层后，被气流搅拌卷起的熔体夹杂熔化，并参与造锍熔真金不怕火                反应                铜精矿经过炉体上部加入炉内，氧气通过炉体侧部喷吹进熔池中 侧吹熔真金不怕火       指                参与造锍熔真金不怕火反应                由加拿大诺兰达矿业公司发明的一种真金不怕火铜法，铜精矿经过炉体的 诺兰达熔真金不怕火      指   一端通过抛料机加入炉内，氧气通过炉体侧部喷吹进熔池中参与                造锍熔真金不怕火反应                是日本直岛真金不怕火铜厂发明的一种真金不怕火铜法，三菱法由熔真金不怕火炉、贫化电 三菱法        指   炉和吹真金不怕火炉组成，是一个连气儿的熔真金不怕火和吹真金不怕火过程。三台炉子通过                紧闭溜槽                铜精矿经过炉体上部加入炉内，氧气通过炉体底部的氧枪喷吹进 底吹熔真金不怕火       指                熔池中参与造锍熔真金不怕火反应的过程                是 PEIRCE 和 SMITH 两个工程师发明的一种卧式侧吹转炉，间 P-S 转炉吹真金不怕火   指                歇功课，铜锍经造渣期和造铜期产出粗铜的过程                是三菱法其中一个冶真金不怕火过程，氧气通过顶部喷入炉内熔体中，铜 三菱法吹真金不怕火      指                锍经氧化造渣脱硫产出粗铜的过程                由加拿大诺兰达矿业公司发明的一种真金不怕火铜法，氧气通过炉体侧部 诺兰达吹真金不怕火      指                喷枪喷入熔池中，铜锍经氧化造渣脱硫产出粗铜的过程 河南豫光金铅股份有限公司                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                氧气通过顶部多个喷枪喷入熔体，铜锍经氧化造渣脱硫产出粗铜 多枪顶吹吹真金不怕火     指                的过程 双底吹连气儿真金不怕火铜技            指   精矿经过底吹熔真金不怕火、底吹吹真金不怕火产出粗铜的时刻 术 湿法回收工艺     指   领受氰化浸出等方法处理金银物料回收贵金属的冶金工艺 火法回收工艺     指   领受高温氧化熔真金不怕火炉处理金银物料回收贵金属的冶金工艺                领受焙烧—浸出—银电解—氯化提金等工艺从阳极泥中回收金 湿—火聚集工艺    指                银等贵金属的冶金工艺 非稳态制酸工艺回       领受非稳态制酸工艺回收烧结机产出的低浓度 SO?烟气分娩硫            指 收烧结机烟气         酸 CX 集成系统    指   CX 全自动幻灭分离时刻废铅酸蓄电池拆解分娩线   注：本召募讲明书除终点讲明外所稀有值保留 2 位少许，若出现总额与各分项数值之和 的余数不符的情况，均为四舍五入原因形成。 河南豫光金铅股份有限公司                               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                    第二节 本次刊行概况      一、刊行东谈主基本情况 公司称呼           河南豫光金铅股份有限公司 英文称呼           HENAN YUGUANG GOLD&LEAD CO., LTD. 公司股票上市交易所      上海证券交易所 公司股票简称         豫光金铅 公司股票代码         600531 法定代表东谈主          赵金刚 推行按捺东谈主          济源产城交融示范区国有资产监督顾问局 董事会秘书          李慧玲 成立日期           2000 年 1 月 6 日 注册地址           济源市荆梁南街 1 号 办公地址           济源市荆梁南街 1 号 总股本            1,090,242,634 股 邮政编码           459000 电话             0391-6665836 传真             0391-6688986 互联网网址          http://www.yggf.com.cn 电子信箱           yuguang@yggf.com.cn                一般神气：常用有色金属冶真金不怕火；化工产品销售（不含许可类化工产                品）；贵金属冶真金不怕火；金银成品销售；货色出进口；时刻出进口；期                货业务；危机化学品分娩；危机化学品规划；危机废物规划；分娩 规划范围                性废旧金属回收；贸易经纪；时刻服务、时刻开发、时刻商量、技                术交流、时刻转让、时刻推论（除许可业务外，可自主照章规划法                律法则非不快活限定的神气） 于变更营业牌照规划范围并更正的议案》，对《公司轨则》规划范围 连系条件进行了更正，公司规划范围新增“珠宝首饰制造、珠宝首饰批发、珠宝 首饰零卖、珠宝首饰回收修理服务、互联网销售（除销售需要许可的商品）。”      该议案尚需提交公司 2023 年年度股东大会审议。 河南豫光金铅股份有限公司               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书    二、本次刊行的布景和目的   （一）行业布景情况   我国铅冶真金不怕火企业的主要原料来源为以铅精矿为代表的原生铅物料和以废旧 铅酸电池为代表的再生铅物料。我国的铅精矿资源日益匮乏，采选成本陆续晋升， 以铅精矿为主要原料来源的企业濒临较大的发展瓶颈；另一方面，在我国废旧铅 酸蓄电池数目陆续加多的布景下，铅冶真金不怕火企业应积极响应政策号召，通过废旧铅 酸蓄电池的回收建立自有“城市矿山”，发展再生铅产业，以糟塌矿产资源供给 不足的不停，突破制约企业可持续发展的瓶颈，以取得原料供应上风。   我国铅冶真金不怕火企业进犯濒临着转型升级的需要。在我国经济发展进入结构诊治、 转型升级阶段的布景下，跟着环保法则的密集出台，我国铅冶真金不怕火企业应积极诊治 发展策略，积极研究开发具有科技含量高、节能环保、轮回经济等妥当产业政策 维持的新时刻、新工艺、新模式，提高自身中枢竞争才智和盈利才智。   我国铜冶真金不怕火行业皆集度较高，前十家铜冶真金不怕火企业铜产量占寰宇产量的 80% 以上。江西铜业集团有限公司、铜陵有色金属集团控股有限公司、中国铜业有限 公司等大型企业集团已经形成“矿冶一体”的产业布局，隐蔽铜矿勘察、开采、 选矿、冶真金不怕火、加工及化工、贸易等各产业关节。根据 2020 年工业和信息化部发 布的《铜冶真金不怕火行业轨范条件》，公司是首批妥当轨范条件的 18 家铜冶真金不怕火企业之一。 阐明期内，公司铜冶真金不怕火产销量逐年加多。由于公司莫得自有矿山，铜精矿全部通 过外部采购，在产能、产量方面与同行业其他大型企业集团之间仍存在一定差距。   有色金属冶真金不怕火行业的原材料主要为各类矿原料，其中除了包含较高品位的主 要金属外，还同期会伴生其他金属和非金属元素。因此，对矿原料主要金属冶真金不怕火 的同期，行业内冶真金不怕火企业遍及都会对伴生有价元素进行笼统回收。金、银等贵金 属除了在金矿、银矿含量较高外，闲居为铅精矿、铜精矿等多种矿原料的伴生金 属，因而我国有色金属冶真金不怕火企业闲居都会有黄金、白银等贵金属产品，使得黄金、 河南豫光金铅股份有限公司                       向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 白银产量的市集花式比较分散。    （二）本次刊行的目的    通过本次证券的刊行，公司将陆续以高质地发展为中心，以深湛加工为发展 标的，在陆续巩固公司在铅、银等领域的上风地位基础上，向卑劣产业链蔓延， 丰富公司产品结构，晋升公司产品的附加值。    三、本次刊行概况    （一）本次刊行的审核情况    本次公司刊行可转债的连系事宜已经 2022 年 5 月 10 日召开的第八届董事会 第八次会议、2022 年 8 月 10 日召开的 2022 年第一次临时股东大会审议通过。 了《对于公司向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券决策的论证分析阐明的议案》等 议案。      （证监会令第 206 号），系统性更正了主板再融资连系规则，《河南 册顾问办法》 豫光金铅股份有限公司公开刊行可蜿蜒公司债券预案》援用的《上市公司证券发      （证监会令第 163 号）已废止。为衔接配合上述变化，公司于 2023 行顾问办法》 年 3 月 1 日召开第八届董事会第十三次会议，根据股东大会的授权审议通过了《关 于更正公司向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券决策的议案》《对于公司向不特定 对象刊行可蜿蜒公司债券预案（更正稿）的议案》《对于公司向不特定对象刊行 可蜿蜒公司债券召募资金使用可行性分析阐明（更正稿）的议案》等连系议案。 司向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券决策的论证分析阐明的议案》等议案。    刊行东谈主已分别召开了第八届董事会第二十次会议、2023 年第三次临时股东 大会，审议并通过本次向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券股东大会决议灵验期延 长至 2024 年 8 月 10 日。2024 年 7 月 12 日和 29 日，刊行东谈主已分别召开第九届董 事会第五次会议和 2024 年第四次临时股东大会，审议并通过了本次向不特定对 象刊行可蜿蜒公司债券股东大会决议灵验期从届满之日起延长至 2024 年第四次 河南豫光金铅股份有限公司                       向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 临时股东大会审议通过之日起 12 个月。 权[2022]16 号批复：原则同意公司本次刊行可蜿蜒公司债券。 会的授权审议通过了《对于诊治公司向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券决策的议 案》等议案，删减了“1 万吨铜箔神气”，并相应的调减了补充流动资金神气的 范围和拟召募资金总范围。    （二）本次刊行可转债的主要条件    本次刊行证券的种类为可蜿蜒为公司 A 股股票的可蜿蜒公司债券。该可转 债及畴昔蜿蜒的 A 股股票将在上海证券交易所上市。    根据连系法律法则及表任性文献的要求，并勾通公司财务现象和投资盘算， 本次刊行可转债拟召募资金总额为东谈主民币 71,000.00 万元（含 71,000.00 万元）。    本次刊行的可转债每张面值为东谈主民币 100 元，按面值刊行。    根据连系法律法则规矩和公司可转债召募资金拟投资神气的实施进程安排， 勾通本次刊行可转债的刊行范围及公司畴昔的规划和财务等情况，本次刊行可转 债的期限为自觉行之日起 6 年，即自 2024 年 8 月 12 日至 2030 年 8 月 11 日（如 遇法定节沐日或休息日延至后来的第一个交易日；顺脱时间付息款项不另计息）。    本次刊行的可转债票面利率：第一年 0.10%，第二年 0.30%，第三年 0.60%， 第四年 1.00%，第五年 1.50%，第六年 2.00%。    本次刊行的可转债领受每年付息一次的付息方式，到期璧还本金和临了一年 河南豫光金铅股份有限公司                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 利息。   （1）年利息计议   年利息指可转债持有东谈主按持有的可转债票面总金额自可转债刊行首日起每 满一年可享受确当期利息。   年利息的计议公式为：I=B×i   I：指年利息额；   B：指本次刊行的可转债持有东谈主在计息年度（以下简称“当年”或“每年”） 付息债权登记日持有的可转债票面总额；   i：指可转债确当年票面利率。   （2）付息方式   ①本次刊行的可转债领受每年付息一次的付息方式，计息肇始日为可转债发 行首日。   ②付息日：每年的付息日为本次刊行的可转债刊行首日起每满一年确当日。 如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个管事日，顺脱时间不另付息。每 相邻的两个付息日之间为一个计息年度。转股年度关联利息和股利的包摄等事项， 由公司董事会根据连系法律法则及上海证券交易所的规矩确定。   ③付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公 司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包 括付息债权登记日）恳求蜿蜒成公司股票的可转债，公司不再向其持有东谈主支付本 计息年度及以后计息年度的利息。   ④可转债持有东谈主所取得利息收入的应付税项由可转债持有东谈主承担。   本次刊行的可转债转股期自觉行收尾之日（2024 年 8 月 16 日，T+4）起满 六个月后的第一个交易日（2025 年 2 月 16 日，非交易日顺延）起至可转债到期 日（2030 年 8 月 11 日）止（如遇法定节沐日或休息日则延至后来的第一个交易 日；顺脱时间付息款项不另计息）。 河南豫光金铅股份有限公司                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   （1）启动转股价钱的确定依据   本次刊行的可转债启动转股价钱为 6.17 元/股，不低于召募讲明书公告日前 二十个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、 除息引起股价诊治的情形，则对诊治前交易日的收盘价按经过相应除权、除息调 整后的价钱计议）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价较高者。   前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该 二十个交易日公司股票交易总量；前一交易日公司股票交易均价=前一交易日公 司股票交易总额/前一交易日公司股票交易总量。   （2）转股价钱的诊治方法及计议公式   在本次刊行之后，当公司因派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派 送现金股利等情况（不包括因本次刊行可转债转股而加多的股本），将按下述公 式进行转股价钱的诊治（保留少许点后两位，临了一位四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派送现金股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1=（P0-D+A×k）/（1+n+k）。   其中：P1 为诊治后转股价，P0 为诊治前转股价，n 为送股率或转增股本率， A 为增发新股价或配股价，k 为增发新股率或配股率，D 为每股派送现金股利。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将循序进行转股价钱诊治， 并在中国证监会指定的上市公司信息泄露媒体上刊登董事会决议公告，并于公告 中载明转股价钱诊治日、诊治办法及暂停转股时期（如需）。当转股价钱诊治日 为本次刊行的可转债持有东谈主转股恳求日或之后，蜿蜒股份登记日之前，则该持有 东谈主的转股恳求按公司诊治后的转股价钱执行。   当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数 河南豫光金铅股份有限公司               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债持有东谈主的债权利益或 转股养殖权益时，公司将视具体情况按照公正、公正、公允的原则以及充分保护 本次刊行的可转债持有东谈主权益的原则诊治转股价钱。关联转股价钱诊治内容及操 作办法将依据那时国度关联法律法则及证券监管部门的连系规矩来制订。   （1）修正条件及修正幅度   在本次刊行的可转债存续时间，当公司股票在职意连气儿三十个交易日中至少 有十五个交易日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提议转股 价钱向下修正决策并提交公司股东大会审议表决。   上述决策须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东大会进行表决时，持有公司本次刊行的可转债的股东应当侧目。修正后的转股 价钱应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交 易日公司股票交易均价较高者。同期，修正后的转股价钱不得低于最近一期经审 计的每股净资产值和股票面值。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱诊治的情形，则在诊治前的交易日 按诊治前的转股价钱和收盘价钱计议，诊治后的交易日按诊治后的转股价钱和收 盘价钱计议。   （2）修正轨范   如公司决定向下修正转股价钱，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披 露媒体上刊登连系公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股时间等。从股权 登记日后的第一个交易日（即转股价钱修正日）脱手收复转股恳求并执行修正后 的转股价钱。   若转股价钱修正日为转股恳求日或之后，蜿蜒股份登记日之前，该类转股申 请应按修正后的转股价钱执行。   本次刊行的可转债持有东谈主在转股期内恳求转股时，转股数目 Q 的计议方式 为：Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。其中： 河南豫光金铅股份有限公司                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   V 为可转债持有东谈主恳求转股的可转债票面总金额；   P 为恳求转股当日灵验的转股价。   可转债持有东谈主恳求蜿蜒成的股份须是一股的整数倍。转股时不足蜿蜒为一股 的可转债余额，公司将按照上海证券交易所等部门的关联规矩，在可转债持有东谈主 转股当日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转债的票面余额偏执所对应的 当期应计利息。   （1）到期赎回条件   在本次刊行的可转债期满后五个交易日内，公司将以本次刊行的可转债的票 面面值的 112%（含临了一期利息）的价钱向投资者赎回全部未转股的可转债。   （2）有条件赎回条件   在本次刊行的可转债转股期内，当下述两种情形的任意一种出面前，公司有 权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可转债：   ①在本次刊行的可转债转股期内，如果公司 A 股股票连气儿三十个交易日中 至少有十五个交易日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；   ②当本次刊行的可转债未转股余额不足 3,000 万元时。   当期应计利息的计议公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可转债持有东谈掌握有的将赎回的可转债票面总金额；   i：指可转债当年票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的推行日期天 数（算头不算尾）。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱诊治的情形，则在诊治前的交易日 按诊治前的转股价钱和收盘价钱计议，诊治后的交易日按诊治后的转股价钱和收 盘价钱计议。 河南豫光金铅股份有限公司                  向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   （1）有条件回售条件   本次刊行的可转债临了两个计息年度，如果公司股票在职何连气儿三十个交易 日的收盘价钱低于当期转股价钱的 70%时，可转债持有东谈主有权将其持有的可转债 全部或部分按债券面值加当期应计利息的价钱回售给公司。若在上述交易日内发 生过转股价钱因派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派送现金股利（不 包括因本次刊行的可转债转股而加多的股本）等情况而诊治的情形，则在诊治前 的交易日按诊治前的转股价钱和收盘价钱计议，在诊治后的交易日按诊治后的转 股价钱和收盘价钱计议。如果出现转股价钱向下修正的情况，则上述三十个交易 日须从转股价钱诊治之后的第一个交易日起重新计议。本次刊行的可转债临了两 个计息年度，可转债持有东谈主在每年回售条件初度称心后可按上述商定条件愚弄回 售权一次，若在初度称心回售条件而可转债持有东谈主未在公司届时公告的回售申报 期内申报并实施回售的，该计息年度不应再愚弄回售权，可转债持有东谈主不成屡次 愚弄部分回售权。   （2）附加回售条件   若公司本次刊行的可转债召募资金投资神气的实施情况与公司在召募讲明 书中的承诺情况比拟出现首要变化，根据中国证监会的连系规矩被视作改变召募 资金用途或被中国证监会认定为改变召募资金用途的，可转债持有东谈主享有一次回 售的权利。可转债持有东谈主有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加当期应 计利息的价钱回售给公司。持有东谈主在附加回售条件称心后，不错在公司公告后的 附加回售申报期内进行回售，本次附加回售申报期内乌有施回售的，不应再愚弄 附加回售权。上述当期应计利息的计议公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可转债持有东谈掌握有的将回售的可转债票面总金额；   i：指可转债当年票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的推行日期天 数（算头不算尾）。 河南豫光金铅股份有限公司                        向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   因本次刊行的可转债转股而加多的公司 A 股股票享有与原 A 股股票同等的 权益，在股利披发的股权登记日当日登记在册的系数普通股股东（含因本次刊行 的可转债转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。   （1）向刊行东谈主原股东优先配售：刊行公告公布的股权登记日（即 2024 年 8 月 9 日，T-1 日）收市后登记在册的刊行东谈主系数股东。   （2）网上刊行：本次可转债的刊行对象为持有中国证券登记结算有限使命 公司上海分公司证券账户的自然东谈主、法东谈主、证券投资基金、妥当法律规矩的其他 投资者等（国度法律、法则不容者除外）。参与可转债申购的投资者应当妥当《关 于可蜿蜒公司债券适当性顾问连系事项的示知》                     （上证发〔2022〕91 号）的连系 要求。   （3）本次刊行的主承销商的自营账户不得参与本次申购。   （4）本次刊行的可转债向刊行东谈主在股权登记日收市后中国结算上海分公司 登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额（含原股东遗弃优先配售部 分）通过上交所交易系统网上向社会公众投资者刊行，余额由主承销商包销。   本次刊行的可蜿蜒公司债券向公司原股东实行优先配售，原股东有权遗弃配 售权。      （1）刊行对象   在股权登记日（2024 年 8 月 9 日，T-1 日）收市后登记在册的刊行东谈主系数股 东。      （2）优先配售日期   ①股权登记日：2024 年 8 月 9 日（T-1 日）；   ②原股东优先配售认购时候：2024 年 8 月 12 日（T 日）9:30-11:30，13:00-15:00， 逾期视为自动遗弃优先配售权。如遇首要突发事件影响本次刊行，则顺延至下一 交易日陆续进行； 河南豫光金铅股份有限公司                        向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书    ③原股东优先配售缴款时候：2024 年 8 月 12 日（T 日）。      （3）优先配售数目    原股东可优先配售的豫光转债数目为其在股权登记日（2024 年 8 月 9 日， T-1 日）收市后中国结算上海分公司登记在册的刊行东谈主股份数目按每股配售 0.651 元面值可转债的比例计议可配售可转债金额，再按 1,000 元/手的比例蜿蜒为手数， 每 1 手（10 张）为一个申购单元，即每股配售 0.000651 手可转债。原股东网上 优先配售不足 1 手部分按照精准算法取整，即先按照配售比例和每个账户股数计 算出可认购数目的整数部分，对于计议出不足 1 手的部分（余数保留三位少许）， 将系数账户按照余数从大到小的规矩进位（余数同样则偶然排序），直至每个账 户取得的可认购转债加总与原股东可配售总量一致。    刊行东谈主现存总股本 1,090,242,634 股，全部可参与原股东优先配售。按本次 刊行优先配售比例计议，原股东可优先配售的可转债上限总额为 71.00 万手。      （4）原股东的优先认购方法    ①原股东的优先认购方式    系数原股东的优先认购均通过上交所交易系统进行，认购时候为 2024 年 8 月 12 日（T 日）9:30-11:30，13:00-15:00。配售代码为“704531”，配售简称为“豫 光配债”。每个账户最小认购单元为 1 手（10 张，1,000 元），超出 1 手必须是 1 手的整数倍。    若原股东的灵验申购数目小于或等于其可优先认购总额，则可按其推行灵验 申购量获配豫光转债，请投资者仔细稽查证券账户内“豫光配债”的可配余额。 若原股东的灵验申购数目超出其可优先认购总额，则该笔认购无效。    原股东持有的“豫光金铅”股票如托管在两个或者两个以上的证券营业部， 则以托管在各营业部的股票分别计议可认购的手数，且必须依照上交所连系业务 规则在对应证券营业部进行配售认购。    ②原股东的优先认购轨范    A、投资者应于股权登记日收市后查对其证券账户内“豫光配债”的可配余 额。 河南豫光金铅股份有限公司                        向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书      B、原股东参与网上优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。      C、投资者迎面托福时，填写好认购托福单的各项内容，持本东谈主身份证或法 东谈主营业牌照、证券账户卡和资金账户卡（证明资金进款额必须大于或等于认购所 需的款项）到认购者开户的与上交所联网的证券交易网点，办理托福手续。柜台 承办东谈主员检验投资者托付的各项凭证，复核无误后即可收受托福。      D、投资者通过电话托福或其它自动托福方式托福的，应按各证券交易网点 规矩办理托福手续。      E、投资者的托福也曾收受，不得撤单。      ③若原股东的灵验申购数目小于或等于其可优先认购总额，则可按其推行申 购量获配豫光转债；若原股东的灵验申购数目超出其可优先认购总额，则该笔认 购无效。      （5）原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额的申购。原股 东参与优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。原股东参与优先配 售后余额部分的网上申购时无需缴付申购资金。      本次向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券揣度召募资金总额为 71,000.00 万元， 扣除刊行用度后将用于以下神气： 序号          神气称呼          投资总额（万元）              召募资金参预金额（万元）            算计                       78,780.33           71,000.00      在召募资金到位前，公司将根据神气进程的推行情况以自筹资金先行参预， 待召募资金到位后，按照公司关联召募资金使用顾问的连系规矩置换本次刊行前 已参预使用的自筹资金。      若推行召募资金数额（扣除刊行用度后）少于上述神气拟参预召募资金总额， 在最终确定的本次募投神气范围内，公司将根据推行召募资金数额，按照神气的 河南豫光金铅股份有限公司                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 有条不紊等情况，诊治并最终决定召募资金的具体投资神气、优先规矩及各神气 的具体投资额。    公司已经制订了召募资金顾问连系轨制，本次刊行可转债的召募资金必须存 放于公司董事会指定的召募资金专项账户中。    公司本次刊行可转债决策决议的灵验期为十二个月，自觉行决策通过股东大 会审议之日起计议。根据 2024 年第四次临时股东大会决议，灵验期延长至 2025 年 7 月 29 日。    （三）本次刊行可转债的评级与担保情况    公司本次向不特定对象刊行的可蜿蜒公司债券已经聚集资信评估股份有限 公司评级，根据其出具的《河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象刊行可蜿蜒 公司债券信用评级阐明》，公司主体信用等第为 AA，本次刊行的可转债信用等 级为 AA，评级揣度为“安靖”。    本次刊行的可蜿蜒公司债券不提供担保。    （四）债券持有东谈主会议规则    根据《可转债顾问办法》的规矩，公司 2022 年第一次临时股东大会审议通 过了《债券持有东谈主会议规则》。该《债券持有东谈主会议规则》商定公正、合理，明 确了可转债持有东谈主通过可转债持有东谈主会议愚弄权利的范围，可转债持有东谈主会议的 召集、示知、决策机制和其他重要事项。    债券持有东谈主认购或购买或以其他正当方式取得本次可转债均视作同意并接 受刊行东谈主为本次可转债制定的《债券持有东谈主会议规则》并受之拘谨。债券持有东谈主 会议决议对全体本次可转债持有东谈主具有同等的效力和拘谨力。    本次可转债存续时间内，出现下列情形之一的，应当通过债券持有东谈主会议决 河南豫光金铅股份有限公司                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 议方式进行决策：   （1）变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率诊治机制等）；   （2）变更增信（如有）或其他偿债保障秩序偏执执行安排；   （3）变更债券投资者保护秩序偏执执行安排；   （4）变更召募讲明书商定的召募资金用途；   （5）其他波及债券本息偿付安排及与偿债才智密切连系的首要事项变更。 括但不限于受托顾问事项授权范围、利益冲突风险防御处罚机制、与债券持有东谈主 权益密切连系的走嘴使命）； 行东谈主等连系方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼轨范或者其他成心于投资者 权益保护的秩序等）的：   （1）刊行东谈主不成按期支付本次可转债的本金或者利息；   （2）刊行东谈主发生减资（因股权激勉或回购股份导致的减资除外）、合并、分 立、被责令停产歇业、被暂扣或者排除许可证、被托管、遣散、恳求破产或者依 法进入破产轨范的；   （3）刊行东谈掌握理层不成正常履行职责，导致刊行东谈主偿债才智濒临严重不确 定性的；   （4）增信主体（如有）             、增信秩序（如有）或者其他偿债保障秩序发生首要 不利变化的；   （5）发生其他对债券持有东谈主权益有首要不利影响的事项。 书、债券持有东谈主会议规则商定的应当由债券持有东谈主会议作出决议的其他情形。 河南豫光金铅股份有限公司                向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   在债券受托顾问东谈主应当召集而未召集债券持有东谈主会议时，单独或算计持有本 次可转债总额百分之十以上的债券持有东谈主有权自行召集债券持有东谈主会议。   （五）受托顾问东谈主   根据《可转债顾问办法》的规矩，为帮衬本次可转债全体债券持有东谈主的权益， 刊行东谈主聘用华英证券看成本次可转债的受托顾问东谈主，并同意收受华英证券的监督。 华英证券收受全体债券持有东谈主的托福，愚弄受托顾问职责。   在本次可转债存续期内，华英证券将勤勉尽责，根据连系法律法则、部门规 章、行政表任性文献与自律规则的规矩以及本召募讲明书、受托顾问左券及债券 持有东谈主会议规则的商定，愚弄权利和履行义务，帮衬债券持有东谈主正当权益。   受托顾问东谈主依据受托顾问左券的商定与债券持有东谈主会议的灵验决议，履行受 托顾问职责的法律后果由全体债券持有东谈主承担。个别债券持有东谈主在受托顾问东谈主履 行连系职责前向受托顾问东谈主书面昭示自行愚弄连系权利的，受托顾问东谈主的连系履 职行动不合其产生拘谨力。受托顾问东谈主若收受个别债券持有东谈主单独见解权利的， 在代为履行其权利见解时，不得与受托顾问左券、本召募讲明书和债券持有东谈主会 议灵验决议内容发生冲突。法律、法则和规则另有规矩，本召募讲明书、受托管 理左券或者债券持有东谈主会议决议另有商定的除外。   任何债券持有东谈主也曾通过认购、交易、受让、继承或者其他正当方式持有本 次可转债，即视为同意华英证券看成本次可转债的受托顾问东谈主，且视为同意并接 受刊行东谈主与受托顾问东谈主签署的本次可转债的《受托顾问左券》项下的连系商定， 并受该左券之拘谨。   （六）走嘴事项及争议处罚机制   根据《可转债顾问办法》的规矩，公司在本召募讲明书中商定组成可转债违 约的情形、走嘴使命偏执承担方式以及可转债发生走嘴后的争议处罚机制。   以下情形组成本次可转债项下的走嘴：   （1）刊行东谈主未能按照本召募讲明书或其他连系商定，按期足额偿还本次可 转债的本金（包括但不限于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券购 河南豫光金铅股份有限公司               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 回、到期兑付等，下同）或应计利息（以下合成还本付息），但增信机构（如有） 或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   （2）刊行东谈主触发本召募讲明书中关联商定，导致刊行东谈主应提前还本付息而 未足额偿付的，但增信机构（如有）或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   （3）本次可转债未到期，但有充分把柄解说刊行东谈主不成按期足额支付债券 本金或利息，经法院判决或仲裁机构仲裁，刊行东谈主应提前偿还债券本息且未按期 足额偿付的。   （4）刊行东谈主违抗本召募讲明书对于交叉保护（如有）的商定且未按持有东谈主 要求落实负面施济秩序的。   （5）刊行东谈主违抗本召募讲明书钞票给付义务外的其他承诺事项且未按持有 东谈主要求落实负面施济秩序的。   （6）刊行东谈主被法院裁定受理破产恳求的。   （1）本次可转债发生走嘴的，刊行东谈主承担如下走嘴使命：   A、陆续履行。本次可转债组成走嘴情形及认定中第 6 项外的其他走嘴情形 的，刊行东谈主应当按照本召募讲明书和连系商定，陆续履行连系承诺或给付义务， 法律法则另有规矩的除外。   B、协商变更履行方式。本次可转债组成走嘴情形及认定中第 6 项外的其他 走嘴情形的，刊行东谈主不错与本次可转债持有东谈主协商变更履行方式，以新达成的方 式履行。   （2）刊行东谈主的走嘴使命可因如下事项革职：   A、法定革职。走嘴行动系因不可抗力导致的，该不可抗力适用《民法典》 对于不可抗力的连系规矩。   B、商定革职。刊行东谈主走嘴的，刊行东谈主可与本次可转债持有东谈主通过协商或其 他方式革职刊行东谈主走嘴使命，革职走嘴使命的情形及范围另行商定。 河南豫光金铅股份有限公司                              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书     （1）刊行东谈主、本次可转债持有东谈主及受托顾问东谈主等因履行本召募讲明书、受 托顾问左券或其他连系左券的商定发生争议的，争议各方应在对等、自愿基础上 就连系事项的处罚进行友好协商，积极采用秩序收复、摒除或减少因违抗商定导 致的不良影响。如协商不成的，两边商定应当向受托顾问东谈主所在地东谈主民法院拿起 诉讼。     （2）如刊行东谈主、受托顾问东谈主与债券持有东谈主因本次可转债或受托顾问左券发 生争议，不同文本争议处罚方式商定存在冲突的，各方应协商确定争议处罚方式。 不成通过协商处罚的，以本召募讲明书连系商定为准。     （七）承销方式及承销期     本次刊行由主承销商以余额包销方式进行承销，承销期的起止时候为 2024 年 8 月 8 日至 2024 年 8 月 16 日。     （八）刊行用度     序号                     神气                       金额（万元）                      算计                                  1,367.76     注：以上金额为不含税金额；各项用度根据刊行结果可能会有诊治。     （九）主要日程以及停复牌安排     本次刊行的主要日程安排以及停复牌安排如下表所示：           日期      交易日                        刊行安排                            路演公告》 河南豫光金铅股份有限公司                                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书        日期              交易日                        刊行安排                                   （投资者确保资金账户在T+2日日终有足额的可转债认                                   购资金）                                   包销金额      以上日期均为交易日，如连系监管部门要求对上述日程安排进行诊治或遇重 大突发事件影响刊行，公司将实时公告并修改刊行日程。      （十）本次刊行证券的上市流畅      本次刊行收尾后，公司将尽快恳求本次向不特定对象刊行的可蜿蜒公司债券 在上海证券交易所上市，具体上市时候公司将另行公告。      四、本次刊行的连系当事东谈主      （一）刊行东谈主：河南豫光金铅股份有限公司 法定代表东谈主             赵金刚 住所                济源市荆梁南街 1 号 电话                0391-6665836 传真                0391-6688986 连系东谈主               李慧玲      （二）保荐东谈主（主承销商）、受托顾问东谈主：华英证券有限使命公司 法定代表东谈主             葛小波 住所                无锡市新吴区菱湖正途 200 号中国物联网国际创新园 F12 栋 电话                0510-85200510 传真                0510-85200916 保荐代表东谈主             李常均、赵健程 神气协办东谈主             贺巍 神气组其他成员           宋维平、顾晨阳 河南豫光金铅股份有限公司                           向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书      （三）刊行东谈主讼师：北京市君致讼师事务所 负责东谈主       许明君 住所        北京市东城区环球贸易中心 B 座 11 层 电话        010-52213236/7 承办讼师      邓文胜、马鹏瑞、王晓      （四）审计机构：中勤万信管帐师事务所（特殊普通搭伙） 负责东谈主       胡柏和 住所        北京西直门外大街 112 号阳光大厦 10 层 电话        010-68360123 传真        010-68360123-3000 署名注册管帐师   倪俊、裴晶晶      （五）资信评级机构：聚集资信评估股份有限公司 负责东谈主       王少波 住所        北京市向阳区开国门外大街 2 号院 2 号楼 17 层 电话        010-85679696 传真        010-85679228 承办评级东谈主员    李晨、蔡伊静      （六）股票登记机构：中国证券登记结算有限使命公司上海分公司 住所        上海市浦东新区杨高南路 188 号 电话        021-58708888 传真        021-58899400      （七）拟上市的证券交易所：上海证券交易所 住所        上海市浦东新区杨高南路 388 号 电话        021-68808888 传真        021-68804868      （八）保荐东谈主（主承销商）收款银行 开户行       中国建造银行股份有限公司无锡太湖新城支行 户名        华英证券有限使命公司 河南豫光金铅股份有限公司                              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 账号        32001618636052514974      五、是否与连系主体存在利害关系      公司与本次刊行关联的保荐东谈主、承销机构、证券服务机构偏执负责东谈主、高级 顾问东谈主员、承办东谈主员之间，不存在的平直或辗转的股权关系或其他利益关系。 河南豫光金铅股份有限公司               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                第三节 风险因素   投资者在评价和购买公司本次刊行的可转债券时，除本召募讲明书泄露的其 他各项贵寓外，应终点审慎计议下述各项风险因素。    一、与行业连系的风险   （一）宏不雅经济波动风险   公司的主要产品为电解铅、阴极铜、白银、黄金等，卑劣应用领域包括交通 器具、电力、家电、建筑等标的，应用领域十分庸俗，宏不雅经济环境的变化对公 司规划现象会产生较大影响。公司所处行业发展情况与国民经济运行周期具有高 度连系性。   当宏不雅经济进入下行周期时，工业增速权臣延缓或出现阑珊，卑劣产业对公 司产品需求训斥，从而可能加重同行业企业的竞争，市集加工费下降，将对公司 的分娩规划产生不利影响。   而且，当前全球政事环境纵横交叉，国际贸易摩擦远景不豁达，使得全球及 国内的宏不雅经济走势均存在较大不确定性，进而使得公司的规划现象濒临诸多不 确定性的风险。   （二）产品价钱和原材料价钱大幅波动风险   公司主要产品中的电解铅、阴极铜、白银、黄金，均有相应的现货、期货交 易市集。上述产品看成国际大量商品期货交易标的，不仅受实体经济供给、需求 变化的影响，也易受国际金融老本短期投契和国际政事环境等多种因素的剧烈冲 击，使得产品价钱存在大幅波动的情形。公司矿原料自给率低，铅精矿、铜精矿 等原材料主要通过外部采购，其订价模式为对主要金属元素分别计价，按照“市 场价钱减市集加工费”的体式，勾通品位等多方面因素进行协商订价。闲居而言， 原材料采购价钱与产品市集价钱会同向波动。   但是，由于“市集加工费”存在波动，使得产成品市集价钱波动幅度与原材 料价钱的波动幅度存在不一致的情形，从而对公司各类产品毛利率和笼统毛利率 会产生影响。如果某类产品的“市集加工费”大幅下降，将使得公司该类产品盈 利才智大幅下降；如果某类产品“市集加工费”下降到公司推行平均加工成本， 河南豫光金铅股份有限公司                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 则可能导致该类产品出现亏空的情形。   同期，由于公司从采购到销售需要一定的加工时间，公司产成品销售价钱与 原材料价钱之间存在一定的时滞，从而加重了各类产品毛利率波动的不确定性。 如果产品市集价钱和原材料价钱宽幅波动，尤其是短期内的宽幅波动，如果公司 无法实时诊治相应的规划策略和套期保值头寸，将导致公司产品毛利率存在较大 幅度的波动。闲居，当某类产品市集价钱处于上升趋势中，则公司该类产品盈利 才智将提高；当某类产品市集价钱处于持续着落过程中，时滞因素和计提存货跌 价损失等因素将会使得公司毛利率存在大幅下降、规划功绩大幅下降的风险。   （三）产业政策变动风险   公司主营业务属于有色金属冶真金不怕火及压延加工业。国度发改委通过不如期发布 神气，对本行业的发展进行宏不雅调控。同期，国度在环保、安全、能耗等方面的 青睐程度陆续提高，有色金属冶真金不怕火行业亦然国度在环保、安全、能耗等方面的重 点宏不雅调控对象。若畴昔我国有色金属行业的产业政策发生不利变化，可能对公 司采购、分娩和销售的一个或多个关节产生不利影响，从而影响到公司的经济效 益。   （四）市集竞争加重风险   在国度产业政策的指导下，我国有色金属冶真金不怕火行业正进行供给侧结构性更始， 范围小、分娩效率低、分娩时刻逾期、能耗偏高、环保不达标和资源笼统回收率 低的企业将渐渐减少，大型企业的范围经济和订价才智上风渐渐透露。自然公司 面前业务范围在行业中处于相对成心的位置，其中，铅和白银的分娩范围均居于 国内市集前哨，但跟着我国有色金属冶真金不怕火行业市集皆集度进一步提高，大型有色 金属冶真金不怕火企业对各区域的市集争夺程度将渐渐加深，市集竞争加重，公司濒临一 定的市集竞争压力，从而对公司的盈利才智和财务现象组成不利影响。      二、与刊行东谈主连系的风险   （一）规划顾问风险 河南豫光金铅股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   收尾 2024 年 3 月末，公司控股股东豫光集团持有公司股份 322,799,737 股， 占公司总股本的 29.61%，已累计质押 87,550,000 股，占其所持股份比例为 27.12%， 占公司总股本比例为 8.03%。豫光集团如果因质押走嘴被强制转移股份，可能将 会导致公司的推行按捺东谈主发生变更。   铅精矿、铜精矿、银精矿、废铅酸蓄电池等原材料是公司营业成本的主要构 成部分，占公司营业成本的比例达到 90%以上。公司矿物原材料和废铅酸蓄电池 全部从外部采购。公司经过几十年的发展，在行业内具有较高的声誉，与上游矿 物原材料供应商合作关系比较踏实；公司已经建成了自有废铅酸蓄电池回收聚集 体系。阐明期内，公司重要供应商不存在首要变化。但是，如果畴昔上游原材料 供应急切，或者重要供应商出现首要不利变化，公司的规划行动也将受到一定程 度的不利影响。   此外，阐明期内，公司从境外采购分娩用矿石原材料占各年矿石原材料采购 总额的比例分别为 45.34%、38.88%和 39.96%，占比较高。如果公司原材料进口 国与我国之间出现贸易摩擦，或者由于国际政事经济环境变化导致公司原材料进 口受阻，则公司的规划行动将受到较大不利影响。   公司神气严格按照行业准入圭臬的要求想象，宝石节能减排、可持续发展的 理念。分娩过程中产生的废气、废水经处理后达标排放；公司严格执行了关联对 固体废物的分类处理、处置，分娩过程中产生固体废物交由具备处理天资的单元 处理；公司合理安排厂区内车间布局，选用低噪声开荒，对高噪声源采用了隔断、 消声、减震等秩序。   面前，公司的各项环境目的妥当国度关联环境保护的圭臬。跟着国度对环境 沾污监管和公法力度陆续加大，社会公众环保意志持续增强，对企业环保要求不 断提高，以及国度“碳中庸、碳达峰”主义和“超低排放”等连系要求陆续加强， 可能导致公司环保参预加多，从而对公司规划功绩形成一定不利影响。   公司主营业务属于有色金属冶真金不怕火及压延加工业，具有功课经过长、工艺复杂、 河南豫光金铅股份有限公司                       向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 波及的安全因素较多等脾气，功课时会因为自然或东谈主为因素而形成一定的安全隐 患，这些安全隐患所形成的事故可能对公司的正常分娩规划形成影响。    自然公司十分青睐安全分娩管事，陆续加大安全分娩的参预，建立健全了安 全分娩里面规章轨制和顾问体系，并严格按照国度的连系法律法则履行了安全生 产监督关节的连系轨范，但也不成完全排除安全分娩事故发生的可能性。如果发 生首要安全事故，公司则可能濒临补偿、处罚、停产、整改等连系处罚和经济损 失，从而对公司分娩规划和盈利才智产生不利影响。    公司通过设立豫光（澳大利亚）有限使命公司开展境外矿山投资。2010 年 4 月 16 日，公司第四届董事会第七次会议审议通过了《对于审议公司与澳大利亚 KIMBERLEY METALS LIMITED 签署〈合作左券书〉的议案》。公司认购澳大利 亚 KIMBERLEY METALS LIMITED 增发后所刊行全部股票的 15%，并以 500 万 澳元取得 KBL 在西澳库纳纳拉地区 SORBY HILLS 铅银锌矿山神气 25%的权益。 KIMBERLEY METALS LIMITED 已经破产计帐，公司累计损失 3,155.63 万元； 收尾 2023 年 12 月 31 日，公司仍持有 SORBY HILLS 铅银锌矿山神气 25%的权 益，已累计投资 1,248.46 万澳元，但 SORBY HILLS 尚未投产并产收效益。    为了进取游矿山资源布局，训斥原材料供应风险，公司开展境外矿山投资。 但由于国际规划环境及顾问的复杂性，公司境外投资可能会遭受政事风险、宣战 风险、融资风险、汇率风险、贸易政策风险等不确定因素的影响，从而对公司的 投资收益形成潜在的不利影响。同期，矿山神气从建造到最终产收效益的时候周 期较长，存在较大不确定性，从而使得公司该项投资存在亏空的风险。    （二）财务风险    阐明期各期末，公司的合并资产欠债率分别为 69.66%、68.45%和 67.43%。 阐明期各期，公司收场净利润分别为 39,881.81 万元、42,446.24 万元和 58,006.18 万元，使得公司净资产范围从 2021 岁首的 374,988.44 万元增长至 2023 年末的 公司流动比率分别为 1.28、1.20 和 1.39，速动比率分别为 0.44、0.45 和 0.41。若 河南豫光金铅股份有限公司                       向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 畴昔公司的规划环境发生首要不利变化，欠债水平不成保持在合理的范围内，公 司将可能出现偿债风险。    公司与豫光集团偏执控股子公司河南豫光锌业有限公司矍铄了互保左券等 文献。其中，公司为豫光集团偏执控股子公司河南豫光锌业有限公司恳求银行授 信提供担保，担保额度算计为 20 亿元，豫光集团偏执控股子公司河南豫光锌业 有限公司为刊行东谈主恳求银行授信提供担保，担保额度算计为 77 亿元。收尾 2023 年末，公司已推行为豫光集团和河南豫光锌业有限公司提供担保余额为 7.67 亿 元，豫光集团偏执子公司已推行为公司（含子公司）提供担保余额为 30.05 亿元。 这次互保授权期限两年，即自 2021 年年度股东大会审议通过该议案之日起至 外担保的风险。 元、612,324.08 万元和 746,799.13 万元，占各期末流动资产的比例分别为 65.26%、 营业成本的主要组成部分。公司产品种类丰富，分娩周期较长，使得公司存货规 模较大，尤其是在产品的范围较大。而且，公司无自有矿山，原材料主要从外部 采购，存货备货范围较大。公司存货濒临以着落价风险：    （1）由于公司所分娩的铅、铜、金、银等产品均有公开市集报价，且连系 价钱波动频繁，振幅较大，若畴昔公司主要产品市集价钱出现大幅着落，则公司 存货将濒临跌价损失，对公司财务现象和规划功绩形成不利影响；    （2）由于公司所采购的原材断订价模式主要参考“市集价钱-市集加工费” 确定，如果畴昔市集加工费出现大幅下降且不足以弥补公司的推行加工成本，则 公司的原材料、在产品及库存商品将濒临跌价损失，对公司财务现象和规划功绩 形成不利影响；    （3）公司的冶真金不怕火过程具有十分强的笼统性，公司的盈利才智笼统体现了矿 粉原料中所包含的各类元素的盈利才智，而且各类有价元素盈利才智互相影响。 河南豫光金铅股份有限公司                       向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 如果某些有价元素的盈利才智大幅下降，而其他有价元素盈利才智未彰着晋升， 则公司原材料中的部分有价元素将可能濒临跌价损失，对公司财务现象和规划业 绩形成不利影响。    根据《财政部 国度税务总局对于印发〈资源笼统利用产品和劳务升值税优        （财税〔2015〕78 号）《财政部 税务总局对于资源笼统利用增        （财政部 税务总局公告 2019 年第 90 号），公司在阐明期内利 值税政策的公告》 用工业烟气进行脱硫分娩的副产品硫酸（其浓度不低于 15%），对外销售收场的 升值税实行即征即退 50%的优惠政策，利用废旧电池分娩的铅金属，对外销售实 现的升值税实行即征即退 30%的优惠政策，利用废塑料等分娩的改性再生专用料， 对外销售收场的升值税实行即征即退 50%的优惠政策。2021 年，财政部、税务 总局发布《对于完善资源笼统利用升值税政策的公告》（财政部 税务总局公告 享受并推行收到的升值税退税款分别为 7,913.04 万元、10,803.47 万元和 12,871.79 万元，占公司当期营业利润的比例分别为 16.84%、24.38%和 19.34%，占比较高。    同期，根据《国度税务总局对于资源笼统利用企业所得税优惠顾问问题的通  （国税函﹝2009﹞185 号）规矩，妥当条件的资源笼统利用企业，自 2008 年 知》 分娩国度非限定和非不容并妥当国度及行业连系圭臬的产品取得的收入，减按 计收入分别为 16,081.00 万元、19,340.26 万元和 25,141.85 万元，从而减少企业所 得税额分别为 4,020.25 万元、4,835.07 万元和 6,285.46 万元，占公司当期营业利 润的比例分别为 8.56%、10.91%和 9.45%。    如果畴昔国度对于资源笼统利用的升值税政策和企业所得税优惠政策取消 或者比例训斥，则公司规划功绩将濒临下降的风险。    为了训斥铅、铜、金、银市集价钱波动对公司规划效益的影响，公司对部分 河南豫光金铅股份有限公司                      向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 铅、铜、金、银等存货通过期货市集或远期市集进行套期保值交易。公司以现货 或分娩盘算为基础，通过远期左券锁订价钱或者通过期货头寸对冲价钱波动风险。 为此，公司已成立期货部专门从当事者要产品的套期保值业务，并形成了灵验的职 责单干和内控机制。尽管公司在套期保值业务开展方面执行灵验，历史上开展相 关管事莫得碰到过首要风险。但公司进行套期保值交易时可能存在如下风险：    （1）公司开展日常期货套期保值业务过程中，陆续追踪市集价钱走势，研 判畴昔价钱变动趋势，并据此制定主动套期保值策略。如果公司相应的套期保值 策略使得公司风险敞口较大，而市集价钱发生首要不利变动，将对公司规划功绩 产生首要不利影响。    （2）套期保值管当事者谈主员的操作出现非法或断可是导致损失；    （3）由于保证金不足而被强行平仓的风险；    （4）其他不可抗力因素带来的风险。    原材料采购方面，公司主要原材料铅精矿、铜精矿在境内、境外两个市集采 购。阐明期内，境外采购分娩用矿石原材料占各年矿石原材料采购总额的比例分 别为 45.34%、38.88%和 39.96%。销售方面，阐明期各期，公司外销收入占营业 收入的比例分别为 11.86%、5.94%和 8.49%，举座呈现逐年快速增长的趋势。对 外借款方面，公司阐明期各期末分别取得了 19,126.31 万好意思元、3,012.06 万好意思元 和 5,118.81 万港币的借款。    公司出进口业务和外币借款主要以好意思元进行结算，东谈主民币兑好意思元汇率的波动 对公司的采购成本和销售价钱均会产生影响，从而影响公司的盈利现象。阐明期 内，公司产生的汇兑损失分别为-1,232.81 万元、-3,168.08 万元和-393.18 万元。 结算货币与东谈主民币之间的汇率可能跟着国表里政事、经济环境的变化产生波动， 具有较大不确定性，使得公司濒临汇率波动风险。    （三）召募资金投资神气的连系风险    本次募投神气建成投产后，将进一步优化公司的产品结构，提高范围化规划 河南豫光金铅股份有限公司              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 竞争上风，成心于公司起义行业周期性波动风险。但募投神气的实施盘算系依据 公司及行业的过往训导而制订，募投神气的经济效益数据系依据可研阐明编制当 时的市集即时和历史价钱以及连系成本等预测性信息测算得出，若神气实施过程 中的不测情况导致神气建造延后，或者神气建造及建成后的市集环境发生不利变 化导致行业竞争加重、产品价钱下滑，或者国度产业、税收等政策发生不利变动 等，将可能导致募投神气推行效益低于预期水平，存在未能产生预期收益的风险。   本次召募资金投资神气均属公司耐久以来专注规划的有色金属冶真金不怕火和压延 加工及连系领域。这些神气经过了公司调研和可行性分析，妥当国度产业政策和 行业发展趋势，具有现实的客户需求。由于各神气的实施需要一定的时候，若未 来在神气实施过程中出现市集环境突变导致需求下降或产业政策发生变化等不 利情况，将会给召募资金投资神气的预期效果带来不确定性，进而对公司的规划 现象产生不利影响。   本次募投神气建成后，公司固定资产范围将有较大增长，所产生的年折旧、 摊销额也将随之加多。因募投神气的效益将在一定时期内渐渐收场，在神气完全 达产前，公司存在年折旧、摊销额加多而导致规划功绩下滑的风险。   本次募投神气达产后，揣度产收效益可在隐蔽新增折旧及摊销用度后，仍能 孝敬一定利润。但若募投神气盈利才智不足预期，公司可能濒临折旧、摊销额增 加导致净利润下降的风险。   连年来，家居低压电器用品和新能源汽车等领域发展较快，促进上游电搏斗 材料行业的发展。公司基于对电搏斗材料行业发展的判断，利用自身领有银锭等 原材料上风，布局新式（银基）电搏斗材料业务。但是，如果畴昔卑劣行业出现 新的时刻变革，导致（银基）电搏斗材料需求大幅下降或价钱大幅着落，可能导 致新业务收益不足预期，对公司畴昔盈利才智产生不利影响。 河南豫光金铅股份有限公司                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   （四）与本次可转债刊行连系的主要风险   股票价钱不仅受公司盈利水顺心发展远景的影响，而且受国度宏不雅经济时局 及政事、经济政策、投资者的偏好、投资神气预期收益等因素的影响。如果因公 司股票价钱走势低迷、可转债持有东谈主的投资偏好或触发还售条件等原因导致公司 必须对未转股的可转债偿还本息，将会相应加多公司的资金背负和规划压力，增 加公司财务风险。   可转债看成一种复合型养殖金融产品，具有股票和债券的双重脾气，其二级 市集价钱受到市集利率、票面利率、剩余年限、转股价钱、上市公司股票价钱、 赎回条件及回售条件、投资者的心理预期等诸多因素的影响，因此价钱波动较为 复杂，致使可能会出现极度波动或与其投资价值严重背离的景色，从而可能使投 资者不成取得预期的投资收益。进入可转债转股期后，如果因公司功绩、宏不雅经 济时局、股票市集总体现象等各方面因素导致公司股票价钱不成达到或杰出本次 可转债确当期转股价钱，本次可转债的蜿蜒价值可能训斥，并因此影响投资者的 投资收益。另外，本次可转债设有有条件赎回条件，在转股期内，如果达到赎回 条件，公司有权按照面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可转债。 如果公司愚弄有条件赎回的条件，可能促使可转债投资者提前转股，从而导致投 资者濒临可转债存续期裁减、畴昔利息收入减少的风险。   投资者持有的可蜿蜒公司债券部分或全部转股后，公司总股本和净资产将相 应加多，对公司原有股东持股比例、公司净资产收益率及每股收益产生一定的摊 薄风险。另外，本次可转债设有转股价钱向下修正条件，在该条件被触发时，公 司可能恳求向下修正转股价钱，导致因本次可转债转股而新增的股本总额加多， 从而扩大本次可转债转股对公司原普通股股东的潜在摊薄风险。   可转债看成一种复合型养殖金融产品，具有股票和债券的双重脾气，其二级 市集价钱受到市集利率、票面利率、剩余年限、转股价钱、公司股票价钱、向下 河南豫光金铅股份有限公司               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 修正条件、赎回条件及回售条件、投资者的预期等诸多因素的影响，因此价钱变 动较为复杂，需要可转债投资者具备一定的专科常识。在上市交易、转股等过程 中，可能会出现极度波动或与其投资价值严重背离的景色，从而可能使投资者不 能取得预期的投资收益。   受国民经济总体运工作况、国度宏不雅经济政策以及国际环境变化的影响，市 场利率存在波动的可能性。在债券存续期内，当市集利率上升时，可转债的价值 可能会相应训斥，从而使投资者遭受损失。   公司本次刊行可蜿蜒公司债券未提供担保秩序。如果可蜿蜒公司债券存续期 间出现对公司规划顾问和偿债才智有首要负面影响的事件，可蜿蜒公司债券可能 因未提供担保而加多偿债风险。   公司股价走势受到宏不雅经济时局、股票市集举座现象及公司规划功绩等多种 因素影响。本次可转债刊行后，若公司股价持续低于本次可转债的转股价钱，或 者公司由于各类客不雅原因导致未能实时向下修正转股价钱，或者即使公司向下修 正转股价钱，公司股价仍持续低于修正后的转股价钱，则可能导致本次刊行的可 转债蜿蜒价值发生首要不利变化，并进而导致可转债在转股期内不成转股的风险。   本次可蜿蜒公司债券刊行决策设立了公司转股价钱向下修正条件：在本次发 行的可转债存续时间，当公司股票在职意连气儿三十个交易日中至少有十五个交易 日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提议转股价钱向下修正 决策并提交公司股东大会审议表决。上述决策须经出席会议的股东所持表决权的 三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有公司本次刊行的可转债 的股东应当侧目。修正后的转股价钱应不低于该次股东大会召开日前二十个交易 日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价较高者。同期，修正后的 转股价钱不得低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。畴昔在触发转股 价钱修正条件时，公司董事会可能基于公司的股票情况、市集因素、业务发展情 河南豫光金铅股份有限公司              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 况和财务现象等多重因素计议，不提议转股价钱向下修正决策，或董事会虽提议 转股价钱向下修正决策但决策未能通过股东大会表决。因此，存续期内可转债持 有东谈主可能濒临转股价钱向下修正条件乌有施的风险。   根据聚集资信出具的《河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象刊行可蜿蜒 公司债券信用评级阐明》，公司主体信用等第为 AA，本次刊行的可转债信用等 级为 AA，评级揣度为“安靖”。在本次刊行的可转债存续时间，评级机构将密 切矜恤公司规划顾问现象、外部规划环境及本期债项连系信息，如发现存首要变 化，或出现可能对公司或本期债项信用评级产生较大影响的事项时，聚集资信将 进行必要的拜访，实时进行分析，据实证明或诊治信用评级结果，出具追踪评级 阐明，并按监管政策要乞降托福评级合同商定报送及泄露追踪评级阐明和结果。   若出现任何影响本次刊行可转债的信用级别的事项，评级机构有可能调低本 次刊行可转债的信用级别，将会对投资者利益产生不利影响。 河南豫光金铅股份有限公司                        向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                    第四节 刊行东谈主基本情况      一、刊行前股本总额以及前 10 大股东持股情况      （一）本次刊行前的股本情况      收尾阐明期末，刊行东谈主总股本为 1,090,242,634 股，全部为无尽售条件的流 通 A 股股份。      （二）前十大股东持股情况      收尾阐明期末，刊行东谈主前十名股东持股情况如下：                                                              单元：股                                                            质押的股份 序号          股东称呼     股东性质      持股比例          持股总额                                                              数目       河南豫光金铅集团有限责       任公司       中国黄金集团资产顾问有       限公司       中国银行股份有限公司－       式证券投资基金       中国国际金融股份有限公       司               算计                    45.46%   495,666,658   122,806,000      收尾本召募讲明书出具之日，公司控股股东河南豫光金铅集团有限使命公司 将其持有的公司 8,755 万股股份进行了质押，占其所持公司股份总额的比例为      二、组织机构以及主要对外投资情况      （一）公司组织机构图      收尾本召募讲明书出具之日，公司里面组织结构情况如下： 河南豫光金铅股份有限公司                            向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书      （二）重要的权益投资情况      收尾 2023 年末，公司共有控股子公司 18 家，具体情况如下：                                                                单元：万元 序号     公司称呼          成速即间           注册老本 实收老本 平直持股 辗转持股      豫光金铅（北京）      科技有限公司      济源市豫金废旧有      司      江西源丰有色金属      有限公司      豫光（澳大利亚）      有限使命公司      豫光（香港）国际      有限公司      河南豫光冶金机械      制造有限公司      河南豫光合金有限      公司      济源豫金靶材科技      有限公司      济源豫光炉业科技      开发有限公司      上海豫光金铅国际      贸易有限公司 河南豫光金铅股份有限公司                               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 序号      公司称呼           成速即间             注册老本 实收老本 平直持股 辗转持股      河南国之信检测检      验时刻有限公司      济源豫光有色冶金      司      豫光国际贸易有限      公司      郑州豫光再生资源      有限公司      驻马店豫光城矿再      生资源有限公司      运城豫光城矿再生      资源有限公司      临汾豫光城矿环保      科技有限公司      洛阳豫光城市再生      资源有限公司   注：豫光（澳大利亚）有限使命公司、豫光国际贸易有限公司、豫光（香港）国际有 限公司为境外公司，根据各公司《企业境外投资文凭》，公司对其投资总额分别为 1,536 万 好意思元、500 万好意思元和 7 万好意思元。      收尾 2023 年末，公司共有重要参股、联营、协作企业（神气）3 家。具体 情况如下：                                                                                单元：万元 序号            公司称呼                         成速即间                 注册老本               持股比例    注： 本公司通过全资子公司豫光（澳大利亚）  有限使命公司辗转持有澳大利亚 Sorby Hills 矿山 25%权益，收尾 2023 年末，公司已累计投资 1,248.46 万澳元。      （三）公司控股子公司基本情况      收尾 2023 年末，公司共有控股子公司 18 家。各子公司基本情况及最近一年 （2023 年）经中勤万信审计的财务情况如下：                                                                                单元：万元                    成速即间        2007 年 10 月 9 日      基本情况                                                主要分娩规划地                    北京                    注册老本               6,000.00 河南豫光金铅股份有限公司                         向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                 持股比例                             100%                 总资产                  1,224.72     营业收入     19,957.93                 净资产                  -213.14       净利润        54.03                时刻开发、时刻推论、时刻转让、时刻商量、时刻服务；投资顾问；                销售计议机、电子产品、机械开荒、非金属矿石、金属矿石、金属                材料、文化用品、化工产品（不含危机化学品及一类易制毒化学品）、                五金、交电、建筑材料、日用品、工艺品、家用电器；投资商量。                （未取得行政许可的神气除外）（（1、不得以公开方式召募资金；    规划范围        2、不得公开交易证券类产品和金融养殖品；3、不得披发贷款；4、                不得向所投资企业除外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承                诺投老本金不受损失或者承诺最低收益。）企业照章自主遴荐规划                神气，开展规划行动；照章须经批准的神气，经连系部门批准后依                批准的内容开展规划行动；不得从事本市产业政策不容和限定类项                目的规划行动。）                                                           单元：万元                成速即间    2008 年 11 月 5 日                                              主要分娩规划地      河南省    基本情况        注册老本         100.00                持股比例                             100%                 总资产              631.45          营业收入     195,258.89                 净资产              591.79          净利润         159.75    规划范围        废旧蓄电池、矿灯、铅、铜、废渣回收销售。                                                           单元：万元                成速即间     2010 年 8 月 27 日                                                 主要分娩规划地    江西省    基本情况        注册老本         16,185.86                持股比例                             100%                 总资产              20,190.06       营业收入      56,405.51                 净资产              12,210.48        净利润      -2,273.69                一般神气：有色金属合金制造，有色金属合金销售，废旧蓄电池、                矿灯、银、锌、铝、铅、铜、废渣的处理及规划；合金、铅膏、塑    规划范围        料本企业自产产品的销售；自营和代理国内各类商品和时刻的出入                口业务，信息商量服务（不含许可类信息商量服务）（除许可业务                外，可自主照章规划法律法则非不快活限定的神气）                                                           单元：万元    基本情况        成速即间    2010 年 8 月 3 日      主要分娩规划地        澳大利亚 河南豫光金铅股份有限公司                           向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                投资总额        1,536.00                持股比例                              100%                总资产              6,210.38         营业收入              0                净资产              5,579.59          净利润         -135.68    规划范围        贸易、投资。                                                            单元：万元                成速即间     2011 年 3 月 25 日                                                  主要分娩规划地   中国香港    基本情况        投资总额          7.00                持股比例                              100%                总资产               3,251.52         营业收入         34.78                净资产              -11,703.41         净利润       5,733.87    规划范围        贸易、投资。                                                            单元：万元                成速即间     2012 年 12 月 20 日                                                  主要分娩规划地    河南省    基本情况        注册老本          1,000.00                持股比例                               100%                 总资产              12,768.62         营业收入     14,395.93                 净资产                   4,957.75      净利润      1,336.80                冶金成套开荒、环保开荒、冶金非标开荒时刻开发、分娩及销售；    规划范围        机电开荒安装工程承包施工；开荒维修；钢结构安装工程承包施工。                （波及许可规划神气，应取得连系部门许可后方可规划）                                                            单元：万元                成速即间     2012 年 7 月 26 日                                                  主要分娩规划地   河南省    基本情况        注册老本          5,000.00                持股比例                               100%                 总资产              25,768.95         营业收入    243,018.65                 净资产              14,383.50          净利润      1,960.96                合金铅分娩及销售；铅、铜、铝、锌、锡、锑、硒、钙偏执合金、    规划范围        纳米氧化锌、有色金属销售（不含危机化学品）；废旧有色金属回                收。（波及许可规划神气，应取得连系部门许可后方可规划） 河南豫光金铅股份有限公司                       向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                                       单元：万元                成速即间   2012 年 3 月 29 日                                             主要分娩规划地    河南省    基本情况        注册老本       6,500.00                持股比例                         100%                 总资产           10,406.49      营业收入      62,789.62                 净资产            3,412.32       净利润         23.39                溅射靶材、有色金属及合金的型材成品、复合材料、粉体材料的研    规划范围                发；有色金属废物回收；自营产品的出进口业务。                                                       单元：万元                成速即间   2013 年 11 月 5 日                                             主要分娩规划地    河南省    基本情况        注册老本       300.00                持股比例                         100%                 总资产                992.67    营业收入        877.87                 净资产                835.18     净利润        173.95                炉窑修砌，耐火材料销售，炉窑修砌时刻开发。（以上规划凡波及    规划范围                法律、法则规矩应经审批的，未取得许可证前不得规划）                                                       单元：万元                成速即间   2014 年 1 月 28 日                                             主要分娩规划地    上海市    基本情况        注册老本      10,000.00                持股比例                         100%                 总资产           41,005.79      营业收入       4,559.86                 净资产           16,198.98       净利润        685.12                从事货色实时刻的出进口业务，金属材料、化工产品（除危机化学                品、监控化学品、民用爆炸物品、易制毒化学品）、矿产品、金银                饰品、珠宝首饰、建筑材料、机械开荒、电子产品、汽车配件、五    规划范围                金交电、木柴、钢材、办公自动化开荒、通讯开荒的批发、零卖，                货色运载代理，仓储服务（除危机化学品），商务信息商量。（依                法须经批准的神气，经连系部门批准后方可开展规划行动）                                                       单元：万元                成速即间   2017 年 11 月 1 日    基本情况                                     主要分娩规划地    河南省                注册老本       1,000.00 河南豫光金铅股份有限公司                        向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                持股比例                           100%                 总资产            1,611.34        营业收入       633.83                 净资产            1,563.72         净利润       241.52                环境、金属与合金、矿产品、能源产品检测服务和连系时刻服务。    规划范围                （波及许可规划神气，应取得连系部门许可后方可规划）                                                         单元：万元                成速即间   2018 年 4 月 28 日                                               主要分娩规划地    河南省    基本情况        注册老本       1,000.00                持股比例                           100%                 总资产            4,679.58        营业收入      2,917.64                 净资产            2,075.68         净利润       454.30                有色金属冶真金不怕火专科建造工程神气主体工程偏执配套工程的想象业                务；环保专科建造工程神气的想象业务；规划商量、编制神气建议                书、编制神气可行性研究阐明、神气恳求阐明、资金恳求阐明、评    规划范围        估商量；有色冶真金不怕火行业金属、非金属及环保装备研发、分娩、销售；                有色冶金及环保时刻开发、转让、商量、系统运行时刻服务；工程                承包、神气顾问与时刻服务。（波及许可规划神气，应取得连系部                门许可后方可规划）                                                         单元：万元                成速即间   2021 年 11 月 17 日                                               主要分娩规划地    新加坡    基本情况        投资总额        500.00                持股比例                           100%                 总资产            10,628.43        营业收入      308.93                 净资产                9,791.09      净利润     4,189.69    规划范围        从事货色、时刻出进口贸易、金属材料、矿产品等采购、销售。                                                         单元：万元                成速即间   2018 年 2 月 7 日                                               主要分娩规划地    河南省    基本情况        注册老本        320.00                持股比例                           80%                 总资产                 534.36     营业收入      3,651.79                 净资产                  93.74      净利润        -42.10 河南豫光金铅股份有限公司                         向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                许可神气：危机废物规划（照章须经批准的神气，经连系部门批准                后方可开展规划行动，具体规划神气以连系部门批准文献能够可证                件为准）一般神气：固体废物治理；分娩性废旧金属回收；再生资    规划范围        源回收（除分娩性废旧金属）；劳务服务（不含劳务叮属）；装卸                搬运；新能源汽车废旧能源蓄电池回收及梯次利用（不含危机废物                规划）；电池销售；再生资源销售（除照章须经批准的神气外，凭                营业牌照照章自主开展规划行动）                                                          单元：万元                成速即间     2018 年 2 月 6 日                                                主要分娩规划地    河南省    基本情况        注册老本         200.00                持股比例                            51%                 总资产                  307.29     营业收入      29,725.70                 净资产                  -118.04     净利润        -158.67                收罗、贮存：废旧铅蓄电池（不得从事拆解、分娩加工）；销售：    规划范围        蓄电池、电动车配件。（波及许可规划神气，应取得连系部门许可                后方可规划）                                                          单元：万元                成速即间     2018 年 2 月 8 日                                                主要分娩规划地    山西省    基本情况        注册老本         300.00                持股比例                            51%                 总资产                   55.09     营业收入             0                 净资产                   45.21      净利润         -17.12                许可神气：危机废物规划。（照章须经批准的神气，经连系部门批                准后方可开展规划行动，具体规划神气以连系部门批准文献能够可                证件为准）一般神气：再生资源回收（除分娩性废旧金属）；金属    规划范围        矿石销售；金属材料销售；塑料成品销售；再生资源销售；环境保                护专用开荒销售；劳务服务（不含劳务叮属）；装卸搬运；建筑材                料销售；电池销售；煤炭及成品销售。（除照章须经批准的神气外，                凭营业牌照照章自主开展规划行动）                                                          单元：万元                成速即间   2018 年 5 月 17 日                                            主要分娩规划地       山西省    基本情况        注册老本       300.00                持股比例                            51% 河南豫光金铅股份有限公司                           向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                总资产                273.48      营业收入       17.18                净资产                101.76       净利润      -15.89                服务：环保时刻开发、时刻转让；危机废物规划：收罗、贮存：废                旧铅蓄电池（不得从事拆解、分娩、加工）；销售：蓄电池、电动    规划范围                车及配件。（照章须经批准的神气，经连系部门批准后方可开展经                营行动）                成速即间     2023 年 4 月 14 日                                              主要分娩规划地   河南省    基本情况        注册老本         100.00                持股比例                           100%                总资产                247.34      营业收入      941.99                净资产                   85.13     净利润      -14.87                一般神气：再生资源回收（除分娩性废旧金属）；再生资源销售;新                能源汽车废旧能源蓄电池回收及梯次利用（不含危机废物规划）；                电池销售；塑料成品销售；工程塑料及合成树脂销售；普通货色仓                储服务（不含危机化学品等需许可审批的神气）；环保商量服务；    规划范围        环境保护专用开荒销售；环境监测专用仪器面容销售；装卸搬运（除                照章须经批准的神气外，凭营业牌照照章自主开展规划行动）许可                神气：危机废物规划（照章须经批准的神气，经连系部门批准后方                可开展规划行动，具体规划神气以连系部门批准文献能够可证件为                准）    三、公司控股股东与推行按捺情面况   收尾 2023 年末，河南豫光金铅集团有限使命公司持有本公司 322,799,737 股 股份，占股份总额的 29.61%。公司的推行按捺东谈主为济源产城交融示范区国有资 产监督顾问局。   （一）控股股东   公司称呼：河南豫光金铅集团有限使命公司   注册地址：济源市荆梁南街 1 号   法定代表东谈主：赵金刚   注册老本：43,494.195842 万元东谈主民币   公司类型：有限使命公司（非自然东谈主投资或控股的法东谈主独资）   成立日期：1997 年 4 月 9 日 河南豫光金铅股份有限公司                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   规划范围：一般神气：金属材料销售；金属矿石销售；有色金属合金销售； 金银成品销售；新式金属功能材料销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）； 非金属矿及成品销售；新材料时刻研发；信息商量服务（不含许可类信息商量服 务）；时刻服务、时刻开发、时刻商量、时刻交流、时刻转让、时刻推论；餐饮 顾问；贸易经纪（除照章须经批准的神气外，凭营业牌照照章自主开展规划行动）。   豫光集团主营业务为投资控股顾问及有色金属贸易。按母公司报表口径，豫 光集团 2022 年主要财务数据如下表所示：                                                     单元：万元          神气                     2022 年 12 月 31 日/2022 年度 总资产                                                  246,158.28 净资产                                                   20,935.15 营业收入                                                 458,377.81 净利润                                                   20,229.05   豫光集团前身为 1957 年 5 月成立的济源笼统冶真金不怕火厂，1978 年 8 月更名为河 南省济源黄金冶真金不怕火厂。1997 年 4 月，经河南省经济贸易委员会豫经贸企[1997]370 号文批准，以河南省济源黄金冶真金不怕火厂为中枢，组建河南豫光金铅集团有限使命公 司。   公司于 1999 年 12 月信河南省东谈主民政府豫股批字[1999]28 号文批准，由豫光 集团看成主要发起东谈主，豫光集团将其所属的铅、金、银冶真金不怕火连系的分娩规划性资 产看成出资，设立豫光金铅。   本次刊行可转债，豫光集团享有优先配售权，其承诺按持股比例全额参与认 购。具体情况参见本召募讲明书“四、刊行东谈主、控股股东、推行按捺东谈主以及刊行 东谈主董事、监事、高级顾问东谈主员、其他中枢东谈主员作出的重要承诺偏执履行情况，以 及与本次刊行连系的承诺事项”之“（四）向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券” 之“2、按持股比例全额认购的承诺”。   （二）推行按捺东谈主   收尾阐明期末，济源产城交融示范区国有资产监督顾问局持有公司控股股东 河南豫光金铅集团有限使命公司 100%的权益，是公司的推行按捺东谈主。推行按捺 东谈主对公司的按捺关系如下图： 河南豫光金铅股份有限公司                  向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书    四、刊行东谈主、控股股东、推行按捺东谈主以及刊行东谈主董事、监事、高 级顾问东谈主员、其他中枢东谈主员作出的重要承诺偏执履行情况，以及与本 次刊行连系的承诺事项   本公司、控股股东、推行按捺东谈主以及本公司董事、监事、高级顾问东谈主员、其 他中枢东谈主员作出的主要重要承诺偏执履行情况，以及与本次刊行连系的承诺情况 如下：   （一）初度公开刊行股票   为幸免与公司存在或可能存在的同行竞争，公司控股股东豫光集团于 2001 年出具了《承诺函》，承诺如下：   “1、于 2001 年 1 月 1 日与股份公司矍铄《托福规划左券》，将子公司济源 市三废利用实验厂托福股份公司规划； 本次刊行股票召募资金到位后，由股份公司收购集团公司正在建造的铅冶真金不怕火烟气 （尘）笼统治理技更神气。   承诺今后不再开展、拓展与股份公司推行组成同行竞争的业务，不新设推行 组成同行竞争业务的子公司或附庸企业”。 河南豫光金铅股份有限公司                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 售，与公司矍铄《托福规划左券》阻隔执行。收尾本召募讲明书出具之日，该企 业处于已排除状态。 真金不怕火烟气（尘）笼统治理技更神气”的收购。   本项承诺正常履行中。   （二）股权分置更始   公司于 2005 年 12 月 21 日实施股权分置更始，豫光集团承诺：所持有的非 流畅股自更始决策实施之日起，在十二个月内不上市交易或者转让；在上述承诺 期满后，其通过上海证券交易所挂牌交易出售股份的数目占公司股份总额的比例 在十二个月内不杰出 5%，在二十四个月内不杰出 10%。   本项承诺正常履行中。   （三）配股   公司控股股东豫光集团公开承诺以现金全额认购其可配股份。   本项承诺已履行收场。   公司控股股东豫光集团出具《幸免同行竞争承诺函》，具体承诺如下：   不在中国境表里，平直或辗转从事或参与任安在买卖上对刊行东谈主组成竞争的 业务及行动；不屈直或辗转开展对刊行东谈主有竞争或可能组成竞争的业务、行动或 领有与刊行东谈主存在同行竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益。   本项承诺正常履行中。   （三）非公开刊行股票   （1）控股股东承诺 河南豫光金铅股份有限公司               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   控股股东豫光集团对公司填补申报秩序能够得到切实履行作念出承诺：承诺不 越权插手公司规划顾问行动，不会侵占公司利益。   本项承诺正常履行中。   （四）向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券   收尾本召募讲明书出具之日，作出的承诺情况如下：   （1）公司承诺   公司将采用以下秩序以保证本次召募资金灵验使用、灵验防御即期申报被摊 薄的风险：   ①加强召募资金监管，保证召募资金轨范使用   公司已按照《中华东谈主民共和国公司法》                   《中华东谈主民共和国证券法》                              《上海证券 交易所股票上市规则》等法律法则及《公司轨则》的规矩制订了《召募资金顾问 办法》，对召募资金的专户存储、使用、用途变更、顾问和监督等进行了明确的 规矩。   本次刊行召募资金到位后，公司召募资金的存放与使用将持续收受独处董事 和监事会的监督检讨。公司将如期对召募资金进行里面审计，配合监管银行和保 荐机构对召募资金使用的检讨和监督，以保证召募资金合理轨范使用，合理防御 召募资金使用风险。   ②积极鼓励召募资金投资神气建造，陆续晋升自身盈利才智   公司将加速募投神气建造，进一步提高资金运营效率，加速募投神气产品市 场推论及笼统服务市集的才智，应答行业波动给公司规划带来的风险。同期，积 极掌握行业内的业务机会以使公司保持安靖发展，保证公司耐久的竞争力和持续 盈利才智。   ③完善公司治理，为公司发展提供轨制保障   公司将严格遵照《中华东谈主民共和国公司法》                     《中华东谈主民共和国证券法》                                《上海 证券交易所股票上市规则》等法律、法则和表任性文献的要求，陆续完善公司治 河南豫光金铅股份有限公司                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 理结构，确保股东能够充分愚弄权利，确保董事会能够按照法律、法则和公司章 程的规矩愚弄权利、作念出科学、迅速和严慎的决策，确保独处董事能够认真履行 职责，帮衬公司举座利益，尤其是中小股东的正当权益，确保监事会能够独处有 效地愚弄对董事、司理和其他高级顾问东谈主员及公司财务的监督权和检讨权，为公 司发展提供轨制保障。   ④严格执行公司既定的分成政策，保证公司股东的利益申报   《公司轨则》中对于利润分配政策尤其是现金分成的具体条件、比例、时间 间隔和股票股利分配条件的规矩，妥当中国证监会《对于进一步落实上市公司现 金分成关联事项的示知》（证监发[2012]37 号）及《上市公司监管指引第 3 号： 上市公司现金分成》（中国证监会公告[2023]61 号）的要乞降公司推行情况。   同期，公司制定了《河南豫光金铅股份有限公司畴昔三年（2022 年～2024 年）股东申报规划》，对股东申报进行了合理规划。本次刊行后，公司将依据相 关法律法则及公司轨则规矩，实施积极的利润分配政策，并注重保持连气儿性和稳 定性，同期贫困强化股东申报，切实帮衬投资者正当权益，并保障公司股东利益。   本项承诺正在履行当中。   （2）控股股东承诺   为保障公司本次刊行摊薄即期申报填补秩序能够得到切实履行和帮衬中小 投资者利益，公司控股股东就公司本次刊行摊薄即期申报采用填补秩序作出了如 下承诺：   （1）不会越权插手公司的规划顾问行动，不会侵占公司利益。   （2）切实履行公司制定的关联填补申报的连系秩序以及对此作出的任何有 关填补申报秩序的承诺，若违抗该等承诺并给公司或者投资者形成损失的，安静 照章承担对公司或者投资者的补偿使命。   （3）自本承诺出具日至公司本次刊行实施收场前，若中国证监会作出对于 填补申报秩序偏执承诺的新的监管规矩的，且上述承诺不成称心中国证监会该等 规矩时，本企业承诺届时将按照中国证监会的最新规矩出具补充承诺。   （4）看成填补申报秩序连系使命主体之一，若违抗上述承诺或拒不履行上 河南豫光金铅股份有限公司                  向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 述承诺，本企业同意中国证监会、上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或 发布的关联规矩、规则，对本企业作念出连系处罚或采用连系监管秩序。   本项承诺正在履行当中。   看成公司控股股东，豫光集团于 2022 年 8 月 17 日就参与本次刊行可蜿蜒公 司债券承诺如下：   “看成河南豫光金铅股份有限公司（以下简称“豫光金铅”）的国有控股股 东，河南豫光金铅集团有限使命公司（以下简称“本公司”）在豫光金铅本次向 不特定对象刊行可蜿蜒公司债券的事项中，承诺如下： 本次可转债。 收尾本承诺函出具之日，本公司亦不存在减持豫光金铅股票的盘算或安排。 等法律法则对于上市公司股票及可转债交易的连系规矩，自本公司认购本次可转 债之日起前 6 个月至本次可转债刊行完成后 6 个内，本公司乌有施减持豫光金铅 股份或可转债的行动或有其它连系盘算、安排。 上述承诺，本公司因此所得收益全部归豫光金铅系数，并照章承担相应法律使命。 若给豫光金铅和其它投资者形成损失的，本公司将照章承担补偿使命”。   看成公司控股股东，豫光集团于 2022 年 8 月 17 日作出承诺：   “（1）本公司及本公司关联东谈主将根绝一切非法占用上市公司偏执子公司的资 金、资产的行动；   （2）本公司及本公司的关联东谈主将尽可能地幸免和减少与上市公司偏执子公 司的关联交易；对无法幸免或者有合理原因而发生的关联交易，将遵照市集公正、 公正、公开的原则，并照章矍铄左券，履行正当则范，按照上市公司《公司轨则》 河南豫光金铅股份有限公司                             向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 《上海证券交易所股票上市规则》等关联法律法则履行信息泄露义务和办理关联 报批轨范，保证欠亨过关联交易损伤上市公司偏执子公司、其他股东的正当权益；    （3）若违抗上述声明和保证，本公司将对因前述行动而给上市公司偏执子 公司形成的损失进取市公司进行补偿”。    看成公司控股股东，豫光集团于 2022 年 8 月 17 日作出承诺：    “不在中国境表里，平直或辗转从事或参与任安在买卖上对刊行东谈主组成竞争 的业务及行动，不屈直或辗转开展对刊行东谈主有竞争或可能组成竞争的业务、行动 或领有与刊行东谈主存在同行竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益，不 以其他任何体式取得该经济实体、机构、经济组织的按捺权。    将不促使本公司及所按捺的其他公司平直或辗转从事与刊行东谈主有可能组成 竞争的业务行动，不使得该公司持有与刊行东谈主存在同行竞争关系的任何经济实体、 机构、经济组织的权益”。      五、公司现任董事、监事、高级顾问东谈主员的基本情况    （一）现任董事、监事、高级顾问东谈主员的组成情况 第八届监事会非职工监事。    第八届董事会、第八届监事会自股东大会审议通过之日起收效，任职时间为 为本次董事会作念出决议之日起至第八届董事会任期届满之日止。 案。 于变更董事的议案》：张小国先生因到达法定退休年纪恳求辞去董事职务。经公 河南豫光金铅股份有限公司                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 司股东河南豫光金铅集团有限使命公司推选，公司董事会提名委员会根据董事任 职条件和选聘轨范审核，同意提名张安邦先生为公司第八届董事会非独处董事候 选东谈主，任职期限与本届董事会一致。2023 年 4 月 18 日，公司召开 2022 年年度股 东大会，审议通过了《对于变更董事的议案》。 选举第八届董事会非独处董事候选东谈主的议案》：公司董事杨安国先生因到达法定 退休年纪恳求辞去公司董事长、董事、董事会策略及投资委员会主任委员等职务。 经公司股东河南豫光金铅集团有限使命公司推选，公司第八届董事会提名委员会 根据董事任职条件和选聘轨范审核，同意选举赵金刚先生为第八届董事会非独处 董事候选东谈主，任职期限与本届董事会期限一致。2023 年 9 月 25 日，公司召开 2023 年第三次临时股东大会，审议通过了《对于选举第八届董事会非独处董事的议案》。 金刚为董事长的议案。 于选举非职工代表监事的议案》：推选黄东锋先生为公司第八届监事会非职工代 表监事候选东谈主。2024 年 3 月 11 日，公司召开 2024 年第二次临时股东大会，审议 通过了《对于选举非职工代表监事的议案》。2024 年 3 月 11 日，公司召开第八届 监事会第二十一次会议，审议通过了选举黄东锋为监事会主席的议案。   本公司董事、监事、高级顾问东谈主员的组成情况如下：  序号     姓名          职务               性别    出身年份                   董事会成员组成 河南豫光金铅股份有限公司                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书  序号     姓名          职务               性别    出身年份                   监事会成员组成                   高级顾问东谈主员组成   （二）董事、监事及高级顾问东谈主员简历   （1）赵金刚   赵金刚，中国国籍。1988 年～1990 年，任职于河南省焦作市液压机械厂。 委办公室信息科科长、常委办公室主任。2004 年～2007 年，任济源市亚桥乡党 委副文书、乡长。2007 年～2009 年，任济源市东谈主民政府副秘书长、办公室党组 成员、市城乡一体化管事办公室主任。2009 年～2012 年，任济源市安全分娩监 督顾问局党组文书、局长。2012 年～2017 年，任济源市环境保护局党组文书、 局长。2017 年～2019 年，任济源市工业和信息化委员会党组文书、主任。2019 年～2022 年，任济源示范区工业和科技创新委员会党组文书、主任。2022 年度， 任济源示范区党工委办公室副主任（掌握日常管事）。2022 年～2023 年，任济源 市东谈主大常委会副主任。2023 年至今，任河南豫光金铅集团有限使命公司董事长、 党委文书。2023 年 9 月，任公司董事长。 河南豫光金铅股份有限公司                  向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   （2）任文艺   任文艺，中国国籍，本科学历，高级管帐师。1987 年～1997 年，历任济源 黄金冶真金不怕火厂财务科办事、团委副文书、财务科副科长、厂长助理。1997 年～1999 年，任河南豫光金铅集团有限使命公司总司理助理，2013 年至今，任河南豫光 金铅集团有限使命公司总司理。2013 年至今，任河南豫光锌业有限公司董事长。 董事兼副总司理、董事兼总司理。2013 年至今，任公司副董事长。   （3）李新战   李新战，中国国籍，本科学历，工程师。1990 年～1997 年，历任济源黄金 冶真金不怕火厂时刻员、主任、副厂长。1997 年～2000 年，任河南豫光金铅集团有限责 任公司精湛二厂副厂长、熔真金不怕火一厂厂长。2000 年～2018 年，历任公司精湛二厂 副厂长、熔真金不怕火一厂厂长、副总司理。2018 年至今，任公司董事、总司理。   （4）陈荣良   陈荣良，中国国籍，研究生学历，高级管帐师。2016 年～2017 年，任资产 财务部预算与财务顾问处副处长；任中国黄金集团资产顾问有限公司财务负责东谈主。 建造有限公司总管帐师。2017 年～2021 年，任中国黄金集团有限公司资产财务 部资金顾问处处长。2021 年至今，任公司董事。   （5）张安邦   张安邦，中国国籍，专科学历，高级工程师。1989 年～1997 年，历任济源 黄金冶真金不怕火厂时刻员、工程指挥部副部长。1997 年～2004 年，历任河南豫光金铅 集团有限使命公司工程指挥部副处长、处长。2004 年～2013 年，任河南豫光锌 业有限公司副总司理。2003 年至今，任河南豫光金铅集团有限使命公司总工程 师、甘肃宝徽实业集团有限公司董事长和济源市萃聚环保科技有限公司总司理。 光金铅股份有限公司董事。   （6）孔祥征 河南豫光金铅股份有限公司                  向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   孔祥征，中国国籍，专科学历，高级工程师。1990 年～1997 年，历任济源 黄金冶真金不怕火厂时刻员、工段长、副厂长。1997 年至今，历任河南豫光金铅集团有 限使命公司分娩处副处长、司理、科技处处长、总司理助理。2012 年至今，任 公司董事。   （7）吕文栋   吕文栋，中国国籍，博士后、教学。1990 年～2000 年，任太原市科学时刻 委员会公事员。2000 年～2001 年，任科技部常识产权中心职员。2006 年至今， 任对外经济贸易大学教学。现任公司独处董事。   （8）郑远民   郑远民，中国国籍，博士研究生学历，教学。1986 年～1993 年，任冷水滩 市二中西宾。1999 年～2003 年，任湖南大学副教学。2003 年至今，任湖南师范 大学教学、博士生导师。现任公司独处董事。   （9）郑登津   郑登津，中国国籍，博士研究生学历。2015 年～2020 年，任清华大学经济 顾问学院国度自然科学基金神气研究助理员。2016 年～2017 年，任新加坡顾问 大学管帐学院研究助理员。2019 年～2021 年，任中央财经大学管帐学院训诫部 东谈主文社科后生神气掌握东谈主；国度自然科学基金后生神气掌握东谈主。2017 年～2020 年，任中央财经大学管帐学院讲师、财务顾问系副主任。2021 年至今，中央财 经大学管帐学院副教学、财务顾问系副主任。现任公司独处董事。   （1）黄东锋   黄东锋，中国国籍，本科学历。1995 年～2012 年，任职于河南省济源市轵 城镇政府。2012 年～2021 年，历任河南省济源市轵城镇党委委员、武装部长、 副镇长。2021 年～2023 年，任河南省济源示范区工业和科技创新委员会党组成 员、总工程师。现任，公司监事和河南豫光金铅集团有限使命公司纪委文书。   （2）陈伟杰   陈伟杰，中国国籍，本科学历，中级管帐师、中级经济师。2010 年，担任 河南豫光金铅股份有限公司                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 济源市承留镇大学生村干部。2010 年～2012 年，任职于济源市坡头镇财政所。 投资有限公司副总司理。2017 年～2018 年，任济源投资集团有限公司笼统部负 责东谈主。2018 年至今，任河南中兴物流有限公司总司理。2022 年至今，任公司监 事。      （3）孙兴雷   孙兴雷，中国国籍，本科学历，中级经济师。1995 年～1997 年，任黄金冶 真金不怕火厂职员。1997 年至今，历任河南豫光金铅集团有限使命公司职员、东谈主事企管 部企业顾问员、东谈主事企管部副部长、东谈主事企管部部长、企业顾问处处长、总司理 助理。2018 年至今，任公司监事。      （4）李上前   李上前，中国国籍，本科学历，管帐师。1994 年～1997 年，任济源黄金冶 真金不怕火厂管帐。1997 年～2000 年，任河南豫光金铅集团有限使命公司管帐。2000 年～ 年至今，任河南豫光金铅集团有限使命公司监事。2007 年至今，任公司审计专 员、职工监事。      （5）姜彦林   姜彦林，中国国籍。1998 年～2009 年，任公司能源厂厂长。2009 年至今， 任公司能源开荒部部长、职工监事。      （1）李新战   参见本阐明“第四节 刊行东谈主基本情况”之“十四、公司现任董事、监事、 高级顾问东谈主员的基本情况”之“（二）董事、监事及高级顾问东谈主员简历”之“1、 董事会成员”。      （2）苗红强   苗红强，中国国籍，本科学历，正高级管帐师。1989 年～1996 年，任济源 黄金冶真金不怕火厂管帐。1996 年～2000 年，历任河南豫光金铅集团有限使命公司管帐、 河南豫光金铅股份有限公司                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 财务处副处长。2000 年至今，历任公司财务负责东谈主、财务总监兼副总司理兼董 事会秘书，现任公司财务总监兼副总司理。   （3）王拥军   王拥军，中国国籍，本科学历。2000 年～2007 年，历任公司副厂长、厂长，   （4）翟居付   翟居付，中国国籍，研究生学历，正高级工程师、中级注册安全工程师。1994 年～1997 年，历任济源黄金冶真金不怕火厂职员、熔二厂工段长、分娩科长。1997 年～ 厂长兼支部文书兼工会主席、总司理助理。2015 年至今，任公司副总司理。   （5）李晓东   李晓东，中国国籍。1994 年～1997 年，任黄金冶真金不怕火厂销售员。1997 年～2000 年，任河南豫光金铅集团有限使命公司销售员。2000 年～2015 年，历任公司销 售部业务员、销售部副部长、销售部部长、总司理助理。2015 年至今，任公司 销售总监。   （6）李卫锋   李卫锋，中国国籍，博士研究生学历，教学级高级工程师。1989 年～1997 年，历任济源黄金冶真金不怕火厂职员、贵金属冶真金不怕火厂副厂长。1997 年～2000 年，任河 南豫光金铅集团有限使命公司贵金属冶真金不怕火厂厂长。2000 年～2011 年，任公司贵 金属冶真金不怕火厂厂长、副总司理、总工程师。2011 年～2017 年，任河南豫光金铅集 团有限使命公司想象院院长。2017 年至今，任公司总工程师。   （7）李慧玲   李慧玲，中国国籍，本科学历，中级经济师。1999 年～2000 年，任公司职 员。2000 年至今，历任公司证券事务顾问员、董事会秘书处处长兼证券事务代 表、董事会秘书处处长兼董事会秘书。 河南豫光金铅股份有限公司                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   （三）董事、监事及高级顾问东谈主员的兼职情况   本公司现任董事、监事、高级顾问东谈主员在其它单元的兼职情况如下： 姓名    公司职务         兼职单元              兼职职务    兼职单元关系                                     董事长、党委 赵金刚   董事长      河南豫光金铅集团有限使命公司                 控股股东                                       文书                                     党委副文书、                河南豫光金铅集团有限使命公司                 控股股东                                     董事、总司理 任文艺   副董事长                                              兼并按捺下的                 河南豫光锌业有限公司            董事长                                               其它企业              济源市豫金废旧有色金属回收有限        执行董事、总                                              全资子公司                    公司                 司理       董事、总     江西源丰有色金属有限公司          执行董事    全资子公司 李新战        司理                           执行董事、总                 河南豫光合金有限公司                   全资子公司                                       司理                济源豫金靶材科技有限公司          执行董事    全资子公司                                               持有本公司                                     党委委员、总   3.51%股权股                中国黄金集团建造有限公司                                      管帐师     东兼并按捺下                                                  企业                                               持股本公司                中国黄金集团投资有限公司           监事                                              兼并按捺下的                                                其它企业 陈荣良    董事                                               持股本公司                                     总司理、执行   5%以下股东                河南华夏黄金实业发展有限公司                                       董事     兼并按捺下的                                                其它企业                                               持股本公司              河北峪耳崖黄金时刻商量服务有限        执行董事、经   5%以下股东                    公司                 理      兼并按捺下的                                                其它企业                河南豫光金铅集团有限使命公司        总工程师     控股股东                                              兼并按捺下的                甘肃宝徽实业集团有限公司           董事长                                               其它企业 张安邦    董事                济源市萃聚环保科技有限公司          总司理     参股企业                                              兼并按捺下的                 河南豫光锌业有限公司          董事兼总司理                                               其它企业                                     董事、总司理                河南豫光金铅集团有限使命公司                 控股股东                                       助理 孔祥征    董事                                     执行董事、总   兼并按捺下的                 河南豫光物流有限公司                                       司理      其它企业 吕文栋   独处董事      华夏银行股份有限公司           独处董事       无 河南豫光金铅股份有限公司                      向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 姓名    公司职务         兼职单元                兼职职务      兼职单元关系                河南平高电气股份有限公司            独处董事         无                 对外经济贸易大学商学院                教学       无                  《科学决策》杂志社              负责东谈主         无                                       教学、博士生                   湖南师范大学                            无                                         导师                 欧智通科技股份有限公司                董事       无                                       执行董事、经                长沙合君法律商量有限公司                         无                                         理 郑远民   独处董事    湖南一二三智能科技有限公司株洲                                         负责东谈主         无                     分公司               湖南省建筑想象院集团股份有限公                                            董事       无                      司                湘北威尔曼制药股份有限公司               董事       无                江苏联博精密科技股份有限公司              董事       无                                       副教学、财务                 中央财经大学管帐学院                          无                                       顾问系副主任                北京乐研科技股份有限公司            独处董事         无 郑登津   独处董事                盛达金属资源股份有限公司            独处董事         无                北京同有飞骥科技股份有限公司          独处董事         无 姓名    公司职务        兼职单元              兼职职务        兼职单元关系                河南豫光金铅集团有限 黄东锋   监事会主席                         纪委文书         控股股东                使命公司                                   董事会秘书、总经                济源投资集团有限公司                       持股5%以上股东                                     理助理                河南省济源市建造投资                       持股5%以上股东                                       董事                有限公司                             的控股子公司                                                 持股5%以上股东                河南玉川能源有限公司            董事长                                                 的控股子公司                济源市文化旅游开发有                       持股5%以上股东                                   执行董事、总司理                限公司                              的控股子公司                济源市城市运营顾问有                       持股5%以上股东 陈伟杰    监事                          董事、总司理                限公司                              的控股子公司                                                 持股5%以上股东                河南中兴物流有限公司          董事、总司理                                                 的首要影响公司                济源市阳光无邪车驾驶                       持股5%以上股东                                    董事、总司理                员考练有限公司                          的首要影响公司                河南省中兴陆港供应链                       持股5%以上股东                                    董事、总司理                有限公司                             的首要影响公司                河南中兴新材料有限公                       持股5%以上股东                                    董事、总司理                司                                的首要影响公司 河南豫光金铅股份有限公司                      向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 姓名    公司职务        兼职单元              兼职职务      兼职单元关系                河南中兴陆港物流有限                    持股5%以上股东                                   执行董事、总司理                公司                            的首要影响公司                                              持股5%以上股东                河南中兴能源有限公司             董事                                              的控股孙公司                济源当代物流集团有限                    持股5%以上股东                                       董事                公司                            的控股公司                济源市河清投资开发集                    持股5%以上股东                                       董事                团有限公司                         的控股公司                河南白银城慕光珠宝有                    持股5%以上股东                                       董事                限公司                           的控股公司                济源市济康实业有限公                    持股5%以上股东                                   执行董事、总司理                司                             的控股公司                河南豫光金铅集团有限         企业顾问处处长、                                                控股股东                使命公司                总司理助理 孙兴雷    监事                                              兼并按捺下的其                河南豫光锌业有限公司             董事                                                它企业                河南豫光金铅集团有限                                       监事       控股股东                使命公司 李上前   职工监事                腾冲县恒丰矿业有限责                    兼并按捺下的其                                       监事                任公司                             它企业                济源豫光炉业科技开发 姜彦林   职工监事                        执行董事、总司理    全资子公司                有限公司 姓名    公司职务       兼职单元               兼职职务     兼职单元关系       财务总监、    上海盛鸿融信国际贸易 苗红强                                  董事      本公司参股公司        副总司理    有限公司                济源豫光有色冶金想象                                   执行董事、总司理    全资子公司                研究院有限公司 王拥军   副总司理                河南豫光冶金机械制造                                     执行董事      全资子公司                有限公司                上海豫光金铅国际贸易 李晓东   销售总监                        董事长、总司理     全资子公司                有限公司                豫光（成都）科技有限                    兼并按捺下的其                                      监事                公司                              它企业                上海豫光金铅国际贸易 李慧玲   董事会秘书                          监事      全资子公司                有限公司                甘洛尔呷地吉贸易有限                    兼并按捺下的其                                      监事                公司                              它企业   注：上海盛鸿融信国际贸易有限公司系银泰盛鸿供应链顾问有限公司称呼变更。   收尾阐明期期末，除上述兼职情况之外，刊行东谈主现任董事、监事、高级顾问 东谈主员未在刊行东谈主除外的其他单元兼职。 河南豫光金铅股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书      （四）董事、监事及高级顾问东谈主员对外投资情况      公司现任董事、监事、高级顾问东谈主员偏执嫡系支属不存鄙人列情况：      公司现任董事、监事、高级顾问东谈主员的其他对外投资与本公司之间不存在利 益冲突的情形。      （五）董事、监事及高级顾问东谈主员持有本公司股票的情况      公司现任董事、监事、高级顾问东谈主员不存在持有公司股份的情况。      公司现任董事、监事、高级顾问东谈主员承诺，不参与本次刊行可转债的认购。      （六）董事、监事及高级顾问东谈主员最近一年薪酬情况                                            是否在其它关联单 序号    姓名       职务      领取酬谢（万元，税前）                                            位领取酬谢、津贴                       董事会成员                       监事会成员 河南豫光金铅股份有限公司                           向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                                  是否在其它关联单 序号     姓名        职务       领取酬谢（万元，税前）                                                  位领取酬谢、津贴                         高级顾问东谈主员      注：赵金刚于 2023 年 9 月脱手任职。      （七）公司对顾问层的激勉情况      收尾本召募讲明书出具之日，公司未制订顾问层股权激勉决策。      六、终点表决权股份或近似安排的基本情况      收尾本召募讲明书签署日，公司不存在终点表决权股份或近似安排。      七、左券按捺架构的具体安排      收尾本召募讲明书签署日，公司不存在左券按捺架构。      八、公司所属行业基本情况      根据《国民经济行业分类指引（2019 年更正）》（GB/T4754-2017）的分类， 公司从事的主要业务所处行业为“C32 有色金属冶真金不怕火和压延加工业”。      （一）行业监管体制和行业政策      面前，我国有色金属采选冶真金不怕火行业的掌握部门主要为国度发改委、工信部、 自然资源部、生态环境部、济急顾问部等部门。国度发改委负责发布《产业结构 金属行业发展进行宏不雅调控；工信部负责制定并组织实履行业规划、盘算和产业 政策，提议优化产业布局、结构政策建议；自然资源部负责寰宇矿产资源勘查、 开采监督顾问管事；生态环境部负责监督和监控有色金属采选、冶真金不怕火过程中的环 河南豫光金铅股份有限公司                         向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 境保护管事；济急顾问部负责有色金属行业安全分娩监督顾问，制定安全分娩管 理规矩等。     公司所处行业的寰宇性行业组织为中国有色金属工业协会，下设铅锌、铜、 铝中分会，协会的主要职能是制定并监督执行行规、行约，轨范行业行动，谐和 会员关系等；为政府制定行业发展规划、产业政策、关联法律法则，提议意见和 建议；协助政府掌握部门制定、更底本行业国度圭臬和实施监督；组织行业的国 际经济时刻交流与合作等。     公司所处行业的产业法则和政策主要体面前国度制定的国民经济和社会发 展总体规划、国度发改委偏执他部委的行业指导意见、国度环保部门制定的环保 法律法则以及中国有色金属工业协会制定的行业具体规划之中。 发布/更正时候         政策称呼                      连系内容                            在寰宇范围，遴荐一批环境顾问水平高、时刻装备                            先进、沾污防治设施完备、具有一定规划范围的再                            生铅企业看成优化废铅蓄电池跨省转移顾问试点               《对于开展优化废铅                            单元。试点时间，向试点单元跨省转移废铅蓄电池，                            并在寰宇固体废物顾问信息系统运行危机废物电               试点管事的示知》                            子转移联单的，按照省内危机废物转移顾问。试点                            单元应在危机废物规划许可证灵验期和核准规划                            范围内收受废铅蓄电池。                            产能方面：防御铅、锌冶真金不怕火产能盲目扩张，提高行                            业准初学槛，加速低效产能退出；产业结构方面：               《有色金属行业碳达                峰实施决策》                            原生与再生、冶真金不怕火与加工产业集群化发展，训斥单                            位产品能耗和碳排放。                            推动再生资源加工利用产业集聚化发展。促进再生               《对于加速废旧物资                            资源产业集聚发展，推动再生资源范围化、轨范化、                            清洁化利用。完善再生资源类固体废物跨地区运载               指导意见》                            备案机制，晋升再生资源跨区转运效率。                            研究推动铜冶真金不怕火、铅锌冶真金不怕火等重心行业实施超低排                            放。实施强制性清洁分娩审核，推动有色金属等重               《 “十四五”原材料               工业发展规划》                            利用，持续晋升要害工艺和过程顾问水平，提高一                            次资源利用效率，从源泉上减少资源能源破钞。               《 “十四五”节能减   以钢铁、有色金属、建材、石化化工等行业为重心，               排笼统管事决策》     鼓励节能改造和沾秽物深度治理。               《对于完善资源笼统                            制定以废旧电池为原料分娩铅金属，且废旧资源比                            重不低于 95%，实行升值税即征即退 50%的政策。               告》 河南豫光金铅股份有限公司                           向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                              到 2025 年，再生铅产量达到 290 万吨，推动再生               《 “十四五”轮回经               济发展规划》                              产业集聚发展                              到 2025 年，产业结构、能源结构、运载结构彰着                              优化，绿色产业比重权臣晋升，基础设施绿色化水                              平陆续提高，清洁分娩水平持续提高，分娩生活方               《国务院对于加速建                              式绿色转型成效权臣，能源资源配置愈加合理、利               立健全绿色低碳轮回               发展经济体系的指导                              碳排放强度彰着训斥，生态环境持续改善，市集导               意见》                              向的绿色时刻创新体系愈加完善，法律法则政策体                              系愈加灵验，绿色低碳轮回发展的分娩体系、流畅                              体系、消费体系初步形成               《对于轨范再生黄铜      妥当《再生黄铜原料》（GB/T 38470-2019）、《再               原料、再生铜原料和      生铜原料》（GB/T38471-2019）、《再生锻造铝               进口顾问关联事项的      原料、再生铜原料和再生锻造铝合金原料，不属于               公告》            固体废物，可解放进口。                              铅冶真金不怕火企业，粗铅冶真金不怕火须领受先进的富氧熔池熔                              真金不怕火-液态高铅渣平直还原或富氧闪速熔真金不怕火等真金不怕火铅工               《铅锌行业轨范条               件》                              源笼统利用效果好、安全可靠的先进真金不怕火铅工艺，并                              需配套烟气笼统处理设施。                              利用铜精矿的铜冶真金不怕火企业，应领受分娩效率高、工                              艺先进、能耗低、环保达标、资源笼统利用效果好、               《铜冶真金不怕火行业轨范条      安全可靠的闪速熔真金不怕火和富氧强化熔池熔真金不怕火等先进               件》             工艺（如旋浮铜熔真金不怕火、合成炉熔真金不怕火、富氧底吹、富                              氧侧吹、富氧顶吹、白银炉熔真金不怕火等工艺），不得采                              用国度明令不快活淘汰的开荒、工艺。                              到 2020 年，铅蓄电池分娩企业通过落实分娩者责                              任蔓延轨制收场废铅蓄电池轨范收罗率达到 40%；               《废铅蓄电池沾污防               治行动决策》                              范收罗的废铅蓄电池全部安全利用处置。不容无合                              法再生铅才智的企业拆解废铅蓄电池。                              废铅蓄电池预处理神气范围应在 10 万吨/年以上，                              预处理-熔真金不怕火神气再生铅范围应在 6 万吨/年以上。                              再生铅企业应建有完备的产品质地顾问体系，再生               《再生铅行业轨范条      铅及铅合金锭产品必须妥当国度发布的连系圭臬               件》             规矩。再生铅企业应达到《再生铅行业清洁分娩评                              价目的体系》（发展更始委、环境保护部、工业和                              信息化部 2015 年公告第 36 号）规矩的“清洁分娩                              企业”水平。                              废旧有色金属回收体系进一步健全，再生金属供应                              比例提高。范围以上单元工业加多值能耗、主要产               《有色金属工业发展                              品单元能耗进一步训斥。加强低成本短经过真金不怕火铜                              （铅、锑）清洁冶真金不怕火时刻的时刻创新。冶真金不怕火升级方               年）》                              面领受富氧熔池熔真金不怕火工艺平直处理废铅酸蓄电池                              铅膏，收场清洁分娩和降顽劣耗。               《对于营造考究市集                              提高再生有色金属回收利用时刻和装备水平，饱读舞                              企业提高再生有色金属的使用比例。               业调结构促转型增效 河南豫光金铅股份有限公司                         向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书              益的指导意见》                            加速制造业绿色改造升级。全面鼓励钢铁、有色、                            化工、建材、轻工、印染等传统制造业绿色改造，                            大肆研发推论余热余压回收、水轮回利用、重金属                            硫脱硝除尘等绿色工艺时刻装备，加速应用清洁高                            效锻造、锻压、焊合、名义处理、切削等加工工艺，                            收场绿色分娩。                            提议从再生铅分娩范围、分娩工艺时刻及安装、能              《再生铅行业准入公              告顾问办法》                            目的等方面进行准入公告。                            要求新建再生铅神气必须在 5 万吨/年以上（单系                            列分娩才智，下同）。淘汰 1 万吨/年以下再生铅              《再生铅行业准入条     分娩才智，以及坩埚熔真金不怕火、平直燃煤的反射炉等工              件》            艺及开荒。饱读舞企业实施 5 万吨/年以上改扩建再                            生铅神气，到 2013 年底以前淘汰 3 万吨/年以下的                            再生铅分娩才智。     （二）行业竞争花式和主要竞争敌手     （1）铅冶真金不怕火     面前，国内铅冶真金不怕火企业数目较多，竞争较为利弊。铅行业产业链不长，主要 关节是矿石采选（或废铅酸蓄电池回收）和冶真金不怕火。因此，企业之间的竞争主要集 中于冶真金不怕火时刻和原料供应关节的竞争。冶真金不怕火时刻决定了企业的环保水平，跟着国 内环保压力增大，广大时刻逾期的中小冶真金不怕火企业生计空间将进一步缩小，行业内 的兼并重组将会加速，铅冶真金不怕火行业的皆集程度将进一步提高，以豫光金铅为代表 的具备先进时刻水平、环保达标、范围较大的企业将取得较大的竞争上风。     根据安泰科统计，2022 年国内前 10 名铅冶真金不怕火厂精铅总产量同比加多 1.2%至     我国铅冶真金不怕火企业的主要原料来源为以铅精矿为代表的原生铅物料和以废旧 铅酸电池为代表的再生铅物料。我国的铅精矿资源日益匮乏，采选成本陆续晋升， 以铅精矿为主要原料来源的企业濒临较大的发展瓶颈；另一方面，在我国废旧铅 酸蓄电池数目陆续加多的布景下，铅冶真金不怕火企业应积极响应政策号召，通过废旧铅 酸蓄电池的回收建立自有“城市矿山”，发展再生铅产业，以糟塌矿产资源供给 不足的不停，突破制约企业可持续发展的瓶颈，以取得原料供应上风。 河南豫光金铅股份有限公司                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书      我国铅冶真金不怕火企业进犯濒临着转型升级的需要。在我国经济发展进入结构诊治、 转型升级阶段的布景下，跟着环保法则的密集出台，我国铅冶真金不怕火企业应积极诊治 发展策略，积极研究开发具有科技含量高、节能环保、轮回经济等妥当产业政策 维持的新时刻、新工艺、新模式，提高自身中枢竞争才智和盈利才智。      （2）铜冶真金不怕火      我国铜冶真金不怕火行业皆集度较高，前十家铜冶真金不怕火企业铜产量占寰宇产量的 80% 以上。江西铜业集团有限公司、铜陵有色金属集团控股有限公司、中国铜业有限 公司等大型企业集团已经形成“矿冶一体”的产业布局，隐蔽铜矿勘察、开采、 选矿、冶真金不怕火、加工及化工、贸易等各产业关节。根据 2020 年工业和信息化部发 布的《铜冶真金不怕火行业轨范条件》，公司是首批妥当轨范条件的 18 家铜冶真金不怕火企业之一。 阐明期内，公司铜冶真金不怕火产销量逐年加多。收尾 2022 年，公司铜冶真金不怕火产量已经达 到 14.18 万吨，占寰宇市集占有率约为 1.38%。由于公司莫得自有矿山，铜精矿 全部通过外部采购，在产能、产量方面与同行业其他大型企业集团之间仍存在一 定差距。 序号            企业称呼     铜产量（万吨）             当年市集占有率      刊行东谈主                           14.18        1.38%      数据来源：安泰科      （3）资源笼统回收——金、银贵金属冶真金不怕火      有色金属冶真金不怕火行业的原材料主要为各类矿原料，其中除了包含较高品位的主 要金属外，还同期会伴生其他金属和非金属元素。因此，对矿原料主要金属冶真金不怕火 的同期，行业内冶真金不怕火企业遍及都会对伴生有价元素进行笼统回收。金、银等贵金 属除了在金矿、银矿含量较高外，闲居为铅精矿、铜精矿等多种矿原料的伴生金 属，因而我国有色金属冶真金不怕火企业闲居都会有黄金、白银等贵金属产品，使得黄金、 河南豫光金铅股份有限公司                           向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 白银产量的市集花式比较分散。     连年来，黄金、白银的皆集度渐渐有所晋升。其中，黄金产品以紫金矿业、 山东黄金、恒邦股份、中金黄金、白银有色等为主，前五大企业市集占有率达到 了 30%以上；白银产品以豫光金铅、江西铜业、河南金利金铅集团有限公司、济 源市万洋冶真金不怕火（集团）有限公司、云南铜业、紫金矿业等为主，前五大企业市集 占有率达到 50%以上。     有色金属冶真金不怕火行业企业数目十分多，有色金属品种也十分多，大部分公司都 主要遴荐几种关联度比较高，伴生关系较为清雅的几种矿原料和金属看成主营业 务和主要产品，对其他金属进行笼统回收。公司以“铅精矿、铜精矿”冶真金不怕火为主， 同期对金、银等贵金属进行笼统回收，与同行业公司主要在铅、铜、金、银等领 域存在竞争关系，公司的主要竞争敌手如下：   公司称呼                 公司简介                        竞争关系讲明                                        连系收入               该公司成立于 1984 年，地处广东省深圳 2023 年，        收入主要来源               市。公司以铅、锌、铜等有色金属分娩为 655.96 亿元，        于有色金属贸  中金岭南               主业，主要产品有铅精矿、锌精矿、铅锌 其中铅锌铜             易，铅锌铜冶真金不怕火 （000060.SZ）               混和精矿、硫精矿、电铅、精锌、电锌、 采掘及冶真金不怕火             原料主要来源               白银等 30 多种产品。           383.35 亿元     于自有矿山               该公司成立于 2000 年，地处云南省曲靖                冶真金不怕火原材料铅               经济时刻开发区。驰宏锌锗是集探矿、采                   锌矿主要来源  驰宏锌锗                                2023 年，               矿、选矿、冶真金不怕火、化工和科研为一体的国                   于自有矿山，且 （600497.SH）                          219.50 亿元               家大型企业，主要产品有锌、铅、锗三大                   公司主要收入               系列 20 余个品种。                          来源为锌产品               该公司成立于 1993 年，地处湖南省株洲                                                    公司无自有矿               市。株冶集团主要分娩铅、锌偏执合金产                                                    山，主要收入来  株冶集团         品，并笼统回收铜、金、银、铋、镉、铟、 2023 年，                                                    源为锌产品，对 （600961.SH）   碲等多种稀贵金属和硫酸。株冶集团已形 194.06 亿元                                                    铜、铅、金银进               成 30 万吨锌冶真金不怕火产能、38 万吨锌基合金                                                    行回收               深加工产能，锌产品总产能 68 万吨。               该公司成立于 1992 年。锌业股份主要业                公司主要从事               务为有色金属锌、铅、铜冶真金不怕火及深加工产                   铜、锌冶真金不怕火，综  锌业股份                                156.67 亿元，               品，同期笼统回收有价金属镉、铟、金、                   合回收铅、银 （000751.SZ）                          其中贸易收               银、铋等，并副产硫酸、硫酸锌、硫酸铜                   等，公司无自有                                      入 8.77 亿元               等。                                   矿山               该公司为中国最大的铜分娩基地，最大的 2023 年，           主要从事铜矿               伴生金、银分娩基地，以及重要的硫化工 5,218.93 亿        采选及冶真金不怕火，白  江西铜业               基地，领有面前国内范围最大的德兴铜矿 元，其中贸易            银、黄金产量较 （600362.SH）               及多座在产铜矿。年产铜精矿含铜杰出 20 收入 2,425.61     高，领有多半自               万吨，现为国内最大的铜加工分娩商，年 亿元                有矿山，但原料 河南豫光金铅股份有限公司                               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   公司称呼                   公司简介                                 竞争关系讲明                                                  连系收入               加工铜产品杰出 160 万吨，旗下的贵溪冶                           90%以上来源               真金不怕火厂为全球单体冶真金不怕火范围最大的铜冶真金不怕火                               于外部采购               厂。               该公司是集铜采选、冶真金不怕火、加工、贸易为               一体的大型全产业链铜分娩企业，主要产  铜陵有色         品涵盖阴极铜、硫酸、黄金、白银、铜箔                                                 元，其中贸易        金银进行回收， （000630.SH）   及铜板带等。在铜矿采选、铜冶真金不怕火及铜箔                                                 收入 91.29 亿    未泄露原料外               加工等领域有着深厚的时刻积贮、开头的                                                 元             部采购情况               行业地位和权臣的竞争上风。               该公司在全球 30 多个国度和地区开展有              2023 年为                                                               主要包括镍、               色金属矿产资源开发合作，已具备镍 20               3,532.59 亿 金川集团股份                                                        铜、钴及贵金属               万吨、铜 100 万吨、钴 1.5 万吨、铂族金          元，其中贸易  有限公司                                                         产品及新能源               属 7,000 公斤、金 30 吨、银 600 吨、硒 200   收入 1,801.99                                                               材料               吨和化工产品 560 万吨的分娩才智。               亿元               该公司在全球范围内从事铜、金、锌等基                                                               主要从事铜、               本金属矿产资源和新能源矿产资源勘查                                                               金、锌等矿采选               与开发，限制蔓延冶真金不怕火加工及贸易金融等  紫金矿业                                           2023 年，       及冶真金不怕火，含有大               业务，领有较为竣工的产业链。依托矿山 （601899.SH）                                     2,934.03 亿元   量自有矿山，原               开发主业，限制蔓延一体化配套冶真金不怕火、精                                                               料 60%多来源               真金不怕火与加工产业, 形成产业链险阻游协同效                                                               于外部采购               应，获取升值收益。                                                               主要从事金矿               该公司成立于 2000 年 6 月 23 日，以发展                                                               采选及冶真金不怕火，对               黄金矿业主业的公司，主要从事黄金、有                                                               铜、银等进行回  中金黄金         色金属的地质勘查、采选、冶真金不怕火的投资与 2023 年，                                                               收，原料 90% （600489.SH）   顾问。公司的中枢产品为黄金，其中黄金 612.64 亿元                                                               来源于外部采               系列产 品包括金精矿、合质金和圭臬金                                                               购，含有部分自               等，其他产品主要包括铜、白银和硫酸等。                                                               有矿山               该公司主要分娩圭臬金锭和各类规格的               投资金条和银锭等产品。公司所辖矿山企               业散播于中国山东、福建、内蒙、甘肃、  山东黄金         新疆等地以及南好意思洲阿根廷、非洲加纳等                                                 其中外购黄         铜、银等进行回 （600547.SH）   国度，形成了集黄金勘察、采矿、选冶、                                                 金 252.34 亿    收，原料全部来               冶真金不怕火（精湛）和黄金产品深加工、销售以                                                 元             源于自有矿山               及矿山开荒物资的分娩、销售于一体竣工               产业链条。               该公司主要从事黄金探采选、冶真金不怕火及化工                              公司领有自有  恒邦股份         分娩等，是国度重心黄金冶真金不怕火企业，产品                              矿山，但其冶真金不怕火                                   其中贸易收 （002237.SZ）   包括黄金、白银、电解铜、电解铅、锌锭、                             原材料主要来                                   入 130.46 亿               硫酸、砷、锑、铋、碲等。                                    源于外部采购                                   元               该公司的主营业务为铜、铅、锌、金、银               等多种有色金属及贵金属的采选、冶真金不怕火、 2023 年，                                                               公司领有自有               加工及贸易，业务隐蔽有色金属及贵金属 869.71 亿元，  白银有色                                                         矿山，但其冶真金不怕火               勘察、采矿、选矿、冶真金不怕火、加工于一体的 其中贸易收 （601212.SH）                                                   原材料主要来               全产业链，波及国内、国外等多个地区， 入 465.26 亿                                                               源于外部采购               是具有深厚行业积淀并初步形成国际布   元               局的大型有色金属及贵金属企业。 河南豫光金铅股份有限公司                           向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   公司称呼                 公司简介                             竞争关系讲明                                             连系收入               该公司主营业务为水力发电、铅锌矿的开                        主要从事锌矿               采、选矿、铅锌金属的冶真金不怕火及附庸产品的                        冶真金不怕火，原料主要  罗平锌电                                      2023 年，               提真金不怕火。公司的分娩模式为采、选、冶及资                        来源于自有矿 （002114.SZ）                                15.38 亿元               源笼统回收一体化分娩勾通电力销售的                         山，营收范围较               有限多元化模式。                                  小               该公司是一家“从富含银的铅精矿及铅               冶真金不怕火废渣废液中笼统回收白银及铅、金、                                                         主要从事银、铅               铋、锑、锌、铜、铟、钯等多种有色金属”  金贵银业                                      2023 年，      冶真金不怕火，含有自有               的高新时刻企业，主营业务是以白银冶真金不怕火 （002716.SZ）                                51.39 亿元     矿山，营收范围               和深加工为主，配套铅冶真金不怕火，并笼统回收                                                         较小               金、铋、锑、锌、铜、铟、钯等有价金属。               公司的主要产品是白银和电解铅。               该公司主要业务涵盖了铜的勘察、采选、               冶真金不怕火，贵金属和稀散金属的索求与加工，                        主要从事铜矿  云南铜业         硫化工以及贸易等领域。公司主要产品包                        采选及冶真金不怕火，铜                                            元，其中贸易 （000878.SZ）   括：阴极铜、黄金、白银、工业硫酸、铂、                       矿冶真金不怕火原料部                                            收入 461.66               钯、硒、碲、铼等，其中阴极铜产能 130                      分来源于外采                                            亿元               万吨/年。                                                         公司产品包括               该公司主要业务是金属铜、金、钴的开采、               加工、冶真金不怕火及销售，阐明期内，公司宝石  鹏欣资源                                      53.73 亿元，    等，冶真金不怕火业务规               以矿产资源的开发利用为中枢业务，在全 （600490.SH）                                其中贸易收        模较小，且原料               球范围内布局铜、钴、金等有色金属、贵                                            入 30.86 亿元   主要来源于自               金属和新能源产业连系矿种。                                                         有矿山               该公司成立于 1995 年，是中国民营 500                   非上市公司，无               强企业，主要从事电解铅、黄金、白银等                        其他公开信息， 河南金利金铅        有色金属及贵金属产品的冶真金不怕火和出进口                         产品和业务与 集团有限公司        贸易，具有 45 万吨废旧蓄电池的处理能                      公司十分近似，               力，具备年产电解铅 35 万吨、黄金 10 吨、                  具有平直竞争               白银 1500 吨、硫酸 30 万吨分娩才智。                   关系               该公司始建于 1995 年，是中国民营 500                                                         非上市公司，无               强企业。业务波及有色冶真金不怕火、新能源、综                                                         其他公开信息， 济源市万洋冶        合回收、金银成品、珠宝首饰、健康产业、                                                         产品和业务与 真金不怕火（集团）有限       化工、物流运载等领域，年分娩才智为电 -                                                         公司十分近似，   公司          解铅 25 万吨、硫酸 20 万吨、合金铅 20                                                         具有平直竞争               万吨、氧化锌 3 万吨、白银 1600 吨、黄                                                         关系               金 3 吨等。     注：上表中信息来自于各公司网站、招股讲明书、年度阐明、召募讲明书等公开信息。     （三）行业壁垒     为加速产业结构诊治，促进铅、铜冶真金不怕火工业的持续谐和健康发展，加强环境 保护，笼统利用资源，轨范铅、铜冶真金不怕火行业的投资行动，制止盲目投资和低水平 重叠建造，我国先后出台了《铅锌行业准入条件》                      《铜冶真金不怕火行业准入条件》                                《再生 河南豫光金铅股份有限公司                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 铅行业准入条件》等一系列准入条件。各准入条件从分娩范围、质地、工艺和装 备、时刻、能源破钞、资源破钞和笼统利用、环境保护、安全分娩等多个方面对 新建产能实施轨范顾问，严格的准入轨制晋升了相应的准初学槛。   除了在准入方面进行轨范外，对于已建成投产冶真金不怕火产能，国度同步出台了《铅 锌行业轨范条件》        《铜冶真金不怕火行业轨范条件》                  《再生铅行业轨范条件》，从分娩范围、 质地、工艺和装备、时刻、能源破钞、资源破钞和笼统利用、环境保护、安全生 产等多个方面进行持续性监管换取，工信部对于妥当轨范条件的企业进行名单公 示。根据工信部公布的《再生铅行业轨范条件》企业公示名单（第一批）、                                 《第一 批妥当铜冶真金不怕火、铝、铅锌、镁行业轨范条件企业名单公布》（中华东谈主民共和国工 业和信息化部公告 2020 年 第 55 号）和《第二批妥当铜冶真金不怕火、铝、铅锌、镁行 业轨范条件企业名单公布》（中华东谈主民共和国工业和信息化部公告 2022 年第 11 号），刊行东谈主铅、铜冶真金不怕火均属于妥当轨范条件企业。国度出台的准入条件和轨范 条件均组成了行业的进入壁垒。   废铅蓄电池及废铅蓄电池拆解过程中产生的废铅板、废铅膏和酸液是《国度 危机废物名录》中的危机废物之一，国度规矩具有危机废物笼统规划许可证的单 位才不错从事废铅酸蓄电池收罗、贮存和处置等规划行动，对废铅酸蓄电池回收、 贮存和处置都有严格的规矩。国度一直在加强对铅酸蓄电池和再生铅行业的产业 结构诊治力度，加强了行业准入和分娩许可证顾问。进行废旧铅酸蓄电池的回收 和再生铅的分娩都需要通过严格的天资审查，组成了行业的天资壁垒。   除了上述许可外，铅、铜冶真金不怕火企业闲居还会产生放射性物资、硫酸、氧气、 氩、二氧化硫、三氧化二砷等多种物资，相应的也应该根据自身推行情况获取《放 射管事卫生许可证》         《危机化学品登记证》、                   《寰宇工业产品分娩许可证》                               《危机化 学品规划许可证》《气瓶充装许可证》和《挪动式压力容器充装许可证》等业务 天资。   由于铅、铜冶真金不怕火行业所波及的许可天资较多，从而对于新进企业会组成较高 的天资壁垒。 河南豫光金铅股份有限公司                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   铅、铜冶真金不怕火企业须遵照环境保护连系法律、法则和政策，系数新建及改造项 目须严格执行环境影响评价轨制，落实各项环境保护秩序，神气未经环境保护部 门验收不得隆重投产。企业要按规矩办理《排污许可证》后，方可进行分娩和销 售等规划行动，持证排污，达标排放。企业应有健全的企业环境顾问机构，制定 灵验的企业环境顾问轨制。   铅、铜冶真金不怕火企业应作念到沾秽物处理工艺时刻可行，治理设施皆备，运行帮衬 记录皆全，与主体分娩设施同步运行。各项沾秽物排放须妥当国度《铅、锌工业 沾秽物排放圭臬》（GB25466-2010）《铜、镍、钴工业沾秽物排放圭臬》（GB 目的。   跟着国度对生态文静建造的青睐，推动“碳达峰”、                         “碳中庸”国度策略收场， 国度连年来对环保方面监管日趋严格，对其轨范要求陆续提高。日益提高的环保 圭臬，组成了进入本行业的壁垒之一。   《铅锌行业轨范条件》和《铜冶真金不怕火行业轨范条件》均明确要求行业内企业采 用分娩效率高、工艺先进、能耗低、环保达标、资源笼统利用效果好、安全可靠 的先进冶真金不怕火工艺。因此，时刻水平不仅平直影响分娩效率、回收率和产品质地等 经济效益目的，而且关系到能耗、环保、资源笼统利用以及安全等社会效益目的， 时刻水平的险阻决定了能否取得行业初学阅历。国度面前在大肆鼓励铅、铜冶真金不怕火 行业供给侧结构性更始，促进行业时刻跳动，对冶真金不怕火企业的时刻水平要求渐渐提 高。   我国大型轨范的再生铅企业基本都领受机械化幻灭分选开荒，在熔真金不怕火关节大 多数再生铅企业领受传统的火法冶真金不怕火，小再生铅厂遍及领受反射炉混真金不怕火。新式节 能环保熔真金不怕火炉、低温连气儿熔真金不怕火等先进熔真金不怕火时刻尚未大范围推论应用。多数袖珍企 业在处理废铅酸蓄电池过程中未经过预处理，铅栅极板和铅膏混真金不怕火，合金因素没 有合理利用，资源笼统利用率低，能耗水平与国外比拟差距较大。跟着连系产业 及环保政策的陆续出台及实施，环保公法日益严格，畴昔我国再生铅产业时刻将 向开荒大型化、时刻集成化、过程连气儿化的标的发展，再生铅企业的环保沾污治 河南豫光金铅股份有限公司                        向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 理时刻将进一步提高，时刻逾期、能耗高的小范围再生铅产能将被渐渐淘汰。因 此，再生铅产业存在较高的时刻门槛。   铅、铜冶真金不怕火行业看成资金和时刻密集性行业，连系神气的建造、运营和帮衬 需要较大的资金。跟着国度对铅锌行业、再生铅行业、铜冶真金不怕火的准初学槛进一步 提高，新进入者在分娩范围、时刻工艺、能源破钞、资源笼统利用和环境保护方 面均存在较大数额的资金需求。而且由于铅、铜冶真金不怕火过程中还波及到金、银等多 种贵金属品种，铅精矿、铜精矿市集价值较高，且市集价钱波动较大，从而一方 面对铅、铜冶真金不怕火企业的营运资金范围提议了较高的要求，另一方面铅、铜冶真金不怕火企 业还需要足够的资金应答市集价钱波动风险或开展套期保值业务。   因此，铅、铜冶真金不怕火企业从固定资产投资到日常运营均需要十分大的资金范围， 从而对新进入者组成资金壁垒。   （四）行业供求现象   （1）铅的供给情况   ①上游原材料供给概况及发展趋势   铅冶真金不怕火行业使用的上游原材料主要为原生铅物料和再生铅物料，原生铅物料 主要为铅精矿，再生铅物料主要为废旧铅酸蓄电池。   A、铅精矿供给情况   原生铅分娩链条是由铅矿经过开采、采选得到铅精矿，再通过冶真金不怕火得到原生 铅。铅的选矿一般经过幻灭、球磨、泡沫浮选等关节，分娩出含铅量 40%-70% 的铅精矿。 入增产周期。可是 2020 年全球范围内中断了铅精矿增产进程，尽管 2021 年全球 矿山渐渐收复正常分娩，但较 2019 年仍减少 6.3 万吨。根据安泰科统计，2023 年全球铅精矿产量为 449.5 万吨，同比增长 1.1%，除中国除外的其他国度铅精矿 产量为 253.5 万吨，同比增长 1.36%。  河南豫光金铅股份有限公司                                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                             国内及国外铅精矿产量变动                             国内产量（万吨）       国外产量（万吨）      数据来源：ILZSG、安泰科  局面得到窒碍，多地日处理才智 1,000 吨以下的铅锌矿山出清的同期，因愈加严  格的矿山环保政策和更高的门槛，新建矿山神气一再推迟投产时候或取消建造计  划。2018 年以来，国内大部分省份产量趋于安靖，之前安全环保政策对分娩的  影响正角落转弱，但政策对区域内矿业分娩花式的影响还依然存在，国内铅精矿  产量降幅渐渐收窄。      国内矿山经过近 10 年的整顿，淘汰逾期，在较低产量水顺心较高时刻装备  水平上形成的基本盘已经筑牢。自然在建、新建矿山神气较少，新增产能有限，  但铅精矿产量收复性增长是确定的。2023 年中国铅精矿产量收场 196.00 万吨，  同比增长 0.82%。      我国铅矿主要收藏在内蒙、云南、广东和新疆等地，我国主要隘区铅精矿产  量如下： 神气       产量（万吨） 比重（%）                  产量（万吨）      比重（%）      产量（万吨）          比重（%） 内蒙          62.70           31.89      57.50       29.58           58.90     30.05 湖南          14.90            7.58      17.50        9.00           19.00      9.69 云南          18.50            9.41      18.70        9.62           19.80     10.10 广西          15.60            7.93      16.10        8.28           13.70      6.99 西藏           4.80            2.44       2.60        1.34            6.10      3.11  河南豫光金铅股份有限公司                                      向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 神气       产量（万吨） 比重（%）                    产量（万吨）       比重（%）      产量（万吨）          比重（%） 四川            7.90             4.02        9.10        4.68            9.00       4.59 广东            6.40             3.26        6.30        3.24            6.20       3.16 青海            4.80             2.44        4.90        2.52            4.70       2.40 河南            5.60             2.85        5.80        2.98            5.40       2.76 甘肃            5.40             2.75        5.20        2.67            4.80       2.45 陕西            4.40             2.24        5.20        2.67            4.10       2.09 新疆            3.30             1.68        3.10        1.59            3.20       1.63 福建            4.40             2.24        4.70        2.42            3.80       1.94 其他            37.9            19.28       37.70       19.39           37.30      19.03 寰宇          196.60           100.00      194.40      100.00       196.00        100.00    注：“其他”除包含河北、山东、贵州、江苏等地区产量外，还包含伴生于铜、锌矿原  料中的铅金属含量。    数据来源：ILZSG、安泰科      中国原生铅产量杰出世界产量的 60%，我国原生铅冶真金不怕火需要多半从国外进口  铅精矿。根据安泰科阐明，2023 年我国铅精矿需求量约为 307.3 万吨，同期我国  产量为 196 万吨，净进口 105 万吨（金属量）。                        中国精铅矿来源统计（铅金属）                               国内产量（万吨）        净进口量（万吨）      数据来源：ILZSG、安泰科      世界铅资源主要散播于澳大利亚、中国、秘鲁、好意思国等地。我国铅精矿进口  主要来自俄罗斯、好意思国、土耳其、秘鲁、澳大利亚等国度，隐蔽的区域范围隐蔽  了亚洲、北好意思洲、南好意思洲、大洋洲、非洲等地区。 河南豫光金铅股份有限公司                            向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书     神气          产量（万吨） 比重（%） 产量（万吨） 比重（%） 产量（万吨） 比重（%） 俄罗斯         26.70      22.21   28.40       29.55    31.70      29.65 好意思国          19.00      15.81   12.20       12.70    14.00      13.10 土耳其         13.00      10.82    8.50        8.84    10.50          9.82 秘鲁          11.90       9.90    5.10        5.31     3.70          3.46 澳大利 亚 其他          40.20      33.44   34.70       36.11    41.40      38.73 算计         120.20     100.00   96.10      100.00   106.90     100.00      数据来源：ILZSG、中国海关、安泰科      B、废旧铅酸蓄电池供给情况      再生铅的原料来自于含铅废物，我国含铅废物产生来源约莫分为四类：1） 各类无邪车、电动车、烽火照明用铅酸蓄电池；2）发电厂、通讯、船舶、病院 等单元后备电源即工业蓄电池；3）电缆铅、印刷字铅及硬杂铅；4）铅酸蓄电池 厂分娩中报废铅渣、铅灰、钢厂、锌厂收尘铅灰，面前进入再生铅原料回收渠谈 的主若是第 1 类和第 2 类。      国内汽车、电动车、工买卖领域铅酸电池保有量陆续增长，铅酸电池产销量 持续稳步晋升，再生铅原料充足。跟着我国住户经济水平提高和生活条件改善， 汽车东谈主均占有率陆续提高，2023 年汽车产量达到 3,016.1 万辆1，2023 年末汽车 保有量达到 3.36 亿辆2。中国电动自行车保有量陆续加多，使用群体重大，智研 商量数据分析，2023 年中国电动自行车保有量达 3.5 亿辆3。面前，我国汽车保 有量和电动自行车保有量均安靖增长，通讯行业发展迅速，相应的铅酸蓄电池报 废量也将迅速增长，因此我国再生铅的供给量较为充足，为铅冶真金不怕火行业的可持续 发展奠定了考究的基础。 河南豫光金铅股份有限公司                                      向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                              中国汽车保有量（亿辆）       数据来源：中国汽车工业协会、公安部       针对面前废铅蓄电池回收、拆解和冶真金不怕火领域存在的多半无证回收、小作坊非 法拆解和冶真金不怕火等问题，国度陆续出台了《再生铅行业准入条件》《再生铅行业规 范条件》    《废铅蓄电池沾污防治行动决策》                  《“十四五”轮回经济发展规划》和《关 于加速废旧物资轮回利用体系建造的指导意见》等一系列再生铅产业政策及连系 配套秩序，从发展规划、行业准入到沾污防治各方面换取产业健康发展。       因此，从原料供应和政策导向两方面来看，再生铅产业的发展将促进铅冶真金不怕火 行业的转型升级和可持续发展。       ②精铅供给现象分析       A、精铅产量情况 长是受国际国内两个市集需求拉动。2021 年，国际冶真金不怕火厂不测频发，供应复苏 滞后于消费端，导致精铅供应短缺，中国精铅供应量加多部分实时填补了国外的 缺口。同期，2021 年，国内电动自行车和汽车产量同比增幅较大，带动铅酸蓄 电池产量同比增长 10%以上，国内卑劣市集需求加多灵验刺激了国内精铅产量增 长。2023 年国内全口径精湛铅产量同比增长 3.9%至 568.7 万吨，2021-2023 年年 均增长率为 2.2%4。         《2023 年铅金属市集发展阐明》                         ，安泰科 河南豫光金铅股份有限公司               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   近些年来，国内精铅产量变动情况：   数据来源：安泰科   阐明期内，全球精铅产量同比基本持平，全球精铅供需呈紧平衡状态。         神气       2021 年        2022 年          2023 年 全球精铅产量（万吨）          1,227.90      1,227.5         1,280.3 全球精铅消费量（万吨）         1,228.40      1,235.6         1,270.0 供需平衡（万吨）               -0.50            -8.1            10.3   来源：ILZSG、安泰科   B、再生铅进一步替代原生铅是铅产业耐久发展趋势   从全球范围来看，在电解铅总体需求安靖增长的同期，原料供给的结构已发 生了潜入的变化。弘扬国度出于环保、安全和轮回经济等因素的计议，遍及使用 再生铅，而我国尽管连年来再生铅产量快速增长且再生铅占比陆续提高，但总体 水平偏低，发展后劲巨大。   国内与国外原生铅与再生铅占比比较情况： 河南豫光金铅股份有限公司                          向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                国内、国外再生铅占铅产量比重                    国内再生铅比重      国外再生铅比重   数据来源：ILZSG、安泰科   连年来，我国再生铅占铅产量的比重仍然较低，2023 年我国再生铅产量占 全年铅产量的比重达到 48.57%，但相较国外 80%的比重还存在一定差距，泰西 弘扬国度的再生铅占铅产量的比重杰出 90%，比拟之下，我国的再生铅产业存在 巨大的发展后劲。   a、铅精矿为不可再生资源   铅是有色金属中的一种，化学瑰丽为 Pb，熔点为 327.50℃，较低，容易从 矿石中熔真金不怕火索求，何况资源多散播广，铅具有易加工、延展性好等特质，是东谈主类 最早使用的金属之一。多年来由于滥采乱挖、过度开采景色严重，我国铅资源中 高品位矿逐年减少，部分老矿山濒临缺少。面前，我国可供想象和规划利用的铅 矿资源储量比重较低，未利用的储量大多皆集在建造条件和资源条件不好的矿区。 畴昔，受矿产资源日益匮乏、采选成本上升、环保压力加多、监管部门整改力度 加大等因素的影响，我国铅精矿供给将承受较大压力。   b、再生铅社会效益彰着   再生铅具有考究的节能减排效应。根据中国有色金属协会再生金属分会数据， 与分娩原生铅比拟，每吨再生铅可节能 659 千克标煤，节水 235 立方米，减少固 体废物排放 128 吨，减少排放二氧化硫 0.03 吨。与开发利用原生铅矿资源比拟， 排放 3.14 亿吨，减少二氧化硫排放 7.36 万吨，为收场中国铅工业节能减排主义 河南豫光金铅股份有限公司                        向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 作念出了重要孝敬。       再生铅产业具有彰着的资源和环保上风，在连系产业政策的正确换取下，能 够灵验处罚我国资源供给不足、环境保护等诸多问题，是我国铅工业的重要组成 部分。跟着再生铅产业连系配套政策陆续完善，回收渠谈渐渐轨范，时刻装备水 顺心环保才智陆续晋升，再生铅将创造更大的社会效益。       c、再生铅妥当产业政策换取标的       自 2012 年起，中国政府陆续出台了《再生铅行业准入条件》                                    《再生铅行业规 范条件》《废铅蓄电池沾污防治行动决策》《 “十四五”轮回经济发展规划》和 《对于加速废旧物资轮回利用体系建造的指导意见》等多项产业政策及连系配套 秩序，从发展规划、行业准入到沾污防治各方面换取再生铅产业健康发展。国度 大肆发展再生铅产业的政策导向十分明确，畴昔再生铅在精湛铅中的比重将陆续 提高。       （2）铅的需求情况       铅产业链的卑劣主若是加工成各类铅材产品，如铅酸蓄电池、铅弹、电缆护 套、铅板铅管等，其中铅酸蓄电池为铅消费的主要应用标的。根据安泰科统计， 全球范围内，以前五年，铅酸蓄电池占铅消费总量的 80%，从铅酸蓄电池的结尾 消费来看，启动型铅酸蓄电池占比最大，达到 48%，其次是能源型铅酸蓄电池， 占比为 28%，备用与储能型铅酸蓄电池占比为 15%。5       全球铅消费行业结构6：         《2023 年铅金属市集发展阐明》                         ，安泰科         《2023 年铅金属市集发展阐明》                         ，安泰科 河南豫光金铅股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   数据来源：ILZSG、安泰科   中国铅蓄电池使用结尾以能源型和启动型为主，根据安泰科的数据统计，从 启动型铅蓄电池占铅蓄电池市集份额从 29.50%上升到 30.80%。固定型铅蓄电池 占铅蓄电池市集份额仍未突破 6%，鄙人游 5G 通讯和储能高速发展的布景下， 固定型铅蓄电池会成为铅蓄电池畴昔的发力点。2020 年改变了中国铅蓄电池的 出口逐年下降的趋势，2020 年至 2022 年中国铅蓄电池出口持续处于高位，出口 铅蓄电池占铅蓄电池市集份额从 9.30%上升到 11.60%。一方面，国际住户生活基 本收复正常，铅产业链低库存的状态，难以称心国际快速增长的铅蓄电池需求， 带动中国铅蓄电池出口订单加多；另一方面，东南亚地区工业基础相对薄弱，铅 蓄电池产能未能收复，中国铅蓄电池对其形成替代。   从具体结尾产品看，电动自行车销售持续增长，对消了锂电池替代对能源型 铅蓄电池的影响，2022 年电动自行车领域占铅蓄电池市集份额增长 0.3 个百分点 至 30.30%。依托重大的新能源汽车市集保有量，启动型铅蓄电池依旧保持增长， 自行车能源型电池的趋势。   中国铅酸蓄电池使用结尾情况如下：       结尾领域            2020 年         2021 年      2022 年       电动自行车              29.50%         30.00%      30.30% 能源型   电动三轮车              12.90%         12.50%      11.60%       低速电动车               2.70%          1.80%       0.90% 河南豫光金铅股份有限公司                       向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书           结尾领域          2020 年         2021 年      2022 年          能源型小计             45.10%         44.30%      42.80%          汽车                27.70%         28.50%      29.20% 启动型      摩托车                1.80%          1.80%       1.60%          启动型小计             29.50%         30.30%      30.80%          通讯、UPS 等           5.10%          4.50%            5% 固定型      储能领域               0.90%          0.90%       0.80%          固定型小计              6.00%          5.40%       5.80% 出口       铅酸蓄电池出口            9.30%         10.50%      11.60% 其他       其他                10.10%          9.50%      30.30%            算计             100.00%        100.00%     100.00%      数据来源：ILZSG、安泰科      自 2018 年以来，在濒临锂电池冲击下，铅酸蓄电池依靠结尾领域市集范围 大、出口消费回暖等因素带动，产量依然保持增长，何况 2021 年增幅进一步扩 大，2021 年中国铅酸蓄电池产量同比增长 10%以上。2022 年，结尾领域需求回 落，铅蓄电池产量增幅收缩至 5.6%。2023 年，国内住户分娩生活重回正常节律， 结尾政策利好提振铅消费，2023 年 1-11 月，范围以上铅蓄电池产量同比增长                       中国铅酸电池分娩量 河南豫光金铅股份有限公司                         向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 关圭臬进行了更正，何况对超标电动车设立 1-3 年的过渡期。悛改国标实施后， 杰出 2 亿辆两轮电动车濒临清退替换，超标车替换开启换车周期，电动自行车产 量持续增长。终点是 2020 年以来，住户专家出行未便，加上对卫生风险的担忧， 推动了私东谈主出行需求爆发，电动自行车产量持续加多。2012 年-2023 年，我国电 动自行车产量情况如下：       数据来源：中国自行车协会、安泰科 年的同比下降趋势。细分来看，2021 年中国汽车市集的内在驱能源是消费者对 于新能源汽车收受度越来越高，新能源汽车市集已经由政策驱动转向市集拉动。 新能源汽车有高压和低压两套电气系统，即使是新能源车也庸俗使用铅酸电池作 为低压系统的辅助电源。基于中国汽车收尾 2023 年末 3.36 亿辆的保有量7，在未 来较长一段时候内，启动型铅蓄电池消费仍将保持增长。       近些年来，中国汽车年度产量情况： 河南豫光金铅股份有限公司                             向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书      数据来源：中国汽车工业协会、安泰科      （1）铜的供给情况      铜是重要金属资源，在国民经济和国防建造中有着庸俗用途，亦然高新时刻 发展的基本撑持材料。铜冶真金不怕火工业是国民经济中的一个重要部分，在国民经济稳 定、持续发展的推动下，我国已成为世界上最大的精铜分娩国和消费国，在国际 铜冶真金不怕火行业占有重要的产业地位和行业影响力。      ①精铜      精铜是卑劣铜加工行业的主要原材料。2021 年，中国精铜产量已杰出全球 总产量的 40%，中国事全球精铜冶真金不怕火中心。 神气    精铜产量（万        比重       精铜产量（万       比重       精铜产量（万        比重         吨）          （%）        吨）         （%）        吨）         （%） 中国         901.40    37.32      985.40     40.19     1,030.00    41.71 智利         232.90     9.64      227.40      9.27      213.20      8.63 日本         158.30     6.55      151.70      6.19      155.90      6.31 俄罗 斯 好意思国          91.80     3.80       97.10      3.96      102.20      4.14 河南豫光金铅股份有限公司                                           向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 其他             926.60       38.37            886.00        36.14           863.70         34.98 算计            2,415.20     100.00           2,451.80      100.00          2,469.20       100.00      贵寓来源：WBMS，安泰科      近些年来，中国精铜产量安靖增长，2023 年中国精铜产量增长较快，同比 增长杰出 10%，一方面是因为国内铜冶真金不怕火灵验产能大幅提高，包括新增产能和复 产产能；另一方面是因为铜精矿加工费复旧在较高水平，刺激了冶真金不怕火企业的分娩 积极性。                                     中国精铜产量情况                            中国精铜产量（万吨）                     产量同比增速      数据来源：安泰科      ②铜矿      冶真金不怕火精铜的原材料包括原生铜矿和废杂铜（再生铜）。2021 年，两种原料生 产的精铜占比分别为 76.3%和 23.7%，以原生铜矿为主。我国铜资源相对匮乏， 境内的铜矿山单体储量较小，品位较低，多以共伴生矿为主，开采成本较高，不 能称心消费需求，供需失衡已成为制约我国铜工业发展的重要因素。我国铜资源 储量与自身在全球精铜冶真金不怕火产量比重及消费量比重的地位不匹配。我国铜资源大 量依赖进口，各年铜精矿进口依赖程度在 60%傍边。 序      国别 号     （地区）               铜矿产量       比重        铜矿产量           比重          铜矿产量           比重                          （万吨）       （%）       （万吨）           （%）         （万吨）          （%） 河南豫光金铅股份有限公司                                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 序      国别 号     （地区）    铜矿产量          比重        铜矿产量          比重            铜矿产量         比重               （万吨）          （%）       （万吨）          （%）           （万吨）        （%）     全球算计        2,051.50    100.00      2,120.50        100.00     2,177.50    100.00      贵寓来源：WBMS，安泰科      注 1：2022 年数据为安泰科预估值      注 2：铜矿产量包含铜精矿和湿法铜 况：      国别        2020 年                     2021 年                     2022 年 序      （地    铜精矿消费        比重  铜精矿消费                  比重  铜精矿消费                   比重 号      区）    量（万吨）        （%） 量（万吨）                  （%） 量（万吨）                   （%）  全球算计        1,728.00   100.00          1,786.00    100.00         1,814.00    100.00      数据来源：ICSG，安泰科      （2）铜的需求情况     ①国内铜消费量变化情况     铜是重要的工业金属，其消费与经济增长息息连系。铜行业应用领域广大， 主要皆集在电力、家电、交通运载、建筑以及电子等行业。连年来，跟着中国经 济持续安靖增长，上述行业的持续发展平直带动铜加工行业供需的持续增长。我 国事铜消费第一大国，我国精铜消费量已杰出全球总消费量的 50%，中国事全球 精铜卑劣蔓延加工、消费的中心。 河南豫光金铅股份有限公司                                        向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 序      国别（地区） 精铜消费量      比重                 精铜消费量              比重       精铜消费量         比重 号              （万吨）     （%）                  （万吨）              （%）       （万吨）         （%）      全球算计             2,376.00   100.00       2,448.00       100.00      2,457.00     100.00      数据来源：ICSG，安泰科      注：2022 年数据为安泰科预估值 动全球精铜消费增长。从主要精铜消费国度和地区看，中国 2020 年铜消费基本 保持平稳。2021 年世界经济持续收复，各结尾产品消费呈现持续安靖增长，在 外需刚劲增长、内需稳步收复的带动下，中国 2022 年精铜消费量达到 1,332.00 万吨，占全球的 54.21%。2023 年，中国精铜消费量达到 1,411 万吨，同比增长                        中国精铜消费增长趋势（万吨）      数据来源：安泰科      ②铜卑劣应用行业发展现象      我国面前铜消费领域主要皆集在电力、家电、交通运载、建筑以及电子等常 规领域，五大行业的铜材产品消费量算计占比杰出 90%，铜的成例消费行业趋于 河南豫光金铅股份有限公司                        向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 锻真金不怕火和安靖，短期内不会有较大的变化，因此，铜的需求量会因卑劣行业的发展 而保持安靖增长。铜卑劣应用行业的新亮点皆集于训斥碳排放布景下的清洁能源 发展。       数据来源：安泰科       A、电力等成例应用领域发展现象       电力行业是基础能源行业，同期亦然我国铜需求最大的行业，根据安泰科数 据分析自满，2019 年至 2021 年，电力行业累计消费铜 1,757.00 万吨，占铜总消 费量的 48.50%。电力行业对铜资源的破钞主要在电力电缆、发电开荒及变压器。 根据“十四五”电力工业发展主义，不错预期电力行业对铜资源的消费量将稳步 增长。       电器行业是铜加工材的主要消费行业之一，铜产品主要应用于家用电器、日 用五金、日用机械及文教用品等方面，其中家用电器用铜量相对较大。家用电器 顶用铜最大的是空调，在制冷空调行业中，空调用铜管，终点是内螺纹铜管和外 翅片铜管等管材，看成空调机中的高效传热材料应用庸俗。 车和智能汽车的发展，其电机和线束用铜量较传统燃油车大幅晋升。跟着新能源 河南豫光金铅股份有限公司                  向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 汽车普及力度陆续提高，畴昔新能源汽车迅速发展将灵验拉动铜需求，同期新能 源汽车的高速发展有望带动充电桩的需求增长，二者将成为拉动铜需求的亮点。   建筑行业投资力度受国度宏不雅政策调控影响较大，耐久看，我国城镇化率还 有较大晋腾飞间，建筑行业投资将持续增长，揣度铜材在建筑上的消费量将进一 步提高。同期，跟着生活品质的提高，建筑遮拦领域对铜的需求也将成为我国铜 产品消费量增长的重要能源。   B、清洁能源行业发展现象 翻新布景下，光伏、风电、储能、新能源车及配套等领域对铜的需求量有较大提 升。   根据国度能源局印发的《对于 2021 年风电、光伏发电开发建造关联事项的 示知》，中国需逐年提高风电、光伏发电量占全社会用电比重，到 2030 年，非化 石能源需占一次性能源消费比重 25%傍边。风力发电主要用铜关节为发电机、变 压器、齿轮箱和塔筒电缆，应用范围较广。太阳能组件用铜带是太阳能重要的导 电导热原材料，主要有光热铜带和光伏铜带两种，分别用于制作太阳能集热器板 芯、太阳能电池的互联条和汇流带。根据风电、光伏发电对铜的耗用量初步测算， 风电、光伏发电占铜的卑劣需求比重进一步晋升。   储能领域的铜需求主要皆集在铜线缆和锂电铜箔等领域。新能源发电具有间 歇性和偶然性，高比例新能源并网需要大范围输出安靖的可转换电源进行调峰， 储能系统可很公正罚这一问题。一方面储能系统的修建并网自身需要铜线缆，另 一方面，锂电储能系统需要配备多半锂电池，也带动了锂电铜箔的需求。   传统燃油车向新能源汽车过渡是汽车产业发展标的，全球主要经济体均提议 了新能源汽车替代燃油车的时候表或盘算。2020 年，国务院办公厅印发《新能 源汽车产业发展规划（2021—2035 年）》提议，到 2025 年，新能源汽车新车销 售量达到汽车新车销售总量的 20%傍边，到 2035 年，纯电动汽车成为新销售车 辆的主流。根据 ICSG 数据，传统燃油车单车用铜量 23kg，夹杂能源电动汽车单 车用铜量是 40kg，插电式夹杂能源汽车单车用铜量是 60kg，而纯电动车单车用 铜量是 83kg。新能源汽车必备的充电桩也为铜孝敬了新的需求，自然充电桩本 河南豫光金铅股份有限公司                向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 身对铜的用量不高，但贯穿充电桩和配电池的电线以及充电电缆自身都要用多半 的铜。   （五）行业利润水平的变动趋势及变动原因   举座来说，有色金属冶真金不怕火各类产品的盈利才智及变动原因主要包括：   公司所处行业对于原材料中的主要元素进行分别计价，采购订价主若是参考 “市集价钱-市集加工费”的方式得来。因而，在完全被迫收受市集价钱和不考 虑时滞、价钱波动等其他因素影响情况下，各类产品的盈利才智主要来源于市集 加工费与推行加工费之间的各别。公司的推行加工费及单元产品加工费主要取决 于公司的工艺水平，闲居较为安靖。因而，市集加工费水平对于原材断订价和毛 利率影响较大。   市集加工费除了受主要金属品种的供给需求平衡情况、产能利用情况等因素 影响外，还会笼统计议其他可笼统回收利用的产品价钱变动和盈利才智的影响。 从而在不计议其他因素影响下，可笼统回收利用产品价钱上升、盈利才智晋升通 常会使得市集加工费订价走低，从而训斥主要金属品种的盈利才智。   市集加工费的影响因素十分庸俗，闲居包括以下各类情形：   （1）宏不雅经济环境因素影响   有色金属冶真金不怕火行业的产品闲居为我国五行八作基础原材料，应用领域十分广 泛，与宏不雅经济环境和国民经济运行周期具有高度连系性。   当宏不雅经济进入下行周期时，工业增速权臣延缓或出现阑珊，卑劣产业对有 色金属原材料产品需求训斥，从而可能加重同行业企业的竞争，对于冶真金不怕火产能的 需求下降，使得市集加工费下降。   此外，由于有色金属材料闲居是大量商品，全球政事环境、国际贸易环境和 经济环境也会对有色金属原材料的需求供给和市集价钱，从而使得市集加工费面 临更多不确定性。   （2）产业环境影响   ①行业准入政策 河南豫光金铅股份有限公司                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   为加速产业结构诊治，促进铅、铜冶真金不怕火工业的持续谐和健康发展，加强环境 保护，笼统利用资源，轨范铅、铜冶真金不怕火行业的投资行动，制止盲目投资和低水平 重叠建造，我国先后出台了《铅锌行业准入条件》                      《铜冶真金不怕火行业准入条件》                                《再生 铅行业准入条件》等一系列准入条件。各准入条件从分娩范围、质地、工艺和装 备、时刻、能源破钞、资源破钞和笼统利用、环境保护、安全分娩等多个方面对 新建产能实施轨范顾问，严格的准入轨制晋升了相应的准初学槛。   ②行业运行轨范政策   对于已建成投产冶真金不怕火产能，国度同步出台了《铅锌行业轨范条件》《铜冶真金不怕火 行业轨范条件》       《再生铅行业轨范条件》，从分娩范围、质地、工艺和装备、时刻、 能源破钞、资源破钞和笼统利用、环境保护、安全分娩等多个方面进行持续性监 管换取，工信部对于妥当轨范条件的企业进行名单公示。国度出台的准入条件和 轨范条件均组成了行业的进入壁垒。   ③其他产业环境因素   除准入政策及轨范条件外，国度基于各类有色金属原材料的策略布局，对各 类有色金属冶真金不怕火产能从资源配置重组、资源笼统利用、品牌价值、创新才智、国 际化程度、产能扩张以及税收优惠等方面出台的各类产业政策均有可能影响有色 金属冶真金不怕火行业的产能扩张或压缩，从而对市集加工费产生相应的影响。   （3）行业供需影响   有色金属冶真金不怕火行业的上游产业链为各类矿山原料企业，卑劣为使用相应原材 料的国民经济五行八作。有色金属冶真金不怕火行业看成矿山采选业及最终需求的中间产 业链，其市集加工费系上游原材料供给和卑劣需求平衡的结果。   当有色金属冶真金不怕火产能无法跟进卑劣市集需求时，则市集加工费将发生变动， 闲居而言，市集需求增长较快，而有色金属冶真金不怕火产能开释较慢，则市集加工费通 常会上升；市集需求增长较慢，而有色金属冶真金不怕火产能开释较快，则市集加工费通 常会着落。   当有色金属冶真金不怕火产能与上游的原材料供给不匹配时，则市集加工费将发生变 动，闲居而言，上游原材料供给增长较快，而有色金属冶真金不怕火产能不足时，则市集 加工费闲居会上升；上游原材料供给下降，而有色金属冶真金不怕火产能宽裕时，则市集 河南豫光金铅股份有限公司                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 加工费闲居会着落。   （4）行业时刻水平及推行加工费的影响   有色金属冶真金不怕火行业的分娩工艺决定了冶真金不怕火企业在冶真金不怕火过程中发生的推行冶 真金不怕火成本（推行加工费）。市集加工费与推行加工费之间的各别决定了冶真金不怕火行业及 业内企业的盈利才智。不计议其他因素影响下，为了保持该行业的持续健康发展， 保障正常盈利水平，市集加工费闲居均会高于推行加工费，行业时刻水平通过决 定推行加工费水平，从而影响了市集加工费订价的锚定基础。   同期，有色金属冶真金不怕火过程中的推行加工费中包含各类辅材（如铁粉，石粉， 石英，骨胶，硅氟酸等）、燃料（煤、焦粒等）、电力能源、水以及东谈主力成本等， 连系要素价钱如果发生大幅波动，将使得有色金属冶真金不怕火企业的推行加工费发生较 大波动，从而影响市集加工费的订价。   （5）笼统回收元素盈利才智   有色金属冶真金不怕火的原材料为矿粉原材料，矿粉中所含有的各类元素种类十分多， 市集加工费除了计议矿粉中主要元素的盈利才智外，闲居还会笼统计议其他笼统 回收元素的盈利才智。举例，当矿粉中不计价元素（如硫元素回收硫酸）市集价 格上升，盈利才智晋升，则主要金属元素的市集加工费可能下降。   （6）环保、安全等因素影响   除上述因素外，国度对于环保、安全分娩的青睐程度越来越高，从而要求加 大企业在环保、安全等方面的参预，最终将提高各类产品的加工成本，从而也将 影响市集加工费的订价。   有色金属冶真金不怕火各类产品盈利才智还会受到自身单元产品推行加工费和笼统 回收才智的影响，这与通盘行业的发展阶段和时刻水平连系，因而在未出现较大 时刻变革时，闲居较为安靖。但是，行业内不同企业或通盘行业的不同发展阶段， 时刻水顺心工艺水平会存在较大各别，从而影响通盘行业的盈利才智。   对于单独计价元素，如铅、铜、金、银、锌等，其市集价钱涨跌闲居会带动 河南豫光金铅股份有限公司               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 原材料价钱的同步同向波动。而对于不只独计价的元素，如硫酸、锑、铋等，由 于其成本全部来源于加工费，其市集价钱险阻对于盈利才智影响十分彰着。   铅、铜、金、银、锌等大部分有色金属均有公开现货市集报价，而且各产品 价钱受周期性、市集供需、宏不雅经济环境等多种因素影响波动频繁且幅度较大。 闲居，有色金属冶真金不怕火企业对外销售连系产品的价钱取决于销售当期的公开市集价 格，其盈利才智偏执变动主要取决于原材料成本和加工费成本。可是，有色金属 冶真金不怕火从采购到销售需要一定的加工周期，公开市集价钱的频繁波动使得公司产品 销售价钱与原材料成本之间存在一定的时滞，从而加重了各类产品毛利率波动的 不确定性。闲居而言，当市集价钱处于上升过程中，则相应行业和产品的盈利能 力会提高，而市集价钱处于着落过程中，则相应行业和产品的盈利才智将下降。   相对原生铅冶真金不怕火产出较多副产品的特质，再生铅冶真金不怕火副产品价值较低。因此， 再生铅冶真金不怕火主要以赚取加工费为主要盈利来源。受原生铅冶真金不怕火加工费下行影响， 再生铅冶真金不怕火加工费呈下降趋势，使得再生铅盈利才智下降。一方面，公司一贯坚 持轮回经济发展理念并同期积极探索铅精矿、再生铅原材料“夹杂熔真金不怕火”，收场 节能降耗和提高效益；另一方面，国度也积极维持再生资源笼统利用健康发展， 对妥当条件的废铅蓄电池笼统利用、工业尾气回收等给予较高比例的升值税退税 政策和企业所得税优惠政策。   为了应答有色金属价钱波动的风险，行业内企业遍及通晓过在期货市集或签 订远期左券等方式对存货进行套期保值，训斥有色金属价钱波动风险。由于行业 内各个企业对于市集价钱走势判断和风险敞口存在各别，行业内各个企业的利润 及变动存在一定各别。   综上分析，有色金属冶真金不怕火产品种类较多，各类产品受上述各类因素笼统影响， 盈利才智各别较大。有色金属冶真金不怕火是一个系统化、笼统性十分高的过程，行业利 润变动趋势和盈利才智并非主要依赖单一产品，而是需要统筹主要金属品种和副 产品收益，需要统筹分娩过程产生的收益和国度政策给予的维持，需要统筹日常 河南豫光金铅股份有限公司                      向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 销售与套期保值运用产生的收益。   通过对比同行业产品种类比较近似、矿山自给率较低、范围较为相近的上市 公司毛利率水平来看，各公司在阐明期内的盈利才智较为安靖，复旧在 5%险阻 波动。公司的举座毛利率水平与通盘行业可比公司的变动情况基本一致，具体情 况如下表所示：        公司称呼    2023 年               2022 年度      2021 年度 锌业股份                4.06%                2.92%        3.48% 株冶集团                8.53%                4.18%        4.69% 云南铜业                4.13%                4.84%        4.07% 恒邦股份                2.72%                3.76%        5.03% 白银有色                4.23%                4.96%        4.35% 平均值                 4.73%                4.13%        4.32% 豫光金铅                4.70%                2.44%        4.08%   （六）行业时刻水平实时刻特质   （1）原生铅冶真金不怕火   到面前为止，世界铅冶真金不怕火行业利用原生铅物料分娩电解铅工艺时刻大体分为 四代：第一代为烧结锅—饱读风炉工艺时刻，该工艺时刻因难以从压根上处罚沾污 问题，接踵被列国淘汰，在国度经济贸易委员会制定的有色金属工业“十五”规 划中，已将其列为“十五”时间的淘汰工艺；第二代为烧结机—饱读风炉工艺时刻， 该工艺时刻可领受非定态二氧化硫转动工艺回收硫酸，环境沾污大为训斥；第三 代为强化冶真金不怕火时刻工艺（如富氧底吹氧化—饱读风炉还原熔真金不怕火时刻等），该类工艺 时刻的应用，可从压根上处罚环境二氧化硫的沾污问题，但氧化炉产出的高铅渣 需冷却铸块，重新进入饱读风炉熔化还原，形成热量的损失。第四代为富氧底吹氧 化—液态高铅渣平直还原时刻，该类工艺时刻对液态渣可平直进行还原熔真金不怕火，不 仅处罚环境二氧化硫的沾污问题，而且经过短、热利用率高、分娩成本低。   公司高度青睐研发管事，陆续晋升自身工艺水平，促进时刻创新，经过五年 的工业实验，攻克了铅冶真金不怕火及二次资源轮回利用过程要害时刻难题及工程实践问 题，发明了底吹氧化熔真金不怕火-液态高铅渣底吹平直还原真金不怕火铅时刻，形成了高效、清 河南豫光金铅股份有限公司                向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 洁、短经过平直真金不怕火铅新工艺。通过该时刻的创新应用，拓展了铅原料使用范围， 收场了废蓄电池铅膏、铅阳极泥等二次资源轮回利用及有价金属笼统回收，促进 了铅分娩效率的大幅提高，节能减排效果彰着，分娩环境灵验改善。公司是国内 首家胜利工业化应用液态高铅渣平直还原时刻的企业，具备国际先进的铅冶真金不怕火工 艺时刻，引颈了行业的时刻发展。   （2）再生铅冶真金不怕火   泰西日等弘扬国度的再生铅企业遍及领受“幻灭分选-湿法冶真金不怕火”的分娩工 艺：铅栅极板低温熔化平直分娩铅合金，铅膏经过脱硫，脱硫液回收硫酸盐副产 品，脱硫后铅膏在短窑中熔真金不怕火分娩再生粗铅，然后精湛分娩电解铅或铅合金。发 达国度废铅酸蓄电池回收体系完善、回收价钱较低，再生铅原材料充足、在铅产 量中占比较大，因此，国外再生铅企业多采用此分娩工艺。而面前我国废铅酸蓄 电池回收体系尚不完善、废铅酸蓄电池回收价钱较高，且再生铅在铅产量中占比 较低，因此该工艺不妥当面前我国再生铅产业发展近况。   公司从我国面前国情动身，领受废铅酸蓄电池自动分离+底吹熔真金不怕火时刻的再 生铅冶真金不怕火分娩模式，自动分离产出铅膏、铅栅、塑料、废酸等产品，收场分类充 分再利用；铅膏领受底吹夹杂熔真金不怕火新时刻，收场了高温脱硫，产出再生铅和硫酸， 再生铅经过精湛产生电解铅，达到了铅和硫同期回收利用的目的。该分娩工艺不 仅量入为主成本，而且妥当产业发展趋势。由于“夹杂熔真金不怕火”工艺需要原生铅冶真金不怕火装 置，而国内再生铅企业并非都具备原生铅冶真金不怕火产能，因此公司与单纯再生铅企业 比拟具备彰着的时刻上风和成本上风，市集竞争力较强。   面前铜冶真金不怕火时刻中火法冶真金不怕火占主导地位。铜精矿经熔真金不怕火、吹真金不怕火产出粗铜，粗 铜经火法精湛产出阳极铜，阳极铜经电解产出阴极铜，通盘过程主要经过四个阶 段：造锍熔真金不怕火、铜锍吹真金不怕火、粗铜火法精湛、电解精湛。熔真金不怕火时刻为富氧强化熔真金不怕火， 富氧强化熔真金不怕火包括闪速熔真金不怕火和熔池熔真金不怕火。熔池熔真金不怕火主要有：奥斯麦特/艾萨熔真金不怕火、 侧吹熔真金不怕火、诺兰达熔真金不怕火、三菱法、底吹熔真金不怕火等。吹真金不怕火时刻主要有 PS 转炉吹真金不怕火、 三菱法吹真金不怕火、闪速吹真金不怕火、诺兰达吹真金不怕火、底吹吹真金不怕火、多枪顶吹吹真金不怕火等。粗铜火法精 真金不怕火和电解精湛多为反转式阳极炉精湛和不锈钢永久阴极电解精湛。 河南豫光金铅股份有限公司               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   公司领受的是双底吹连气儿真金不怕火铜工艺，是首套领受“双底吹连气儿真金不怕火铜时刻”的 探索性、创新性产业化神气。从国内铜冶真金不怕火企业领受的冶真金不怕火时刻包括底吹+侧吹、 侧吹+底吹、侧吹+顶吹等，具体适用哪种时刻要根据自身冶真金不怕火范围、原料特质、 操作习气决定。   贵金属金银分娩的阶梯主要由两种，一种是从金精矿、银精矿中索求，另外 一种是从铅精矿、铜精矿等原矿冶真金不怕火所产生的阳极泥中回收。其中，从阳极泥中 回收金银的冶真金不怕火工艺主要有以下三种：   （1）湿法回收工艺   全湿法处理具有开荒投资小、处理周期短、笼统回收效应高的上风，一般适 用于贵金属含量高、分娩范围较小的企业。其主要经过是阳极泥经过堆存预氧化 后，领受盐酸浸出、氯化分金、亚钠分银，产出粗金和粗银。全湿法工艺存在流 程长、中间占用多、成本偏高等弱势。   （2）火法回收工艺   全火法回收一般用于铅阳极泥处理。传统的火法工艺为阳极泥预氧化后，经 过还原熔真金不怕火、精湛炉精湛后，产出金银合金。该工艺经过短、分娩灵活，但处理 量低、能耗大。连年来，火法工艺经过时刻改进，领受底吹或侧吹强化熔真金不怕火处理 阳极泥的工艺渐渐取代了传统的阳极泥熔真金不怕火工艺，使铅阳极泥火法熔真金不怕火的处理量 陆续晋升，能耗权臣训斥。   （3）湿—火聚集工艺   湿火聚集工艺在铜阳极泥处理中应用较多。阳极泥经过湿法预处理，脱去其 中的铜铅等非贵金属，贵金属被富集，形成高银渣后，再用火法提真金不怕火金银。   面前冶真金不怕火企业阳极泥处理主要以火法处理为主。面前比较先进的火法回收工 艺为熔池熔真金不怕火时刻，以公司为代表的富氧底吹熔池熔真金不怕火时刻，能耗低、处理才智 大、车间环境较好。公司以富氧底吹熔池熔真金不怕火时刻为基础的《贵冶火法系统新工 艺的研究和应用》神气被中国有色金属工业左券评为科学时刻二等奖。另外，公 司是国内惟一将铜阳极泥预处理后搭配铅阳极泥处理的冶真金不怕火企业，充分利用贵金 河南豫光金铅股份有限公司               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 属冶真金不怕火开荒回收铅精矿和铜精矿中的金银及小金属，收场铅、铜冶真金不怕火系统的分享。   （七）行业的周期性、区域性、季节性特征   有色金属行业看成国民经济的基础产业，有色金属行业的发展直收受国民经 济宏不雅运工作况的影响，经济发展的周期性特征决定了有色金属冶真金不怕火产品的需求 具有彰着的周期性。因此，宏不雅经济周期的变化会对本公司的规划现象产生一定 的影响。   我国的铅冶真金不怕火行业呈现出一定的区域聚焦的脾气。从分娩角度来看，电解铅 的分娩主要皆集在河南、湖南、湖北、江西等省份，沿海各省份产量相对较少； 从销售角度来看，我国的蓄电池厂家主要散播在中部和东部地区，因此电解铅的 销售主要皆集在上述地区。   我国铜冶真金不怕火产业皆集度较高，前十家铜冶真金不怕火企业铜产量占寰宇产量的 80% 以上。我国铜冶真金不怕火企业主要散播在离铜矿或离进口口岸距离较近的地域。   有色金属冶真金不怕火的各类产品，包括铅、锌、铜、金、银等应用领域十分庸俗， 汽车、通讯、电力、交通、计议机、轻工、机械制造、建筑工业、国防工业等各 个领域。除了春节假期因素使得一季度需乞降供给在闲居情况下较其他季度更低 外，卑劣的领域对连系产品的需乞降上游原材料供给均不存在彰着的季节性波动 情形，因而有色金属冶真金不怕火行业不存在彰着的季节性特征。   （八）公司所处行业与险阻游行业之间的关联性   （1）险阻游行业概览   铅冶真金不怕火所使用的上游原料主要为原生铅物料和再生铅物料。由于我国铅精矿 资源相对匮乏，跟着我国环保压力的渐渐加多，以及相应环保政策法则的换取， 畴昔再生铅物料占比渐渐提高将是铅冶真金不怕火行业耐久发展趋势。 河南豫光金铅股份有限公司                         向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书       电解铅具有抗酸、抗碱、防潮等性能，并可与其他金属组成合金。面前，铅 酸蓄电池是电解铅最主要的卑劣应用。铅蓄电池具有价钱便宜，电容量大，产生 电流大，重叠使用率高等优点，庸俗应用于汽车、通讯、电力等行业。       （2）险阻游行业发展现象对本行业的影响       ①上游行业对铅冶真金不怕火的影响       看周全球最大的铅精矿分娩国，2023 年，我国铅精矿产量为 196.00 万吨， 同期，我国的原生铅产量为 292.5 万吨，9畴昔我国铅精矿供给仍将延续以国产为 主、进口为辅的局面。       耐久看，再生铅渐渐替代原生铅是铅产业耐久发展趋势，铅精矿渐渐向再生 铅物料转移。再生铅相较铅精矿具有节能环保、轮回利用等方面的上风，可灵验 处罚资源供给不足的矛盾。面前，我国汽车保有量和电动自行车保有量均安靖增 长，通讯行业发展迅速，相应的铅酸蓄电池报废量也将迅速增长，因此我国再生 铅的供给量较为充足，为铅冶真金不怕火行业的可持续发展奠定了考究的基础。针对面前 废铅蓄电池回收、拆解和冶真金不怕火领域存在的多半无证回收、小作坊非法拆解和冶真金不怕火 等问题，国度陆续出台了《再生铅行业准入条件》                      《再生铅行业轨范条件》                                《废铅         《2023 年铅金属市集发展阐明》                         ，安泰科 河南豫光金铅股份有限公司               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 蓄电池沾污防治行动决策》            《“十四五”轮回经济发展规划》和《对于加速废旧物 资轮回利用体系建造的指导意见》等一系列再生铅产业政策及连系配套秩序，从 发展规划、行业准入到沾污防治各方面换取产业健康发展。因此，从原料供应和 政策导向两方面来看，再生铅产业的发展将促进铅冶真金不怕火行业的转型升级和可持续 发展。   ②卑劣行业对铅冶真金不怕火的影响   电解铅用于制造铅酸蓄电池、电缆护套、铅合金、铅材等产品，其中铅酸蓄 电池是电解铅最主要的卑劣应用。铅酸蓄电池因其考究的安全性和较高的性价比， 面前庸俗用于汽车、通讯、电力、交通、计议机等行业。连年来，跟着我国电动 自行车、汽车、电力、通讯等行业的安靖发展，我国铅酸蓄电池产量仍保持安靖 增长，因此未回电解铅的需求仍将安靖增长，铅冶真金不怕火行业濒临考究的发展机遇。   （1）险阻游行业概览   铜冶真金不怕火行业的上游为铜精矿开采行业，其开采的铜精矿是铜冶真金不怕火企业的主要 原材料。上游铜精矿开采数目决定了该金属的供应量，从而与市集需乞降投资需 求共同决定铜的市集价钱。铜冶真金不怕火行业的卑劣是铜加工行业，铜加工行业的卑劣 根据应用领域，主要皆集在电力、家电、交通运载、建筑以及电子等行业。 河南豫光金铅股份有限公司                  向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                铜冶真金不怕火行业险阻游产业链情况      （2）险阻游行业发展现象对本行业的影响   ①上游行业对铜冶真金不怕火的影响 心。冶真金不怕火精铜的原材料包括原生铜矿和废杂铜（再生铜），两种原料分娩的精铜 占比分别为 76.3%和 23.7%，以原生铜矿为主。中国每年产出的原生铜矿不足全 球产出的 10%，我国铜精矿资源多半依赖进口，铜精矿进口各年依赖程度在 60% 傍边。   中国原生铜矿主要从智利、秘鲁和刚果（金）等铜储量比较丰富的国度进口， 中国看周全球冶真金不怕火中心与铜矿出口国单干合作，耐久以来合作关系比较安靖。近 几年来，国际合作关系不安靖的景色越来越彰着，会影响中国铜冶真金不怕火的原材料供 应。   ②卑劣行业对铜冶真金不怕火的影响   铜金属兼具商品属性和金融属性。从商品属性看，铜是重要的工业金属，铜 河南豫光金铅股份有限公司                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 行业应用领域广大，主要皆集在电力、家电、交通运载、建筑以及电子等行业， 铜消费与经济增长息息连系。同期，因铜具有价值高、使用庸俗、易于流畅和储 存等特质，其价钱受宏不雅经济及金融市集变化的影响较大，因此而具有一定的金 融属性。 通过稳企业、稳主体来促进稳增长。从国际、国内经济发展的基本面看，铜卑劣 应用行业面前仍然保持安靖增长趋势，从而促进铜冶真金不怕火行业的平稳发展。2022 年，好意思国收尾货币宽松政策并连气儿加息，引起国外主要经济体加息的四百四病， 国际金融市集变动较大，会影响铜的市集需求。   （九）公司在行业中的竞争地位   （1）铅冶真金不怕火   铅冶真金不怕火行业企业数目较多，但多数企业范围不大，时刻水平较低。根据安泰 科数据统计，公司原生铅冶真金不怕火范围耐久以来处于彰着的开头地位，在包含再生铅 的铅冶真金不怕火范围名次中公司稳居行业前三。   公司负责、参与制定的包括行业产品圭臬、冶真金不怕火能耗圭臬、冶真金不怕火沾污排放标 准等在内的铅冶真金不怕火行业连系圭臬杰出 20 项，对行业发展起到重要作用。公司深 耕铅冶真金不怕火行业，在耐久的分娩过程中，永远注重铅冶真金不怕火工艺的改进。公司铅冶真金不怕火 时刻恶果屡次取得国度、河南省、济源市的奖项，其中，“氧气底吹氧化—饱读风 炉还原真金不怕火铅新工艺工业化安装的研究与应用”和“铅高效清洁冶金及资源轮回利 用要害时刻与产业化”两项时刻恶果先后取得国度科学时刻跳动奖，对提高冶真金不怕火 效率、训斥冶真金不怕火成本作出重要孝敬，引颈了国内铅冶真金不怕火时刻发展。   （2）铜冶真金不怕火   从全球范围看，我国事全球铜冶真金不怕火的中心，精铜产量占比杰出 40%。从国内 市集看，鉴于铜冶真金不怕火行业是一个老本实时刻密集型行业，市集皆集度十分高，江 西铜业集团公司、铜陵有色金属集团股份有限公司和中国铜业有限公司（云铜集 团）为首的企业领有多半铜矿，占据了铜矿采选和冶真金不怕火的主要市集份额。公司有 色金属冶真金不怕火以铅、铜为主，注重铅、铜冶真金不怕火互补以及冶真金不怕火过程中金、银等有价元 河南豫光金铅股份有限公司               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 素的高效回收，在面前范围基础上通过晋升顾问才智和时刻水平加多效益。      （3）贵金属冶真金不怕火   黄金、白银系公司铅冶真金不怕火、铜冶真金不怕火过程中产生的副产品阳极泥经公司贵金属 冶真金不怕火系统进一步加工而成。公司袭取“资源利用最大化、环境沾污最小化、能源 破钞最低化”的原则，陆续优化金银贵金属冶真金不怕火时刻，提高金银笼统回收率。公 司面前主要领受富氧底吹熔池熔真金不怕火时刻对金银等贵金属进行回收。该时刻经河南 省黄金顾问局审定，达到国内先进水平。   基于公司在贵金属冶真金不怕火的锻真金不怕火回收时刻和对产品品质的追求，公司白银产品 的品牌驰名度十分高，白银产量耐久安靖处于国内龙头地位。      （1）时刻上风   公司深耕有色金属冶真金不怕火行业，在耐久的分娩过程中，永远注重冶真金不怕火工艺的改 进。公司铅冶真金不怕火时刻恶果屡次取得国度、河南省、济源市的奖项，其中，“氧气 底吹氧化—饱读风炉还原真金不怕火铅新工艺工业化安装的研究与应用”和“铅高效清洁冶 金及资源轮回利用要害时刻与产业化”两项时刻恶果先后取得国度科学时刻跳动 奖，对提高冶真金不怕火效率、训斥冶真金不怕火成本作出重要孝敬，引颈了国内铅冶真金不怕火时刻发展。   公司的时刻、工艺、环保治理、装备永远方于行业开头地位。公司是国内首 家领受非稳态制酸工艺回收烧结机烟气的铅冶真金不怕火企业，是寰宇第一家将富氧底吹 氧化——饱读风炉还原真金不怕火铅工艺胜利应用到工业分娩中的企业，同期亦然寰宇首家 胜利工业化应用液态高铅渣平直还原时刻的企业。   公司开发的“废铅酸蓄电池自动分离+底吹熔真金不怕火” 工艺是对废旧铅酸蓄电池 分离及再生铅冶真金不怕火时刻的集成创新，再生铅冶真金不怕火通过与铅精矿先进熔真金不怕火时刻相结 合，收场高效回收，公司“夹杂熔真金不怕火”总体时刻达到国际先进水平，其中铅膏的 底吹熔真金不怕火和硫的轮回利用达到国际开头水平。公司再生铅冶真金不怕火时刻在时刻水平、 分娩成本、笼统效益方面与其他再生铅企业比拟具有一定的上风，市集竞争力较 强。   公司铜冶真金不怕火领受的是双底吹连气儿真金不怕火铜工艺，是国内首套领受“双底吹连气儿真金不怕火 河南豫光金铅股份有限公司                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 铜时刻”的探索性、创新性产业化神气。双底吹连气儿真金不怕火铜工艺能够与公司冶真金不怕火规 模、原料品位、耐久以来形成的操作习气相匹配，能够灵验提高冶真金不怕火效率、训斥 冶真金不怕火成本。   （2）范围上风   看成铅冶真金不怕火行业的龙头企业，公司电解铅 2023 年产能为 50 万吨，耐久稳居 国内原生铅冶真金不怕火范围的第一位，公司阐明期内建成的“再生铅资源轮回利用及高 效清洁分娩技更神气（一期）”具备 16 万吨的冶真金不怕火才智，该系统是面前国内铅冶 真金不怕火单系列范围最大的分娩线。公司白银产量达 1,000 多吨，白银产量处于国内龙 头地位。2020 年工业和信息化部发布了《铜冶真金不怕火行业轨范条件》，公司是首批符 合轨范条件的 18 家铜冶真金不怕火企业之一。   凭借范围上风，公司在原材料采购和产品销售中均具有较强的行业影响力。   （3）质地、品牌上风   公司在国内有色金属冶真金不怕火行业信誉考究，终点是公司的电解铅、白银、阴极 铜产品质地可靠，鄙人搭客户中享有高度评价。耐久以来，公司效用诚信，以优 异的产品质地和考究的售后服务赢得主顾的信任，渐渐形成了优良的口碑及品牌 效应。                 “豫光”牌 A 级铜和“豫光”牌白银分别   公司主导产品“豫光”牌电解铅、 在伦敦金属交易所（LME）和伦敦金银市集协会（LBMA）注册，产品畅销 10 多个国度和地区；2008 年，               “豫光”牌白银被用作念北京奥运会奖牌专用银；2013 年，YUGUANG 商标取得中国盛名商标；2014 年 12 月，公司的铅锭、银锭产品 在寰宇实施的用户中意工程行动中成绩杰出，根据市集用户评价，公司的铅锭、 银锭产品被中国质地协会评为“寰宇用户中意产品”；2017 年公司铅锭、白银产 品再次取得“寰宇用户中意产品”称号；2019 年阴极铜取得“有色金属什物资 量金杯奖”及“寰宇用户中意产品”称号；2021 年，阴极铜成功通过国度工信 部绿色想象产品公示；2023 年，铅锭、金锭和电缆护套用铅合金锭取得“有色 金属产品什物资量金杯奖”。豫光牌铅锭、铅合金锭等产品什物资量已达到国际 同类产品水平，中国有色金属协会屡次授予有色金属产品什物资量金杯奖。公司 屡次荣获客户授予的“年度优质供应商”的奖牌，取得客户对公司产品的质地、 河南豫光金铅股份有限公司                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 品质的招供。   （4）东谈主才上风   公司把尊重东谈主才、诱惑东谈主才、激勉东谈主才看成公司发展策略的重要部分，组建 了一支优秀的中枢团队，包括安靖的顾问团队、专科的研发团队等。   公司主要的高级顾问东谈主员具有丰富的企业顾问训导，对市集发展领有前瞻性 的贯通和掌握，能够尖锐掌握行业发展的机会，指引公司畴昔的发展标的。   公司的研发团队成员具有深厚的专科常识布景、较高的专科素养和丰富的研 发训导，为公司的冶真金不怕火时刻创新、工艺优化提供了较强的时刻维持。同期公司的 研发东谈主员表面功底十分深厚，参与的课题神气曾获“国度科技跳动二等奖”、                                  “中 国有色金属工业科学时刻奖”等奖项，并在国内新手业中枢期刊上发表了多篇论 文，为公司冶真金不怕火业务的时刻实力跳动提供了强有劲的保证。    九、公司的主营业务情况   （一）公司的主营业务   公司主要从事铅、铜冶真金不怕火，产出电解铅和阴极铜，同期对黄金、白银、锌、 硫酸等有价金属和有价元素进行笼统回收。公司利用自身时刻上风和耐久积贮的 分娩训导，充分、高效回收铅、铜冶真金不怕火过程中产出的黄金、白银、锌、硫酸等副 产品，加多企业效益。公司积极探索转型升级，发展轮回经济，冶真金不怕火过程中注重 原生矿、再生资源夹杂冶真金不怕火，收场节能降耗和效益最大化。   （二）公司的主要产品及用途   阐明期内，公司主要产品类别包括铅产品、铜产品、黄金产品、白银产品、 锌系列产品和硫酸产品等。其中，公司铅产品以铅锭（电解铅）为主，铜产品以 阴极铜为主，黄金产品主要为金锭，白银产品主要为银锭，锌产品以氧化锌（包 括副产品氧化锌、纳米氧化锌等）、硫酸锌（包括七水硫酸锌、液体硫酸锌等） 为主、硫酸产品以工业硫酸为主。  产品称呼          产品图片                     主要用途 河南豫光金铅股份有限公司                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书  产品称呼          产品图片                     主要用途                                  主要用于制造铅酸蓄电池、电缆包                                  衣、氧化铅和铅材。另外，电解铅 铅锭（电解铅）                          还用作开荒内衬、轴承合金、低熔                                  合金、焊料、活字合金、放射性和                                  射线的防护层等。                                  庸俗应用于电气、轻工、机械制造、   阴极铜                                  建筑工业、国防工业等领域。                                  主要应用于电子电器、感光材料、   银锭                                  化学化工和工艺饰品等。                                  庸俗应用于电子电器工业、航空航   金锭                                  天、遮拦、医药等领域。                                  一种多功能性的新式无机材料，用  纳米氧化锌                           作催化材料、光化学用半导体材料，                                  不错催化光解有机物分子。                                  是一种重要的化工原料，用途十分                                  庸俗，除用于化学工业外，还十分  工业硫酸                            庸俗应用于肥料、非碱性清洁剂、                                  护肤品、油漆添加剂与火药的制造                                  等方面。 河南豫光金铅股份有限公司                                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   阐明期内，公司主营业务和主要产品未发生首要变化。   （三）主营业务收入组成情况                                                                          单元：万元，%   神气                金额                占比          金额            占比           金额         占比  铅产品           778,978.53         24.37     647,478.12     23.97      601,161.45   22.45  铜产品           974,277.70         30.48     891,947.61     33.03      868,910.31   32.45   黄金           531,421.11         16.62     423,028.49     15.66      416,816.77   15.56   白银           775,166.93         24.25     582,872.55     21.58      633,178.73   23.64  锌产品            57,460.02          1.80      57,076.70      2.11       55,211.77     2.06 硫酸产品             5,639.41          0.18      26,784.49      0.99       26,165.19     0.98   其他            73,950.57          2.31      71,584.06      2.65       76,470.14     2.86   算计         3,196,894.27        100.00   2,700,772.03    100.00    2,677,914.36   100.00                                                                          单元：万元，% 神气          金额             占比            金额            占比               金额            占比 国内     2,923,823.67      91.46     2,540,447.28      94.06         2,360,194.31     88.14 国外      273,070.60        8.54        160,324.76         5.94       317,720.05      11.86 算计     3,196,894.27     100.00     2,700,772.03     100.00         2,677,914.36    100.00   （四）主要产品的分娩工艺经过图   公司电解铅分娩工艺为富氧底吹氧化—液态高铅渣平直还原工艺，经过及简 介如下：   富氧底吹氧化—液态高铅渣平直还原工艺： 河南豫光金铅股份有限公司          向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 河南豫光金铅股份有限公司                                      向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                           吹真金不怕火渣      渣精矿      铜精矿      石英石      烟灰                                              配料                                             夹杂矿                                            底吹熔真金不怕火         烟气                         石英石       铜锍      残极或废杂铜            熔真金不怕火渣    余热汽锅            余热发电                    底吹吹真金不怕火                            缓冷                                                                            选矿  烟灰          烟气             烟气               粗铜             吹真金不怕火渣 （返配料）                                                      （返配料）              电收尘           余热汽锅             阳极炉                     渣精矿          尾矿                                                                    （返配料）        （外销）      烟灰     烟气  烟灰                烟气     烟气 阳极铜   精湛渣     （返配料） （送制酸）（返配料）                   （送脱硫）    （返熔真金不怕火炉）                                  电收尘       圆盘浇铸                                              阳极板                            烟灰           烟气 （送电解）                           （返配料）        （送制酸）   （1）铅阳极泥火法处理新工艺 河南豫光金铅股份有限公司                      向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                铅阳极泥                夹杂配料                圆盘给料                还原熔真金不怕火        一次烟灰     一次渣     贵铅        转综回厂    转综回厂                       分银炉底吹氧化                 合金     二次烟灰           二次渣                精湛炉精湛              渣贵铅炉还原  合金板     碲渣    清合金渣    烟灰             二次渣贵铅   渣炉渣  转银电解                                          转综回厂   （2）银电解及金萃取—还原工艺 河南豫光金铅股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                           合金板                           银电解   残阳极    析出银粉             银电解泥                   废电解液    熔铸    银粉洗涤             煮电泥         洗液         电解液净化          烘干铸锭             洗涤               浸出液          废气                                        （返电解）           银锭            一次氯化分金                                                   净化渣                                                  （送转炉）                   一次氯化渣       一次氯化液                 二次氯化分金                           废气经受           二次氯化渣          二次氯化液         排空          碱经受液           （送转炉）                                   （浑水处理）                                  萃取         返一次氯化分金         残液            负载有机相                                            洗涤                                            金还原                           金还原后液            金粉      再生有机相                                        金粉洗涤                         锌置换                    铂渣          滤液      烘干铸型                               碱中庸          金锭                           废水（浑水处                                理） 河南豫光金铅股份有限公司                       向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   （五）公司主要规划模式   公司面前分娩行动主要为有色金属冶真金不怕火及笼统回收两个关节。公司通过原料 加工冶真金不怕火产出精铅、阴极铜成品，同期对冶真金不怕火副产品中黄金、白银、硫酸、锑、 铋等有价金属和有价元素进行笼统回收，提高资源灵验利用。公司按分娩经过和 冶真金不怕火特质设立分娩单元，分别承担金属冶真金不怕火、成品精湛、贵金属回收、笼统回收 等相对应的产品任务。分娩任务由公司分娩部按年、季、月剖判落实，提供销售 资源配套条件、动态平衡诊治，收场通盘系统的连气儿、满负荷、平衡分娩，有相 应的时刻、安全、环境顾问体系，有成本盘算、材料盘算、备件盘算、考研盘算 等配套的盘算顾问体系，各分娩单元按盘算具体剖判，依据连系功课文献和轨制 具体收场各分娩关节的实时按捺，从而保证分娩运行的有序、灵验组织。   此外，公司青睐发展轮回经济，渐渐建立原生铅与再生铅共分娩的轮回经济 产业模式。公司领受 CX 集成系统对废铅酸蓄电池进行处理回收，不仅处罚了废 铅酸蓄电池的环境沾污问题，在一定程度上称心了公司对原料需求，把清洁分娩、 资源偏执废除物笼统利用、生态想象和可持续发展等形影相随，从而收场绿色高 效冶真金不怕火。   （1）公司阐明期内电解铅（铅锭）分娩情况统计表      神气        2023 年度              2022 年度           2021 年度 想象年产能（万吨）             50.00                40.00             40.00 当期产量（万吨）              49.03                41.09             40.12 产能利用率（%）              98.06               102.73            100.30 当期销量（万吨）              48.64                40.77             40.16 产销率（%）                99.20                99.22            100.10 平均销售单价（元/吨）        13,775.89            13,353.18         13,390.45 收入（万元）            669,997.23           544,409.28        537,760.47   （2）公司阐明期内阴极铜分娩情况统计表        神气        2023 年度             2022 年度          2021 年度 想象年产能（万吨）                15.00                15.00          15.00 河南豫光金铅股份有限公司                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书       神气       2023 年度            2022 年度         2021 年度 当期产量（万吨）                15.34            14.18           13.08 产能利用率（%）             102.26              94.50           87.20 当期销量（万吨）                15.69            13.94           13.06 产销率（%）               102.27              98.29           99.85 平均销售单价（元/吨）       60,413.40          60,010.88       60,674.58 收入（万元）           947,771.19         836,477.18      792,410.01   （3）公司阐明期内黄金分娩情况统计表       神气       2023 年度            2022 年度         2021 年度 想象年产能（千克）         13,000.00          10,000.00       10,000.00 当期产量（千克）          11,721.85          11,044.48       11,177.29 产能利用率（%）                90.17           110.44          111.77 当期销量（千克）          11,868.65          10,825.91       11,163.88 产销率（%）               101.25              98.02           99.88 平均销售单价（元/千克）     447,751.94         390,755.59      373,361.92 收入（万元）           531,421.11         423,028.49      416,816.77   （4）公司阐明期内白银分娩情况统计表       神气       2023 度             2022 年度         2021 年度 想象年产能（吨）           1,800.00           1,500.00        1,500.00 当期产量（吨）            1,531.81            1,411.60       1,396.81 产能利用率（%）                85.10            94.11           93.12 当期销量（吨）            1,539.34           1,394.80        1,392.38 产销率（%）               100.49              98.81           99.68 平均销售单价（元/吨）     5,035,709.68       4,178,896.97    4,547,456.40 收入（万元）           775,166.93         582,872.55      633,178.73   公司分娩所需的主要原料为以铅精矿、铜精矿、银精矿等为主的原生物料和 以废铅蓄电池、废铜为主的再生物料，通过国内、国际市集采购。公司外购原材 料的采购价钱确定原则，是按照产成品市集价钱扣减市集加工费的方法笼统计议 产品品位等因素确定，产成品市集价钱主要参考上海有色网、上海黄金交易所、 河南豫光金铅股份有限公司                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 上海华通铂银交易所、伦敦金属交易所市集发布的铅、铜、金、银价来确定。公 司在确定每一笔采购具体价钱时，主要依据原料品位险阻、品质现象、富含情况 等几个因素来确定。   采购过程中，公司根据国表里市集价钱走势及库存结构，实时诊治采购策略， 规避原料采购风险。公司成立价钱委员会，每周召开价钱会议，集体决策判断预 测公司产品价钱走向及趋势，利用市集价钱波动，在保证供货的前提下，最大限 度的压缩采购成本。   （1）采购轨制   公司的原材料采购主要采用“以产定购”采购方式，分娩部门根据分娩盘算 分别编制“原料年度需求盘算”、               “原料月度需求盘算”，并将盘算剖判到原料部， 原料部根据库存量、定额、原料需求盘算分别编制“原料年度采购盘算”、                                 “原料 月度采购盘算”，制定详备采购决策。   ①公司采购价钱确定需遵照的原则   A、铅精矿、铜精矿等原生物料采购   公司的原生物料采购按来源分类可分为国内采购和国外采购，不同采购方式 的采购价钱订价方法如下：  采购区域                      订价方式          公司国内采购参考价为上海有色网、上海黄金交易所、上海华通铂银交易  国内采购          所发布的铅价、铜价、金价、银价，并扣减相应的加工费          公司进口原材料的采购价钱，是按照伦敦金属交易所的金属价钱扣减加工          费的方法确定。闲居，合同分两次付款：第一次临时付款，付款金额为临          时发票金额的 90%或 95%，临时发票上钩价金属品质按临时化验单确定，  国外采购    价钱按照栈单日前已知价钱计议。第二次付款金额为最终发票金额减去临          时付款金额。最终发票计议依据合同商定，计价金属品质依据化验单确定，          计价金属的价钱不错在点价期内进行点价，未点价的在点价期收尾后参考          月均价，得出最终价钱，然后扣减加工费，得出最拆伙算金额   B、废旧铅酸蓄电池采购   公司采购废旧铅酸蓄电池的价钱主要参考上海有色网电解铅报价，勾通公司 电解铅分娩的成本价钱，按市集化订价原则确定。同期，公司会参考回收区域同 行业同地区报价、回收企业采购价钱，根据公管库存及货色需求总量情况确定最 终采购价钱。 河南豫光金铅股份有限公司                  向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   ②公司供应商顾问   A、供应商准入   公司按照国际、国内两个市集和铅精矿、铜精矿两个主要原材料分别制定了 《及格供应商名单》，公司采购时只可挑选进入名单的供应商。   B、供应商遴荐   a、供应商遴荐经过   公司通过收罗行业信息，对故意向的企业进行相应贵寓查询及整理，贵寓内 容包括供应商企业称呼、规划天资、规划状态、企业信誉等。初步筛选后，对符 合条件的企业择机进行实地调研，根据调研结果洽谈合劳动宜。   b、供应商准入经过   第一步：检验连系天资，内容包括：企业营业牌照、规划许可证等连系证照、 加盖公章开户行信息解说；第二步：填写供应商准入评价表；第三步：部门负责 东谈主审验评价表，证明准入。   C、合作履行时间评价   合同（左券）履行时间公司顾问东谈主员根据推行到货情况、发票提供情况及转 移联单执行情况等进行统计分析，出现极度时实时通过业务员与供应商沟通，并 将沟通结果申报公司负责东谈主，公司根据情况阻隔合作或者是陆续合作。   D、供应商淘汰   合同履行收尾后公司顾问东谈主员对统计数据进行分析，填写供应商笼统评价表。 笼统评价 95 分以上为优质供应商，85 分-95 分为及格供应商，85 分以下列入淘 汰名单，并报部门负责东谈主审核。供应商笼统评价内容包括：供货质地、合同履行 率、税票提供、转移联单执行情况、供货实时性、平衡性等。通过供应商笼统评 价培育优质供应商群，淘汰逾期供应商，形成良性竞争机制，保障公司可持续健 康发展。   ③付款政策   根据行业惯例，公司根据供应商类型制定不同付款政策。  河南豫光金铅股份有限公司                                向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书     供应商                                付款政策     矿山型     一般为现金现货，付款后发货    贸易商型     一般为到货后付 80%货款，结算完成和收到发票后付清尾款      （2）阐明期内公司对外采购的主要原材料基本情况      阐明期内公司对外采购的主要原材料情况如下表所示：                                                         采购价值合          采购价值占当             原材料                     平均采购单价   时间                 采购数目                                 计            期采购总额的            称呼及单元                     （元）                                                          （万元）           比例（%）           矿含铜（吨）     107,158.28          51,825.80       555,356.40         17.73           矿含铅（吨）     268,334.26          13,359.22       358,473.76         11.44           矿含银（kg）   1,188,458.10             4,656.18    553,367.46         17.67           矿含金（kg）     13,685.17         412,598.32       564,647.99         18.03           废蓄电池（吨）    344,859.24              8,771.44    302,491.07          9.66             算计                                          2,334,336.68        74.52           矿含铜（吨）      96,623.24          52,626.44       508,493.69         17.43           矿含铅（吨）     239,867.94          12,950.44       310,639.62         10.65           矿含银（kg）    919,827.73              3,962.94    364,521.84         12.50           矿含金（kg）     10,108.38         360,962.24       364,874.17         12.51           废蓄电池（吨）    276,248.46              8,473.29    234,073.24          8.03             算计                                          1,782,602.55        61.12           矿含铜（吨）      84,909.60          54,151.06       459,794.45         17.20           矿含铅（吨）     279,704.42          12,505.15       349,774.53         13.08           矿含银（kg）   1,047,678.99             4,451.52    466,376.78         17.45           矿含金（kg）      9,809.88         344,241.22       337,696.58         12.63           废蓄电池（吨）    281,669.99              8,351.53    235,237.41          8.80             算计                                          1,848,879.74        69.17      （3）上前五大供应商采购情况                                                                        占当期采购                                                    采购金额   时间              供应商称呼                                                总额的比例                                                    （万元）                                                                         （%）           新加坡托克                                         391,145.71        12.49           法国川砂铭公司                                       149,738.70         4.78 河南豫光金铅股份有限公司                          向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                                          占当期采购                                          采购金额  时间                 供应商称呼                                总额的比例                                          （万元）                                                           （%）          湖北皓润新材料科技有限公司                      121,277.76       3.87          MRI 资源公司                           101,246.68       3.23                      算计                     915,325.32      29.22          新加坡托克                              337,214.59      11.56          MRI 资源公司                           102,390.46       3.51 度        BHP 公司                              95,544.67       3.28          汨罗皓鑫科技有限公司                          79,982.25       2.74                      算计                     711,131.45      24.38          新加坡托克                              443,010.78      16.57          IXM S.A.                           116,257.78       4.35 度        汨罗皓鑫科技有限公司                          91,834.29       3.44          BHP 公司                              89,445.01       3.35                      算计                     854,265.21      31.96     公司的董事、监事、高级顾问东谈主员、主要关联方及持有公司 5%以上股份的 股东在上述供应商中均未占有权益。     公司的销售分国内和国外两个市集，其主要销售模式为对结尾客户平直销售， 尽量减少中间关节的销售用度使公司利润最大化。在国内市集上，公司根据客户 近 3 年来的购买数目和购买价钱，对客户资源进行细分，并循序制定不同的销售 策略。此外，公司将客户按区域区别，并在区域内将客户按其所分娩产品的脾气 进行市集细分，实时了解客户对产品的质地、结构档次以及服务质地的要求，根 据客户的需求陆续诊治和改变销售策略。同期，公司注重强强聚集，与国内驰名 企业达成策略合作左券，矍铄耐久合同，拓宽销售渠谈，加多市集占有率。因产 品质地有保证、服务实时、信誉度高，公司在国内市集具有很强的竞争力。     国际市集上，公司将国际合作念客户层层筛选，进行银行资信拜访，保留了大 批信誉考究、用量大、有合作后劲的大用户，为公司在国际市集的销售管事奠定 了基础。 河南豫光金铅股份有限公司                        向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书    （1）公司销售订价模式    公司产品在国内市集的销售价钱主要参考上海有色网、上海黄金交易所、上 海华通铂银交易市集等发布的铅、铜、金、银价适当诊治看成出厂价。国际市集 的销售价钱确定为公司参照国际惯例，以伦敦金属交易所（LME）和伦敦金银市 场协会（LBMA）为订价参照系统，为在国际市集上销售的产品作念保值点价，不 仅灵活而且保证了国际市集的销售利润。    （2）公司阐明期内主要产品销售情况    阐明期内，公司主要产品的产能、产量和销量等情况请参见本召募讲明书“第 四节 刊行东谈主基本情况/七、公司主要业务的具体情况/（三）公司主要规划模式/1、 分娩模式”。    （3）阐明期内公司上前五大客户销售产品的情况                                        销售金额           占当期销售总额  时间                客户称呼                                        （万元）           的比例（%）           上海黄金交易所                       558,306.89         17.37           河南新昌铜业集团有限公司偏执子公司             406,116.22         12.63           工银圭臬银行                        168,394.59          5.24           浙江天能物资贸易有限公司                  143,695.26          4.47           柯锐世电气有限公司                     139,380.21          4.34                     算计                 1,415,893.17        44.05           上海黄金交易所                       397,493.36         14.66           河南新昌铜业集团有限公司偏执子公司             306,008.13         11.29           中国船舶集团物资有限公司偏执子公司             187,474.49          6.91           佛山市铜都金属科技有限公司                 130,827.52          4.83           托克投资（中国）有限公司                  115,361.53          4.25                     算计                 1,137,165.04        41.94           上海黄金交易所                       381,295.34         14.18           河南新昌铜业集团有限公司偏执子公司             300,838.89         11.19           上海鑫尧实业有限公司                    207,708.92          7.72           司           三星香港公司                        107,979.04          4.02                     算计                 1,106,492.05        41.15 河南豫光金铅股份有限公司                           向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   公司的董事、监事、高级顾问东谈主员、主要关联方及持有公司 5%以上股份的 股东在上述客户中均未占有权益。   （六）公司的产品质地顾问   公司依据 ISO9000 连系圭臬，制定了笼统顾问手册、笼统顾问程绪论件、综 合顾问维持性文献等规章轨制，对公司质地顾问行动进行了具体规矩，并制定了 质地顾问考核确定，对证地顾问轨制的执行及考核情况进行了严格的规矩。   公司质地按捺主要通过时刻和轨制两个方面实施。在时刻方面，公司建立了 国度级中心实验室、博士后科研管事站、有色金属产学研基地，以诱惑高级时刻 东谈主才，陆续晋升自身时刻创新才智和工艺水平；在轨制方面，公司建立了《采购 顾问轨制》《工程建造及开荒采购质地顾问轨制》《物料仓储顾问轨制》《销售管 理轨制》《科技顾问轨制》等具体轨制，以保证公司的质地顾问管事在采购、生 产、销售、研发、工程建造的各个关节灵验开展，确保公司分娩的产品质地在满 足圭臬的前提下妥当主顾及市集的要求。  序号                     编号                      圭臬称呼   （七）安全分娩情况   公司严格执行国度对于安全分娩的法律法则，从公司业务的特质动身，主要 从以下几个方面加强安全分娩顾问管事：   （1）围绕公司制定的《安全分娩实施决策》开展安全顾问管事 河南豫光金铅股份有限公司                        向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   公司制定《安全分娩实施决策》，陆续围绕“防御第一，安全为主”新理念， 按照“轨范化、圭臬化”的年度管事干线，实施“2421”管事，                              “2”即持续强化 轨制建造，强化主体使命落实；              “4”即持续深化开展训诫培训、双体系建造、                                  “反 三违”、济急演练 4 项行动，“2”即陆续杰出抓好 3+2 类东谈主员安全培训（主要负 责东谈主、专职安管东谈主员、特种功课东谈主员、班组长、监护东谈主）、杰出抓好 4 要素（东谈主、 物、环、管）；       “1”即“三重心（重心时段、重心功课、重心东谈主群）”的安全顾问， 全力鼓励安全分娩圭臬化管事，持续收场安全分娩。   （2）制定年度安全分娩主义和目的盘算   公司制定年度安全分娩主义与目的盘算，层层落实安全和环保主义使命制， 使各级指挥明确了安全分娩和环境保护主义，明确了须承担的使命。安全分娩目 标具体内容包括事故发生率、职业病发生率、特殊工种持证上岗率等目的。   （3）开展月度安全清单化管事   公司开展月度安全清单化管事，制定管事圭臬及考核确定，实施“分娩厂安 全清单化管事实施决策”，建立了 16 个分娩厂月度安全竞赛名次机制，实时汇总 下发月度赏罚通报，从而激勉、带动举座性安全基础顾问的晋升。   （4）制定安全培训盘算   公司制定年度安全培训盘算，陆续强化安全培训，轨范建立安全分娩训诫训 记录和档案，提高员奥密体安全素养，牢固缔造安全培训不到位即是首要事故隐 患的理念。   公司根据财政部、国度安全分娩监督顾问总局聚集下发的《企业安全分娩费 用索乞降使用顾问办法》（财企[2012]16 号）和《企业安全分娩用度索乞降使用 顾问办法》     （财资[2022]136 号）关联规矩索求安全分娩费。   公司在阐明期内的安全分娩用度计说起支拨的具体情况如下：                                                         单元:万元      神气         2023 年度               2022 年度        2021 年度   安全分娩费计提           3,072.25              3,345.85       2,981.28 河南豫光金铅股份有限公司                                  向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书           神气              2023 年度               2022 年度        2021 年度    安全分娩费支拨                    1,889.65              1,999.34       3,506.87    阐明期内，公司未发生首要安全分娩事故，无因安全分娩罪犯非法受到掌握 部门的行政处罚等情况。    （八）环境保护情况    公司属于有色金属冶真金不怕火行业，由于有色金属冶真金不怕火行业的特殊性，冶真金不怕火过程中 产生的烟尘、废气、废水、废渣等会对环境形成一定程度的沾污。看成国度第一 批轮回经济试点单元、寰宇废旧金属再生利用领域试点企业、首批清洁分娩化示 范企业和大量固体废除物笼统利用主干企业，公司一直极力于于冶真金不怕火工艺的改进和 晋升。公司是国内首批淘汰烧结锅工艺的大型企业，是寰宇第一家领受非稳态制 酸工艺回收烧结机烟气的铅冶真金不怕火企业，是寰宇第一家将富氧底吹氧化—饱读风炉还 原真金不怕火铅工艺胜利应用到工业分娩中的企业，同期亦然面前寰宇第一家亦然惟逐个 家开发液态高铅渣平直还原时刻替代饱读风炉工艺的企业，该时刻为公司自主研发 的专利时刻，该工艺属于短经过、低碳、清洁连气儿真金不怕火铅时刻，能耗目的较传统工 艺训斥三分之一以上，二氧化硫等各项排放目的得到进一步优化。    公司环保参预主要包括环保基础设施的运行帮衬用度和环保设施建造、改造 等专项支拨两个部分。环保基础设施的运行帮衬指公司日常分娩规划所必须的脱 硫、脱硝、除尘等尾气处理和浑水处理等，每年的运营帮衬用度与分娩规划范围 等大体匹配。阐明期内，公司环保基础设施的运行帮衬用度每年支拨均杰出 1 亿 元，且呈上升趋势。    最近三年，公司环保设施建造、改造等专项支拨环保参预情况如下表所示：            环保参预金额  神气                                             参预内容             （万元）                           源化深度治理利用神气支拨 293.84 万元；铜系统高砷污酸 河南豫光金铅股份有限公司                             向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书           环保参预金额  神气                                        参预内容            （万元）                         高效硫化扩更神气支拨 50.95 万元；还原后液无害化及资源                         化利用神气支拨 499.37 万元；后期雨水收罗处理神气支拨                         放深度治理神气支拨 400 万元；3、环保监测支拨 296.42 万                         柿槟区污酸站硫化除砷改造神气支拨 365 万元；6、多金属                         双底吹系统环保晋升改造神气支拨 289 万元。    阐明期内，公司已根据分娩规划所需配备了相应环保处理设施，并根据推行 分娩情况持续进行白叟性参预及用度性支拨，以确保各项环保处理设施正常运行。 阐明期内，公司的环保设施处理才智能够称心分娩规划需要，环保参预和连系费 用支拨与公司分娩规划范围相匹配。2022 年 6 月 24 日，济源产城交融示范区生 态环境局出具了《河南省豫光金铅股份有限公司（第六轮）清洁分娩审核验收意 见》  （济环清验[2022]1 号），认定公司通过实施各项清洁分娩决策，取得了一定 的环境、社会和经济效益，审核后清洁分娩水平达到了国内先进水平。    公司畴昔环保参预仍然包括环保基础设施的运行帮衬用度和环保设施建造、 改造等专项支拨两个部分。环保基础设施的运行帮衬用度根据日成例划情况持续 性参预。环保专项支拨部分主要根据公司分娩规划情况确定，每年参预波动较大。    公司已立项并正在参预的环保设施建造、改造等专项支拨神气如下：             环保参预金额     神气                                      参预内容              （万元）                             锑冶真金不怕火烟气砷锑分离技更神气 330 万元；酸液储槽酸雾                             皆集处理神气 160 万元；残极阳极泥洗涤装备自动化提                             升神气 850 万元；再生铅厂塑料改性制粒车间 VOCS                             晋升改造神气 230 万元；危废仓库圭臬化晋升改造神气 烟气尘深度笼统                     200 万元；玉川冶真金不怕火厂物料大棚环保晋升神气 285 万元；  治理神气                       冶金炉工艺烟气环保装备升级改造神气 766 万元；离子                             液脱硫进口烟气降温神气 330 万元；环集烟气深度笼统                             治理工程神气 1,200 万元；贵金属冶真金不怕火厂环保装备晋升                             改造神气 607.57 万元；柿槟、玉川厂区铁路集装箱货                             运站改造神气 550 万元。                             玉川厂区两个中化水站合并投资 168 万元，玉川污酸站 浑水资源化深度 治理利用神气                             水减排改造 500 万元。 铜系统高砷污酸                             其中钢结构加防腐盘算参预 83.31 万元；开荒盘算参预 高效硫化扩改项            127.71    目  河南豫光金铅股份有限公司                              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书              环保参预金额       神气                                      参预内容               （万元）  还原后液无害化                               其中土建加防腐盘算参预 253.9 万元；开荒盘算参预  及资源化利用项           1,213.68     目                               后期雨池塘土建施工盘算参预 186.00 万元；后期雨水                               池土建施工支护工程盘算参预 66.23 万元；后期雨水收  后期雨水收罗处    理神气                               水处理厂房及辅料仓库盘算参预 165.00 万元；雨水在                               线检测设施盘算参预 10 万元。                               建造地点：济源市玉川产业集聚区豫光股份柿槟厂区                               内，建造主要内容：通过对原有炉窑环保改造、实施全  熔真金不怕火厂烟气深度                      密闭分娩，完善各无组织排放点，减少漏风点和烟气总  脱硫改造工程                       量，提高烟气含硫，建造烟气深度脱硫系统，处理含二                               氧化硫烟气，产出液体二氧化硫产品，同期，训斥烟尘                               排放量和重金属排放量。  玉川冶真金不怕火厂环境                               建造地点：济源市玉川产业集聚区豫光股份玉川厂区  集气烟气深度脱           1,200.00                               内，建造主要内容：建造环境集气深度脱硫系统。   硫改造工程  玉川污酸浑水处                      建造地点：济源市玉川产业集聚区豫光股份玉川厂区  理系统升级改造           1,300.00   内，建造主要内容：对原有的污酸处理系统进行改造，    神气                         收场车间污酸浑水达标排放，减少危废渣产生。  柿槟区污酸站硫                      建造地点：济源市玉川产业集聚区豫光股份柿槟厂区  化除砷改造神气                      内，建造主要内容：污酸站硫化除砷改造                               收场污酸浑水的达标排放以及对烟化炉冲渣水和渣缓  污酸浑水改造及  冲渣水处理神气                               及格的效果。  玉川区污酸站中                               建造地点：济源市玉川产业集聚区豫光股份玉川厂区  和石膏提标改造            450.00                               内，建造主要内容：污酸站中庸石膏提标改造。    神气       算计          15,806.64       （1）所处行业情况       根据《国民经济行业分类指引（2019 年更正）》（GB/T4754-2017）的分类，  公司所处行业为“C32 有色金属冶真金不怕火和压延加工业”。       根据《对于对恳求上市的企业和恳求再融资的上市企业进行环境保护核查的  示知》    （环发〔2003〕101 号），公司所处行业为重沾污行业。       （2）分娩规划过程中的沾秽物及处置情况                                                           沾秽物处置 沾秽物类别   沾秽物主要种类    沾秽物来源                   沾秽物处置秩序                                                            是否达标         二氧化硫、氮氧    冶真金不怕火过程中       对高浓度的炉窑含硫烟气经余热汽锅+电收尘       公司按要求  废气         化物、颗粒物、    炉窑排放，       +两转两吸搏斗法制酸+尾气脱硫、脱硝和深度      开展了环境  河南豫光金铅股份有限公司                             向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                                          沾秽物处置 沾秽物类别   沾秽物主要种类     沾秽物来源                 沾秽物处置秩序                                                           是否达标         硫酸雾、汞偏执     物料堆存转     除尘工艺进行处理，作念到达标外排。面前，公       监测，废气监         化合物、铅偏执     移过程排放     司系数主要沾污源均在尾气排放口安装在线监       测结果达标，         化合物                   测安装并与环保部门联网，实时在线监控。为       妥当现行标                               减少物料堆存转移过程无组织排放景色，公司       准要求                               新建物料大棚，确保系数物料入仓入棚，另一                               方面，领受雾炮降尘安装替代原有的喷淋抑尘                               系统，操作便捷，抑尘效果彰着。使用螺旋送                               灰方式将烟灰平直送入灰仓，减少转运中的无                               组织排放，仍需领受车辆转运的，将车辆密闭，                               车辆与放灰口领受布袋软贯穿减少放灰时无组                               织排放景色。                               酸性废水处理系统帅受“硫化+中庸+深度处                               理”工艺，并配备专用开荒设施对烟气制酸过                               程中产生的废水进行处理。中水处理系统帅受         化学需氧量、氨     烟气制酸过     “重金属生物制剂法”工艺，通过工业自动控                                                          公司按要求         氮（NH3-N）                、总   程中产生的     制系统对重金属进行三级脱除，出水进入活性                                                          开展了环境         铅、总砷、总汞、    废水，开荒     炭过滤器进一步脱除悬浮物、训斥色度后，再                                                          监测，废水监  废水     总镉、pH 值、悬   冷却排水、     经“双膜系统”将水进行净化和分离，产出除                                                          测结果达标，         浮物、总铜、硫     锅 炉 排 污   盐水和含盐水，其中除盐水回收率达到 70%，                                                          妥当现行标         化物、氟化物（以    水、前期雨     且水质优于工业轮回水用水圭臬，进入分娩管                                                          准要求         F-计）        水等        网全部回用于分娩。少量含盐水重金属含量远                               低于国度及地点排放圭臬，用于冲渣、物料喷                               洒等用水滴，剩余部分经东谈主工检测和在线监测                               基站检测达标后排放。                     冶真金不怕火系统的                                已对一般固                     尾渣，铜冶                                废适当处置， 一般固废    水淬渣                   外销水泥厂等单元进行笼统回收。                     真金不怕火的选矿尾                                对环境莫得                     渣等                                   危害                     主要危机废                     物是分娩中     铅浮渣、烟灰等返配料系统；阳极泥返公司贵       达标，妥当危         铅浮渣、烟灰、 危机废物                间物料，按     金属回收系统回收金、银等，少量危机废物交       险废物处置         阳极泥                     照危机废物     给具有危机废物规划天资的单元进行处置。        要求                     顾问                               为灵验按捺噪声沾污，各分娩单元勾通环境、       灵验的按捺                     主要来源于                               地形、噪声点位临近等情况，优先选购低噪声       了噪声对环                     机械开荒运  噪声     -                     的分娩开荒和部件；在开荒的安装、调试、验       境的影响，厂                     行所产生的                               收和参预运行阶段认真调试，严格按捺机械噪       界噪声均符                     机械噪声                               声；对开荒实施减震、隔声等降杂音秩序。        合圭臬       （3）环保举座情况       公司按照环境沾秽物自行监测和信息公开的要求，通过河南省国度重心监控  企业自行监测信息发布平台，将企业的排污情况按要求简直公开，收受社会公众  的监督和指导，按要求安装废气、废水在线监测安装，并与上司环保部门联网。       按国度法定要求，公司积极开展了沾污源监测管事。监测结果标明公司主要  外排沾污因子铅、砷、镉、二氧化硫等均妥当河南省《铅冶真金不怕火工业沾秽物排放标  准》   （DB41-684-2011）                 《再生铜铝铅锌工业沾秽物排放圭臬》                                 《铜、镍、钴工业污  染物排放圭臬》（GB25467-2010）及修改单《蟒沁河流域水沾秽物排放圭臬》  （DB41/776-2012）《铅、锌工业沾秽物排放圭臬》GB25466-2010 及修改单等现  河南豫光金铅股份有限公司                            向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书  行排放圭臬。     ①豫光金铅（母公司）沾秽物排放情况     A、主要沾秽物废水、废气等沾秽物排放量    沾秽物        单元                 排放量/贮存量                    核定的排放总量     废水          吨                  940,693.00                    /    一般固废         吨         498,301.34（产生量）                                         ；0（储存量）                  /    危机废物         吨                                                /                                       量）     废气        万立方米                1,824,994.00                   /   SO2（废气）       吨                   126.643                   674.0132  烟尘（废气）         吨                    25.904                   146.0869   铅（废气）        千克                  5,329.729                  7,567.00 氮氧化物（废气）        吨                   212.239                   452.0295     B、废气沾秽物达标排放情况                                                             单元：mg/m3                                                        达标       监测点            监测神气      排放浓度        执行圭臬                 备注                                                        情况                     颗粒物             1.26         10    达标 冶真金不怕火一厂制酸废气排放口         铅            0.00961          2    达标                     二氧化硫            4.22         100   达标                     颗粒物             1.34         10    达标 冶真金不怕火一厂熔真金不怕火车间总排口         铅             0.0127          2    达标                     二氧化硫            1.68         100   达标                     颗粒物             1.19         10    达标   数据来源于废气在线                                                             监测数据以及公司监 直真金不怕火厂制酸尾气排放口          铅             0.0077          2    达标   测站的自行监测数据                     二氧化硫            6.57         100   达标                     颗粒物             1.32         10    达标 直真金不怕火厂烟化还原炉排放口         铅             0.0232          2    达标                     二氧化硫            8.65         100   达标                     颗粒物             0.88         10    达标 贵冶厂车间废气排放口                     铅               0.06          2    达标  河南豫光金铅股份有限公司                      向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                                达标       监测点         监测神气   排放浓度          执行圭臬         备注                                                情况                   二氧化硫        9.28       100   达标                   颗粒物         2.11       10    达标 贵冶厂岗亭收尘废气排放口      铅        0.0328         2    达标                   二氧化硫        3.98       100   达标                   颗粒物         0.85       10    达标 熔真金不怕火厂侧吹炉废气排放口       铅        0.0128         2    达标                   二氧化硫        3.85       100   达标                   颗粒物          0.5       10    达标 熔真金不怕火厂侧吹炉岗亭收尘废气排放口   铅        0.0132         2    达标                   二氧化硫        9.45       100   达标                   颗粒物         1.49       10    达标 玉川厂实验炉岗亭收尘废气排放口   铅       0.00512        0.7   达标                   二氧化硫        2.94       100   达标                   颗粒物         1.21       10    达标 玉川厂制酸尾气           铅       0.00834        0.7   达标                   二氧化硫        6.77       100   达标                   颗粒物          1.3       10    达标 玉川厂原料废气                   铅      0.000238        0.7   达标                   颗粒物         2.15       10    达标 玉川厂环境集气           铅       0.00366        0.7   达标                   二氧化硫       13.28       100   达标                   颗粒物              1     10    达标 笼统回收厂废气排放口        铅       0.00522         2    达标                   二氧化硫       19.06       100   达标                   颗粒物         1.07       10    达标 笼统回收厂还原炉废气排放口     铅       0.00837         2    达标                   二氧化硫       25.14       100   达标                   颗粒物          1.9       10    达标 精湛厂粗铅熔化                   铅        0.0456         2    达标                   颗粒物          1.3       10    达标 精湛厂精铅熔化                   铅        0.0122         2    达标     C、废水沾秽物达标排放情况 河南豫光金铅股份有限公司                                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书      监测点          总铅       总镉         总镍          总铬           总砷        总汞         流量 m3/d 豫光金铅废水排放口         0.008    0.005     未检出         未检出           0.014    0.00018      850m?/d 冶真金不怕火一厂废水总排口         0.018    0.005     未检出         未检出           0.017    0.00035      1730m?/d      ②主要子公司（江西源丰）沾秽物排放情况      A、主要沾秽物废水、废气、固体废物等沾秽物排放量       沾秽物                 单元                 排放量/贮存量                   核定的排放总量       废水                  吨                       0                         /   SO2（废气）                 吨                      0.23                      9t/a   烟尘（废气）                  吨                      0.63                       /      铅（废气）                千克                     6.43                     49kg/a  氮氧化物（废气）                 吨                      0.39                    11.52t/a      B、废气沾秽物达标排放情况  监测点       检测神气    排放浓度（mg/m?）                        执行圭臬                      达标情况            烟尘             2.14                                                    达标                                          《再生铜铝铅锌工业沾秽物排 熔铸         二氧化硫           0.66                                                    达标                                          放圭臬》            氮氧化物           2.03                                                    达标      公司建造神气灵验的落实了环保设施与主体工程同期想象、同期施工、同期 投产使用的“三同期”要求，公司分娩规划神气均取得了环评及验收批复。      阐明期内，公司未发生首要环境沾污事故，无因环境罪犯非法受到环保部门 的环保行政处罚等情况。      （九）公司时刻与研发情况      公司先后建造了博士后科研管事站，有色金属产学研基地、铅锌行业时刻开 发中心等科研基地，以晋升时刻创新才智和工艺研究开发水平。阐明期内，公司 研发用度支拨情况如下：                                                                             单元：万元        神气                 2023 年                      2022 年               2021 年 研发用度                             24,781.11                18,525.25               6,480.11 河南豫光金铅股份有限公司                                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书        神气                2023 年                2022 年             2021 年 占营业收入比例                           0.77%                 0.68%          0.24%      公司先后参加国内圭臬制定、更正 27 项，具体情况见下表： 序                                                 制定/                圭臬称呼                       参与程度                  发布与实施情况 号                                                 更正      《铅及铅合金废物》                                    更正       2006 年发布执行至今      《再生铅单元产品能源破钞名额》                    （GB                                                            能源破钞名额》     （GB      《蓄电池板栅用铅钙合金锭》（GB/T      《高铅锑锭》                               参与草拟    更正       2011 年发布执行至今      《粗铅》                                 负责草拟    制定       2013 年发布执行至今      《铅锭》                                 负责草拟    更正                                                            （（GB/T 469-2023）代                                                            替      《铅精矿》                                参与草拟    更正       2013 年发布执行至今      《蓄电池板栅用铅锑合金锭》（YS/T      《铅冶真金不怕火企业单元产品能源破钞名额》      （GB 21250-2014）                                                            能源破钞名额》     （GB      《汲水定额 第 19 部分：铅冶真金不怕火分娩》      （GB/T 18916.19-2015）      《铅膏》                                 负责草拟    制定       2015 年发布执行至今      《金锭》                                 负责草拟    更正       2015 年发布执行至今      《银锭》                                 负责草拟    更正       2016 年发布执行至今      《三氧化二锑（冶真金不怕火副产品）  》（YS/T      《再生铅及铅合金锭》（GB/T      《高铅渣》                                参与草拟    更正       2020 年发布执行至今      《绿色想象产月旦价时刻轨范 铅锭》      （T/CNIA 0048-2020） 河南豫光金铅股份有限公司                               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书      《铜冶真金不怕火烟尘化学分析方法第一部分      《铜冶真金不怕火烟尘化学分析方法第七部分      《铜冶真金不怕火烟尘化学分析方法第三部分      《铅冶真金不怕火行业绿色工场评价要求》      （YS/T 1406-2021）      《重有色金属冶真金不怕火副产品石膏》      （T/CNIA 0110-2021）      《铜冶真金不怕火烟尘化学分析方法第 10 部      分 ：铜、铅、锌、铋、砷、铟、银、镉、      离子体原子辐射光谱法》        （YS/T      《节水型企业 铅冶真金不怕火行业》       （YS/T 1587      —2022）         （（GB/T 469-2023）              参与草拟     更正    2023 年执行至今      《有色重金属冶真金不怕火企业单元产品能源          （GB 25323-2023）      破钞名额》                                               奖励等 序号    时候         神气称呼            所获奖项                       文凭编号                                                级               《氧气底吹氧化—饱读                                国度科学技               风炉还原真金不怕火铅新工艺               工业化安装的研究与                                奖               应用》               《氧气底吹炉炉龄控        河南省科学               究》               等奖               《液态高铅渣平直还        河南省科学               原新工艺研究》          时刻恶果                                济源市科学               《液态高铅渣平直还               原新工艺研究》                                等奖                                河南省百项               《液态高铅渣平直还               原研究神气》                                术创新恶果                                河南省工业               《笼统回收氯氧锑渣                                和信息化科                                技恶果奖二               艺》                                等奖 河南豫光金铅股份有限公司                         向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                         奖励等 序号    时候        神气称呼       所获奖项                       文凭编号                                          级                            河南省工业               《铅冶真金不怕火炉渣的富氧    和信息化科               烟化提锌工艺》      技恶果奖二                            等奖                            河南省工业               《真金不怕火铅炉的炉体热修    和信息化科               补方法》         技恶果奖二                            等奖                            中国有色金               《废旧铅酸蓄电池自                            属工业科学              中色协科字                            时刻奖二等              [2010]008-2009064-D01               生铅新工艺研究》                            奖                            中国有色金               《贵冶火法系统新工    属工业科学              中色协科字               艺的研究和应用》     时刻奖二等              [2010]008-2009058-D01                            奖                            “十一五”                            河南省有色               《熔池熔真金不怕火平直真金不怕火铅               新工艺时刻》                            大科技创新                            恶果               《铅高效清洁冶金及    国度科学技               术与产业化》       等奖               《液态高铅渣平直还    河南省科学               用》           二等奖                            中国有色金               《除铜渣底吹连气儿真金不怕火    属工业科学              中色协科字               铜工艺研究》       时刻奖三等              [2012]4-2011059-D01                            奖                            河南省工业               《富氧底吹——饱读风                            和信息化科                            技恶果奖二               践》                            等奖                            中国有色金               国度圭臬《蓄电池板                            属工业科学              中色协科字                            时刻奖三等              [2012]281-2012255-D02               研制                            奖                            中国有色金               国度圭臬《铅锌冶真金不怕火                            属工业科学              中色协科字                            时刻奖二等              [2012]281-2012253-D04               制                            奖 河南豫光金铅股份有限公司                          向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                          奖励等 序号    时候        神气称呼        所获奖项                     文凭编号                                           级                             河南省工业               《YG-I型废旧电池隔                             和信息化科                             技恶果奖三               科技恶果》                             等奖                             中国有色金               《铅还原炉炉龄延长     属工业科学              中色协科字               研究与应用》        时刻奖三等              [2013]214-2013066-D01                             奖               《铅基合金清洁化生     河南省科学               产想象研究与实践》     时刻恶果               《铅熔真金不怕火底吹炉烟灰                             河南省科学                             时刻恶果               与应用》               《锑底吹熔真金不怕火时刻研     河南省科学               究及产业化应用》      时刻恶果                             济源市科学               《锑底吹熔真金不怕火时刻研               究及产业化应用》                             一等奖                             河南省科学               《锑底吹熔真金不怕火时刻研               究及产业化应用》                             等奖                             中国有色金               《双底吹连气儿真金不怕火铜火                             属工业科学              中色协科字                             时刻奖三等              [2017]213-2017134-D01               应用》                             奖               《梯度氧化脱硫还原                             河南省科学                             时刻恶果               术》                             中国有色金               《再生铅梯度熔真金不怕火技                             属工业科学              中色协科字                             时刻奖二等              [2017]213-2017062-D01               用》                             奖               《连气儿处理铅阳极泥     河南省专利               的方法偏执安装》      二等奖               《铅熔真金不怕火底吹炉烟灰     济源市科学               与应用》          等奖                             济源市科学               《铅基合金清洁化生               产想象研究与实践》                             等奖 河南豫光金铅股份有限公司                           向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                           奖励等 序号    时候        神气称呼         所获奖项                     文凭编号                                            级               《再生铅梯度熔真金不怕火技     济源市科学               用》            等奖               《短周期小极板高效     河南省科学               自动剥锌机组》       时刻恶果                             中国有色金               《短周期小极板自动                             属工业科学               中色协科字                             时刻奖三等               [2019]212-2019203-D01               成套装备的产业化》                             奖                             济源市科学               《深度脱硫真金不怕火铅工艺               的时刻与应用》                             等奖               《利用 CX 开荒处理   济源市科学               艺研究与应用》       等奖               《含铅废物短经过资     中国有色金                                                 中色协科字                                                 [2019]212-2019092-D02               术与应用》         时刻二等奖               《氧气底吹真金不怕火铜强化     中国有色金                                                 中色协科字                                                 [2019]212-2019017-D04               用》            时刻一等奖               《短周期小极板自动     河南省科学               成套装备的产业化》     三等奖                             碳华夏杯”河               《再生铅资源轮回利                             南省绿色制                             造时刻应用               改工程》                             创新大赛一                             等奖               《超大型铅冶真金不怕火系统     中国有色金                                                 中色协科字                                                 [2023]170-2023076-D02               用》            时刻一等奖      （十）现存业业务发展安排及畴昔发展策略      公司将陆续以高质地发展为中心，以深湛加工为发展标的，宝石绿色发展理 念，杰出创新驱动，强化安全环复旧理，加速产业转型升级，陆续提高公司治理 水顺心风险管控才智，在陆续巩固公司在铅、银等领域的开头地位基础上，向下 河南豫光金铅股份有限公司                               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 游产业链蔓延，丰富公司产品结构，晋升公司产品的附加值。      十、刊行东谈主主要固定资产与无形资产情况      （一）固定资产      收尾 2023 年末，公司固定资产情况如下：                                                                              单元：万元      神气       账面余额             累计折旧                    减值准备                  账面价值 房屋及建筑物          185,555.74       45,778.75                2,168.73             137,608.26  机器开荒           272,403.26      119,733.75                1,374.55             151,294.96  运载器具               1,313.14        792.44                       0.04                520.67  电仪开荒            79,405.31       43,275.68                 218.91                  35,910.72      算计         538,677.46      209,580.61                3,762.23             325,334.62      收尾 2023 年末，公司主要分娩开荒情况如下：                                                              单元：台/套/条；万元 序号           资产称呼              系数权东谈主         原值          数目              净值           成新率 河南豫光金铅股份有限公司                      向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 河南豫光金铅股份有限公司                            向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书      收尾 2024 年 3 月末，公司偏执控股子公司共领有房屋系数权 329 项。房屋 系数权情况详见本召募讲明书“附件一：刊行东谈主偏执控股子公司所领有的房屋所 有权”。      （二）无形资产      收尾 2023 年末，公司无形资产情况如下：                                                                    单元：万元      神气      账面余额           累计摊销                   减值准备            账面价值 地盘使用权           35,592.71      8,629.46                     -            26,963.25 非专利时刻             299.39         199.39                     -              100.00      软件          499.29          260.49                     -              238.80      其他          273.17          132.49                     -              140.68      算计         37,024.56      9,221.83                     -            27,802.73      收尾 2024 年 3 月末，公司偏执控股子公司共领有地盘使用权 31 宗。地盘使 用权情况详见本召募讲明书“附件二：刊行东谈主偏执控股子公司所领有的地盘使用 权”。      收尾 2024 年 3 月末，公司偏执控股子公司共领有专利 277 项。专利权情况 详见本召募讲明书“附件三：刊行东谈主偏执控股子公司所领有的专利权”。      收尾 2024 年 3 月末，公司偏执控股子公司领有商标 23 项。商标情况如下： 河南豫光金铅股份有限公司                        向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 序号   商标    注册号               分类           灵验期截止日 系数权东谈主                     第 1 类：氧化铅；硅酸铅；二盐                     基磷酸铅；三盐基硫酸铅                     第 14 类：隆重金属锭；金锭；银                     锭；隆重金属餐具                   第 14 类：隆重金属锭；金锭；银                   银制工艺品                   第 6 类：锌；电解铜；普通金属                   合金；锌粉；未加工或半加工普                   加工或半加工铅；普通金属锭；                   电解铅                   第 6 类：普通金属线；铝合金滑                   车；钉子；金属合页；五金器具；                   金属锁（非电）；弹簧（金属成品）；                   金属焊条                   第 1 类：氧化钴；硫酸锌；硫酸；                   三氧化二锑；氯氧铋                   第 1 类：锑；铋；铊；氮；蓄电                   池硫酸；氧化铅；醋酸；碳水化                   合物；乙醇；工业用苯酚；生物                   碱；化学用甲醛；酯；蒸馏水；                   重水；漂白剂；除漆和油外的混                   凝土防腐剂；液压系统用液体；                   烧 结 用 陶瓷 合成 物 （颗粒 和 粉                   末）；电镀电解浸液；电池充电用                   酸性水；气体净化剂；锻造制模                   用物料；水净化化学品；非家用                   除垢剂；制漆用化学制剂；橡胶                   化学增强剂                   第 6 类：未加工或半加工铜；锗；                   铟；普通金属锭；未加工或半加                   锌；普通金属合金；电解铜；电                   解铅；粉末冶金；锌粉；锡；铁 河南豫光金铅股份有限公司                         向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 序号   商标    注册号              分类             灵验期截止日 系数权东谈主                      路金属材料；金属绳子；非电气                      金属电缆接头；钉子；产品用金                      属附件；五金器具；金属锁（非                      电）；镍；装货用金属传动带；金                      属标志牌；栓畜生的链子；金属                      焊丝；锚；手铐；金属风标；树                      木金属保护器                   第 14 类：隆重金属锭；隆重金属                   合金；未加工或半加工隆重金属；                   （隆重金属电镀）；隆重金属餐                   具；隆重金属盒                   第 35 类：告白；替他东谈主采购（替                   东谈主倾销                   第 1 类：锑；铋；碲；氧；氩；                   化二锑；硫酸                   第 14 类：表带；隆重金属锭；贵                   重金属合金；隆重金属盒；隆重                   银；未加工的金或金箔；未加工                   或半加工隆重金属；银饰品；钯                   第 35 类：告白；管帐；出进口代                   理；开发票；东谈主员招收；买卖管                   审计；替他东谈主倾销；自动售货机                   出租                    第 6 类：普通金属锭；普通金属                    合金；铝锭；金属板条；金属管；                    器具）；窗用金属附件；五金器具；                    普通金属艺术品                      第 35 类：计议机数据库信息系统                      化；管帐；销售展示架出租                      第 40 类：印刷；空气净化；水处                      理；燃料加工茶楼 河南豫光金铅股份有限公司                                  向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 序号     商标     注册号                    分类               灵验期截止日 系数权东谈主                         第 40 类：印刷；空气净化；水处                         理；燃料加工                         第 1 类：三氧化二砷；硒；汞；                         液体二氧化硫；铼                       第 1 类：硫酸镍；硫酸锰；硝酸                       银；氯化钯；氢氧化镍钴锰；砷；                       氯化钴；氢氧化镍；金属氧化物；                               钴酸锂                       第 1 类：硫酸镍；硫酸锰；硝酸                       银；氯化钯；氢氧化镍钴锰；砷；                       氯化钴；氢氧化镍；金属氧化物；                       钴酸锂      收尾 2023 年 3 月末，公司偏执控股子公司领有软件文章权 15 项，具体情况 如下： 序号        软件称呼           文凭号           登瑰丽          取得方式   文章权东谈主     权利范围       废铅蓄电池自动幻灭分离       软著登字第       系统 V15.0          5828306 号       烟气板式换热器自动按捺       软著登字第       系统 V15.0          5824015 号       铅电解 DM 锻造机按捺系     软著登字第       统 V16             8188445 号       铅电解阳极立模锻造机控       软著登字第       制系统 V16           8188446 号                         软著登字第       豫光金铅电解工艺红外监       测平台                             号                         软著登字第                             号                         软著登字第       豫光产成品计量系统顾问       软件                             号                         软著登字第                             号                         软著登字第                             号                         软著登字第       云金汇-废旧铅酸电池回收       利用平台                             号                         软著登字第 河南豫光金铅股份有限公司                              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 序号      软件称呼         文凭号           登瑰丽          取得方式   文章权东谈主    权利范围                     软著登字第                     软著登字第                     软著登字第      冶真金不怕火废酸无害化处理利用      系统                         号                     软著登字第                         号      （三）业务天资、特准规划权的取得情况 序                                            规划品种/      规划主体    称呼         颁发单元                                  期限 号                                            许可范围             《寰宇工业                         硫酸：1.工业硫酸（生    2023 年 9 月 18                      河南省质地时刻                        监督局              可证》                             （分娩）           月 20 日             《排污许可    济源市生态环境              铅锌冶真金不怕火、金冶真金不怕火、              证》         局                    银冶真金不怕火                                                             月 18 日             《排污许可    济源市生态环境              铜冶真金不怕火、汽锅、危机              证》         局                   废物治理                                                              月6日             《河南省危                                        2023 年 8 月 23                      河南省生态环境               HW31、HW48、                         厅                     HW49              许可证》                                           月 23 日                                           硫酸、发烟硫酸、氧             《危机化学                                        2023 年 6 月 28                      济源市济急顾问               [压缩的液化的]、氩                         局                 [压缩的液化的]、二氧              证》                                             月 27 日                                             化硫、三氧化二砷      豫光金铅   《气瓶充装    济源市市集监督              许可证》      顾问局                                                             月 25 日             《挪动式压                                        2021 年 10 月 11                      济源市市集监督              液氧、液氩、二氧化                        顾问局                    硫              许可证》                                           月 10 日             《再生资源             回收规划者                         废旧铅蓄电池、矿灯、 2013 年 12 月 1             备案登记证                           铜、废渣回收        日起               明》             《非药品类             易制毒化学    济源市济急顾问             品规划备案       局                                                             月 12 日              解说》             《中华东谈主民             共和国境外    中国证券监督管             期货业务许    理委员会                                                             月 25 日             可证》 河南豫光金铅股份有限公司                        向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 序                                       规划品种/      规划主体     称呼       颁发单元                                期限 号                                       许可范围             《中华东谈主民             共和国海关     中华东谈主民共和国                          2015 年 5 月 22             报关单元注     焦作海关                             日起，耐久灵验             册登记文凭》             《可提供标                      IC-Ag99.99、                                                             日起             认定文凭》                    IC-Ag99.90 银锭             《可提供标                   Au99.99、Au99.95、                                                             日起             认定文凭》                       Au99.5 金锭             《LBMA 银   伦敦金银市集协                          2014 年 4 月 4             认证文凭》     会                                    日起             《汲水许可                     地下水（汲水量             证》                      235.95 万立方米/年）                                                        月 27 日             《安全分娩     河南省住房和城             许可证》      乡建造厅      冶金机械                                              月 19 日      制造有限                           钢结构工程专科承包 2023 年 12 月 28             《 建 筑 业 企 济源市住房和城             业天资文凭》 乡建造局                                      工程专科承包叁级          月 31 日             《排污许可     吉安市生态环境             证》        局      江西源丰                                              月 16 日      有色金属                             HW31 含铅废物      有限公司   《 危 险 废 物 江西省生态环境       （900-052-31，限整只             规划许可证》 厅                 回收的废铅酸蓄电                                                         月1日                                             池）             《安全分娩     河南省住房和城             许可证》      乡建造厅                                                        月 10 日      济源豫光                                            2024 年 1 月 2             《工程想象     河南省住房和城       冶金行业（金属冶真金不怕火             天资文凭》     乡建造厅            工程）专科乙级      想象研究                                               月2日      院有限公                           建筑机电安装工程专      司                              业承包贰级、环保工 2023 年 6 月 13             《 建 筑 业 企 济源市住房和城             业天资文凭》     乡建造局                                     金工程施工总承包叁          月 10 日                                             级      河南国之             《检验检测                                      2024 年 3 月 18      信检测检             河南省市集监督      验时刻有             顾问局             定文凭》                                          月 17 日      限公司 河南豫光金铅股份有限公司                       向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 序                                      规划品种/      规划主体     称呼      颁发单元                                 期限 号                                      许可范围             《危机废物      临汾豫光             （废矿物油、                                     2023 年 1 月 18      城矿环保          临汾市生态环境      科技有限          局             收贮单元备                                         月 31 日      公司             案表》      郑州豫光                                              2023 年 1 月 1             《 危 险 废 物 郑州市生态环境      HW31 900-052-31 限             规划许可证》 局                  废铅蓄电池      有限公司                                                月 31 日      运城豫光             《废铅蓄电                                      2023 年 3 月 17      城矿再生           运城市生态环境         废铅蓄电池 HW31      资源有限           局                 900-052-31             案表》                                           月 31 日      公司      上海豫光             《海关出入      金铅国际           中华东谈主民共和国                            2020 年 5 月 11      贸易有限           上海海关                               日起，耐久灵验             东谈主备案》      公司      济源豫金                                     2023 年 8 月 9             《排污许可   济源市生态环境        废水（氨氮、化学需             证》      局              氧量、总氮、总磷等）      有限公司                                        月8日      洛阳豫光             《废铅蓄电      城市再生           洛阳市生态环境          废旧铅蓄电池            灵验期至 2024      资源有限           局                 900-052-31       年 12 月 31 日             案表》      公司      驻马店豫             《河南省危                                      2023 年 11 月 8      光城矿再           驻马店市生态环         HW31 废铅蓄电池      生资源有           境局                900-052-31             许可证》                                          月 31 日      限公司      十一、首要资产重组情况      最近三年，公司未发生首要资产重组情况。      十二、境外规划情况      收尾 2023 年末，公司共有 3 家谈外（含中国香港）控股子公司，分别为豫 光（澳大利亚）有限使命公司、豫光（香港）国际有限公司、豫光国际贸易有限 公司，主要进行股权或神气投资、贸易和套期保值业务。      上述子公司基本情况及财务数据详见本召募讲明书“第四节 刊行东谈主基本情 况”之“二、组织机构以及主要对外投资情况”之“（三）公司控股子公司基本 情况”。 河南豫光金铅股份有限公司                          向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书     十三、上市以来历次筹资、派现及净资产额变化情况    （一）刊行东谈主上市以来的股权筹资情况                                                               单元：万元 首发前最近一期末（2001 年 12 月 31 日）净资 产额                                  刊行时候             刊行类别         筹资净额 历次筹资情况                         2010 年 12 月          配股             62,110.44                                              算计                260,120.06 首发后累计分配现金额                                                     109,260.52 本次刊行前最近一期末（2023 年末）包摄于 母公司净资产额    （二）刊行东谈主上市以来的现金分成情况                                         现金分成金 分成年度               分成决策                                    完成时候                                         额（万元）           因公司 2013 年度收场的可分配利润为负           值，依据《河南豫光金铅股份有限公司章           进行现金分成，也不进行老本公积金转增           股本。 河南豫光金铅股份有限公司                          向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                         现金分成金 分成年度               分成决策                                  完成时候                                         额（万元）                 算计                       109,260.52          -     十四、公司股利分配政策    （一）公司现行利润分配政策    《公司轨则》中对于分成政策的规矩如下：    “第 9.09 条 公司的利润分配具体政策如下：    （一）利润分配的体式：公司领受现金、股票或者现金与股票相勾通的方式 分配股利。在称心公司轨则规矩的现金分成条件下，公司将优先领受现金分成的 方式进行利润分配。领受股票股利进行利润分配时，公司应当充分计议公司成长 性、每股净资产的摊薄等确切合理因素。    （二）公司现金分成的具体条件、比例及间隔时间：除特殊情况外，公司在 当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，采用现金方式分配股利，每年以现金 方式分配利润不少于当年收场的可分配利润的 10%，且任意三个连气儿管帐年度内， 公司以现金方式累计分配的利润不少于该三年收场的年均可分配利润的 30%。    特殊情况是指，公司若有首要投资盘算或首要现金支拨等事项发生（召募资 金神气除外），不错不进行现金分成。    首要投资盘算或首要现金支拨是指：公司畴昔十二个月内拟对外投资、收购 资产或者购买资产的累计支拨达到或者杰出公司最近一期经审计净资产的 10%， 且杰出 10,000 万元东谈主民币。    公司因特殊情况而不进行现金分成时，董事会就不进行现金分成的具体原因、 公司留存收益的确切用途及揣度投资收益等事项进行专项讲明，经独处董事发表 河南豫光金铅股份有限公司                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 意见后提交股东大会审议，并在公司指定信息泄露媒体上给予公告。   董事会应当笼统计议公司所处行业特质、发展阶段、自身规划模式、盈利水 平以及是否有首要资金支拨安排等因素，区分下列情形，并按照公司轨则规矩的 轨范，提议各别化的现金分成政策： 金分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%； 金分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%； 金分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；   公司发展阶段不易区分但有首要资金支拨安排的，不错按照前项规矩处理。   在称心上述现金分成条件情况下，公司原则上每年度进行一次现金分成，公 司董事会不错根据公司盈利情况及资金需求现象提议公司进行中期现金分成。   （三）公司披发股票股利的具体条件：   公司不错根据年度盈利情况及畴昔发展需求，采用股票股利的方式分配利润。 公司在确定以股票方式分配利润的具体金额时，应充分计议以股票方式分配利润 后的总股本是否与公司面前的规划范围、盈利增长速率相适当，并计议对畴昔债 权融资成本的影响，以确保分配决策妥当全体股东的举座利益”。   （二）公司畴昔三年股东申报规划   勾通自身推行情况，本公司制订了《河南豫光金铅股份有限公司畴昔三年 （2022 年～2024 年）分成申报规划》，具体内容如下：   “一、公司制定本规划计议的因素   公司着眼于永久和可持续发展，在笼统分析企业规划发展策略、股东要乞降 意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素的基础上，充分计议公司面前及畴昔 的财务结构、盈利才智、现金流量现象、发展所处阶段、神气投资资金需求、银 行信贷及债权融资环境、首要资金支拨安排等情况，建立对投资者持续、安靖、 科学的申报规划与机制，从而对利润分配作念出轨制性安排，以保持利润分配政策 河南豫光金铅股份有限公司                  向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 的一致性、合感性和安靖性。   二、本规划的制订原则   本规划的制定应妥当连系法律法则及《公司轨则》中关联利润分配的规矩， 充分计议和听取独处董事、监事和社会公众股东的意见，青睐对股东的合理投资 申报并兼顾公司的可持续发展，保持公司利润分配政策的连气儿性和安靖性，并优 先领受现金分成的利润分配方式。   三、公司畴昔三年（2022 年～2024 年）的具体股东分成申报规划   当年盈利且累计未分配利润为正，不存在影响利润分配的首要投资盘算（募 集资金投资神气除外）或现金支拨事项，且现金流称心公司正成例划和耐久发展 需求的情况下，领受现金方式分配股利。 票相勾通或法律许可的其他方式分配股利。相对于股票股利，公司优先领受现金 分成的利润分配方式。 也可根据推行盈利情况进行中期利润分配，公司利润分配不得杰出累计可分配利 润的范围。在不影响公司持续规划才智前提下，公司最近三年以现金方式累计分 配的利润不少于最近三年收场的年均可分配利润的 30%。 利水平以及是否有首要资金支拨安排等因素，区分下列情形，拟定各别化的现金 分成政策：   （1）公司发展阶段属锻真金不怕火期且无首要资金支拨安排的，进行利润分配时， 现金分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%;   （2）公司发展阶段属锻真金不怕火期且有首要资金支拨安排的，进行利润分配时， 现金分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%;   （3）公司发展阶段属成耐久且有首要资金支拨安排的，进行利润分配时， 现金分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%; 河南豫光金铅股份有限公司                         向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书    公司在推行分成时根据具体所处阶段，由公司董事会根据具体情形确定。    （1）在保障现金分成、保证公司股本范围和股权结构合理的前提下，公司 不错采用股票股利方式进行利润分配。    （2）公司披发股票股利应注重股本扩张与功绩增长保持同步，应当具有公 司成长性、每股净资产的摊薄等确切合理因素。    四、分成申报规划制定周期及连系决策机制 合理的诊治，确保其内容不违抗连系法律法则和《公司轨则》规矩的利润分配政 策。 在盈利、现金流称心公司正成例划和耐久发展的前提下，认真研究和论证畴昔三 年的股东申报规划的决策，独处董事应答该决策发表意见，形成专项决议后提交 股东大会审议。 对本规划进行诊治时，应履行与制定《公司分成申报规划》同样的审议轨范，详 细论证诊治事理，形成书面论证阐明。    五、本规划的收效机制 定执行。    （三）刊行东谈主阐明期现金分成情况    本公司 2021 年度、2022 年度和 2023 年度的利润分配决策如下：  年度                         利润分配决策           以公司 2023 年末总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.60 元（含           税）。 河南豫光金铅股份有限公司                          向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书  年度                          利润分配决策           以公司 2022 年末总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.18 元（含           税）。           以公司 2021 年末总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.13 元（含           税）。    公司最近三年以现金方式累计分配的利润共计 42,628.49 万元，占最近三年 收场的年均可分配利润 46,865.88 万元的 90.96%，具体情况如下：                                                                     单元：万元                  神气                       2023 年度        2022 年度      2021 年度 合并报表中包摄于上市公司股东的净利润                         58,120.50      42,490.07    39,987.07 现金分成                                       17,443.88      12,864.86    12,319.74 现金分成占当期包摄于上市公司股东净利润的比例                       30.01%         30.28%       30.81% 最近三年累计现金分配金额                                            42,628.49 最近三年年均可分配利润                                             46,865.88 最近三年累计现金分配金额占年均可分配利润的比例                                  90.96%    十五、阐明期内债券刊行、偿债目的、资信评级情况    （一）阐明期内债券刊行和偿还情况    阐明期内本公司不存在债券刊行的情况。    （二）阐明期内偿债财务目的           财务目的 流动比率（倍）                            1.39                  1.20              1.28 速动比率（倍）                            0.41                  0.45              0.44 资产欠债率（合并）                    67.43%                    68.45%           69.66% 资产欠债率（母公司）                   66.42%                    66.85%           66.61% 利息保障倍数（倍）                          4.40                  4.12              4.49    公司最近三年包摄母公司净利润分别为 39,987.07 万元、42,490.07 万元和 水平并经合理算计，公司最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。    （三）资信评级情况    公司本次刊行的可蜿蜒公司债券业经聚集资信评估股份有限公司评级，根据 河南豫光金铅股份有限公司                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 聚集资信评估股份有限公司出具的《河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发 行可蜿蜒公司债券信用评级阐明》               （聚集[2024]2441 号），本公司主体信用等第为 AA，本次可蜿蜒公司债券信用等第为 AA，评级揣度为“安靖”。    十六、最近五年被证券监管部门和交易所处罚或采用监管秩序的 情况   最近五年内，公司不存在被证券监管部门和交易所处罚或采用监管秩序的情 况，不存在因涉嫌罪犯正在被司法机关立案侦察或者涉嫌罪犯非法正在被证监会 立案拜访的情况。 河南豫光金铅股份有限公司                        向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书              第五节 财务管帐信息与顾问层分析   公司笼统计议自身所处行业、发展阶段及规划现象，确定本节泄露的与财务 管帐信息连系的首要事项及重要性水平为各阐明期内净利润的 5%，或金额虽未 达到前述圭臬但公司以为较为重要的连系事项。   本节的财务管帐数据反应了本公司最近三年及一期财务现象，援用的财务会 计数据，非经终点讲明，引自公司 2021 年度财务阐明、2022 年度财务阐明和 2023 年度财务阐明。投资者若欲详备了解本公司阐明期的财务管帐信息，请阅读财务 阐明及审计阐明全文。    一、财务阐明及连系财务贵寓   （一）最近三年及一期财务阐明审计情况   公司 2021 年、2022 年和 2023 年年度财务阐明已经审计机构中勤万信审计， 并分别出具了阐明号为勤信审字[2022]第 0416 号、勤信审字[2023]第 0330 号和 勤信审字[2024]第 0752 号圭臬无保钟情见的审计阐明。   （二）最近三年及一期合并财务报表                                                           单元：万元         神气         2023-12-31          2022-12-31       2021-12-31 流动资产：  货币资金                 171,168.89          158,868.06       190,451.90  交易性金融资产                        -                   -                -  养殖金融资产                25,209.64           31,680.29         7,497.48  应收单子                  12,128.50            8,402.08         2,359.60  应收账款                  25,522.83           21,007.88        20,280.34  应收款项融资                 4,986.79            4,174.67         7,178.29  预支款项                  51,721.96          100,455.15        80,040.72  其他应收款                 16,591.06           19,751.94        13,246.67  存货                   746,799.13          612,324.08       624,531.22  其他流动资产                11,302.61           19,624.70        11,457.88       流动资产算计        1,065,431.40          976,288.83       957,044.11 河南豫光金铅股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书         神气      2023-12-31          2022-12-31       2021-12-31 非流动资产：                       -  耐久应收款                       -  耐久股权投资              7,570.57            6,845.08        10,716.42  其他权益器具投资            2,091.09            1,895.28         1,792.21  投资性房地产              3,845.87            4,031.04         4,216.20  固定资产              325,334.62          329,575.71       304,960.78  在建工程               37,645.66           26,200.94        26,523.04  使用权资产               1,330.41              528.62  无形资产               27,802.74           27,435.94        28,120.21  开发支拨                        -  商誉                          -  耐久待摊用度                570.62              214.86          253.33  递延所得税资产             8,885.16            8,418.61         6,360.12  其他非流动资产                     -                   -       非流动资产算计      415,076.75          405,146.06       382,942.32        资产悉数      1,480,508.14        1,381,434.90     1,339,986.43 流动欠债：                        -  短期借款              486,476.13          458,696.10       473,423.97  交易性金融欠债            55,400.08           68,227.70        94,591.26  养殖金融欠债              7,870.31            8,846.15         4,487.15  应付单子                        -          10,103.00         5,779.06  应付账款              102,947.05           92,067.79        75,802.29  预收款项                        -                                    -  合同欠债                8,898.51           14,754.50         9,189.07  应付职工薪酬              8,700.10            8,440.55         7,894.71  应交税费                6,359.04            5,506.67        23,289.96  其他应付款               4,889.53            3,676.44         4,070.76  其中：应付股利                     -  一年内到期的非流动欠债        74,964.28          125,339.32        49,193.22  其他流动欠债             12,197.93           17,606.35         1,175.87       流动欠债算计       768,702.96          813,264.55       748,897.32 非流动欠债：                       - 河南豫光金铅股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书         神气      2023-12-31          2022-12-31       2021-12-31  耐久借款              218,494.76          114,903.78       165,836.42  应付债券                        -  租出欠债                1,023.37              377.99  耐久应付款               1,504.91            8,284.45         9,902.53  递延收益                6,569.53            7,680.72         8,791.91  递延所得税欠债             1,965.08            1,142.50            69.05 非流动欠债算计            229,557.65          132,389.44       184,599.91        欠债算计        998,260.61          945,653.99       933,497.24 系数者权益：                       -  实收老本（或股本）         109,024.26          109,024.26       109,024.26  其他权益器具                      -  老本公积              145,437.56          145,437.56       145,437.56  减：库存股                       -                                    -  其他笼统收益               -619.40             -768.05         1,413.24  专项储备                3,968.76            2,786.16         1,439.65  盈余公积               32,399.21           27,891.94        26,586.51  未分配利润             192,007.89          151,259.52       122,394.62  包摄于母公司系数者权益合  计  少数股东权益                 29.25              149.52          193.34 系数者权益算计            482,247.53          435,780.91       406,489.19   欠债和系数者权益悉数     1,480,508.14        1,381,434.90     1,339,986.43                                                        单元：万元         神气      2023 年度             2022 年度          2021 年度 一、营业总收入          3,214,529.02         2,711,239.98    2,689,067.29 其中：营业收入          3,214,529.02         2,711,239.98    2,689,067.29    利息收入                      - 二、营业总成本          3,157,523.49         2,719,436.74    2,641,007.08 其中：营业成本          3,063,429.95         2,644,987.21    2,579,339.15 税金及附加               13,547.68            9,964.60        14,369.48 销售用度                 5,708.99            3,100.87         2,578.95 河南豫光金铅股份有限公司                       向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书        神气           2023 年度           2022 年度        2021 年度 顾问用度                  19,633.50          18,435.94     13,487.91 研发用度                   24,781.11         18,525.25       6,480.11 财务用度                  30,422.25          24,422.86     24,751.48 其中：利息用度               27,365.44          22,105.43     19,214.21    利息收入                 3,544.32          2,388.40      1,843.97 加：其他收益                15,004.81          17,320.62     13,961.50 投资收益                    2,874.44         53,620.12      -8,934.45 其中：春联营企业和协作企业的                           -47.27           124.18         327.92 投资收益 公允价值变动收益（损失以 “－”号填列） 信用减值损失（损失以“－”号                        -1,019.91         -1,464.72       -249.77 填列） 资产减值损失（损失以“－”号                       -12,160.81        -11,377.83     -12,730.01 填列） 资产处置收益（损失以“－”号 填列） 三、营业利润（亏空以“-”号 填列） 加：营业外收入                  151.36            166.02         370.45 减：营业外支拨                 1,919.50          1,495.64        781.94 四、利润总额（亏空总额以“-” 号填列） 减：所得税用度                 6,765.86           544.31       6,693.77 五、净利润（净亏空以“-”号 填列） （一）按规划持续性分类                    -                 -   以“－”号填列）                                -                 -   以“－”号填列） （二）按系数权包摄分类：                   -                 -   净利润（净亏空以“-”号        58,120.50          42,490.07     39,987.07   填列）                          -114.32            -43.83       -105.26   “-”号填列） 六、其他笼统收益的税后净额            148.65          -2,158.46        402.38  包摄母公司系数者的其他综  合收益的税后净额   （一）不成重分类进损益的   其他笼统收益 河南豫光金铅股份有限公司                              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书           神气             2023 年度              2022 年度          2021 年度    划变动额    的其他笼统收益    允价值变动   （二）将重分类进损益的其                                -4.16              -2,258.59         446.32   他笼统收益                                       -              22.83           11.33    其他笼统收益    允价值变动损益    类为可供出售金融资产                         -    损益    灵验部分                                -4.16              -2,281.42         434.99    额  包摄于少数股东的其他笼统  收益 七、笼统收益总额                   58,154.83             40,287.78       40,284.20  包摄于母公司股东的笼统收  益总额  包摄于少数股东的笼统收益                              -114.32                -43.83         -105.26  总额 八、每股收益： （一）基本每股收益（元/股）                     0.53                 0.39           0.37 （二）稀释每股收益（元/股）                     0.53                 0.39           0.37                                                                 单元：万元           神气              2023 年度             2022 年度          2021 年度 一、规划行动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金            3,496,625.94          2,935,416.47   2,738,345.73 收到的税费返还                                   -          492.23               - 收到其他与规划行动关联的现金               22,176.72            23,356.60       20,387.11 规划行动现金流入小计                3,518,802.67          2,959,265.31   2,758,732.85 购买商品、收受劳务支付的现金            3,379,950.52          2,820,149.14   2,681,933.78 河南豫光金铅股份有限公司                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书        神气         2023 年度          2022 年度         2021 年度 支付给职工以及为职工支付的现 金 支付的各项税费             73,629.15         66,176.99      75,303.28 支付其他与规划行动关联的现金      13,299.99         10,924.65      12,244.16 规划行动现金流出小计        3,509,420.35      2,934,522.40   2,802,207.85 规划行动产生的现金流量净额        9,382.32         24,742.90      -43,475.00 二、投资行动产生的现金流量： 收回投资收到的现金          128,646.67        137,322.98     111,254.11 取得投资收益收到的现金             30.00            530.50         404.84 处置固定资产、       无形资产和其他长 期资产收回的现金净额 处置子公司偏执他营业单元收到 的现金净额 收到其他与投资行动关联的现金                 -         814.39               - 投资行动现金流入小计         128,685.21        138,713.34     111,672.13 购建固定资产、       无形资产和其他长 期资产支付的现金 投资支付的现金            101,781.63        110,192.12     114,241.29 取得子公司偏执他营业单元支付                                -               - 的现金净额 支付其他与投资行动关联的现金         215.55                         4,627.65 投资行动现金流出小计         132,773.94        148,119.70     154,240.02 投资行动产生的现金流量净额        -4,088.73         -9,406.36     -42,567.89 三、筹资行动产生的现金流量：                 - 经受投资收到的现金               10.00                  -         40.00 其中：   子公司经受少数股东投资收 到的现金 取得借款收到的现金         1,129,153.60       817,528.57    1,021,525.45 刊行债券收到的现金                      -               - 收到其他与筹资行动关联的现金      51,626.68         74,342.43     117,401.33 筹资行动现金流入小计        1,180,790.28       891,871.00    1,138,966.79 偿还债务支付的现金         1,042,218.22       809,979.64     892,344.10 分配股利、利润或偿付利息支付的 现金 其中：子公司支付给少数股东的股                                -               -              - 利、利润 支付其他与筹资行动关联的现金      74,632.27        103,284.20     101,745.99 筹资行动现金流出小计        1,155,643.54       948,999.46    1,026,057.68 河南豫光金铅股份有限公司                  向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书        神气        2023 年度         2022 年度        2021 年度 筹资行动产生的现金流量净额      25,146.74       -57,128.46    112,909.11 四、汇率变动对现金及现金等价                     -2,612.66         -143.66       -580.72 物的影响 五、现金及现金等价物净加多额     27,827.68       -41,935.58     26,285.49 加：期初现金及现金等价物余额     66,469.50       108,405.08     82,119.59 六、期末现金及现金等价物余额     94,297.17        66,469.50    108,405.08 河南豫光金铅股份有限公司                        向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书      （三）合并财务报表的编制基础、合并范围及变化情况      公司财务报表以持续规划假定为基础，根据推行发生的交易和事项，按照财                   （财政部令第 33 号发布、财政部令第 政部发布的《企业管帐准则——基本准则》 管帐准则应用指南、企业管帐准则解释偏执他连系规矩（以下合称“企业管帐准 则”），以及中国证券监督顾问委员会《公开刊行证券的公司信息泄露编报规则第      根据企业管帐准则的连系规矩，公司管帐核算以权责发生制为基础。除某些 金融器具外，财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按摄影 关规矩计提相应的减值准备。      （1）2021 年刊行东谈主合并财务报表范围内子公司的变化情况如下： 序号             称呼                   变动标的        取得方式或处置方式      （2）2022 年刊行东谈主合并财务报表范围未发生变化      （3）2023 年刊行东谈主合并财务报表范围内子公司的变化情况如下： 序号             称呼                   变动标的        取得方式或处置方式      二、公司主要财务目的      （一）基本财务目的         神气 流动比率（倍）                       1.39              1.20           1.28 河南豫光金铅股份有限公司                        向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书           神气 速动比率（倍）                       0.41               0.45                  0.44 资产欠债率（合并）                   67.43%             68.45%               69.66% 资产欠债率（母公司）                  66.42%             66.85%               66.61% 应收账款盘活率（次）                  124.26             117.28                104.56 存货盘活率（次）                      4.48               4.26                  4.22 息税折旧摊销前利润（万元）           120,522.70         91,000.69              90,824.37 利息保障倍数（倍）                     4.40               4.12                  4.49 每股规划行动现金流量（元/股）               0.09               0.23                 -0.40 每股净现金流量（元/股）                  0.26              -0.38                  0.24 研发用度/营业收入                    0.77%             0.68%                 0.24%   注：上述财务目的计议公式如下： 分娩性生物资产折旧+无形资产摊销+耐久待摊用度摊销    （二）净资产收益率和每股收益    根据中国证监会《公开刊行证券的公司信息泄露编报规则第 9 号——净资产 收益率和每股收益的计议及泄露》               （2010 年更正）、                         《公开刊行证券的公司信息披 露解释性公告第 1 号——非经常性损益（2008）》的规矩，公司编制了 2021 年度、 计师事务所（特殊普通搭伙）对 2021-2023 年度数据进行核验，出具了勤信专字 [2024]0612 号《河南豫光金铅股份有限公司非经常性损益及净资产收益率和每股 收益的专项审核阐明》。    公司最近三年的净资产收益率和每股收益如下：                                    加权平均             每股收益（元）             阐明期利润                 净资产收益率         基本               稀释                                     （%）         每股收益             每股收益 河南豫光金铅股份有限公司                       向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                加权平均                  每股收益（元）             阐明期利润             净资产收益率               基本             稀释                                 （%）               每股收益           每股收益           扣除非经常性损益后的包摄于公司           普通股股东的净利润           包摄于公司普通股股东的净利润                 10.07            0.39        0.39           普通股股东的净利润           包摄于公司普通股股东的净利润                 10.26            0.37        0.37           普通股股东的净利润    （三）非经常性损益    阐明期内，公司非经常性损益的具体组成情况如下：                                                                  单元：万元              神气               2023 年             2022 年          2021 年 非流动资产处置损益                            36.23          -98.68          29.32 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切 连系，按照国度长入圭臬定额或定量享受的                2,133.02       6,517.15        6,048.46 政府补助除外） 除同公司正成例划业务连系的灵验套期保值 业务外，持有交易性金融资产、养殖金融资 产、交易性金融 欠债、养殖金融欠债产生的 公允价值变动损益，以及处置交易性金融资 产、养殖金融资产、交易性金融欠债、养殖 金融欠债和其他债权投资取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支拨             -1,768.14          -1,329.63        -411.49 其他妥当非经常性损益界说的损益神气 减：所得税影响额                            271.72        1,295.00        1,443.89 少数股东权益影响额                            86.80            -1.24          -0.64              算计                     790.02        3,952.05        4,358.65 别为 4,358.65 万元、3,952.05 万元和 790.02 万元，占包摄于母公司系数者净利润 的比例分别为 10.90%、9.30%和 1.36%。     三、管帐政策变更、管帐算计变更、管帐间隙更正偏执影响    （一）管帐政策变更 河南豫光金铅股份有限公司                       向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   财政部于 2018 年 12 月 7 日发布了《企业管帐准则第 21 号——租出（2018 年更正）》（财会[2018]35 号）（以下简称“新租出准则”）。经公司第七届董事会 第二十四次会议于 2021 年 4 月 15 日决议通过，公司于 2021 年 1 月 1 日起执行 前述新租出准则，并依据新租出准则的规矩对连系管帐政策进行变更。   公司自初度执行日起按照新租出准则进行管帐处理。根据连系新旧准则衔接 规矩，对可比时间信息不予诊治。该政策对公司无影响。                                         （财会[2021]35  （以下简称“解释 15 号”），其中“对于企业将固定资产达到预定可使用状态 号） 前或者研发过程中产出的产品或副产品对外销售的管帐处理”和“对于亏空合同 的判断”内容自 2022 年 1 月 1 日起履行。经公司第八届董事会第十四次会议及 第八届监事会第十三次会议审议通过，公司于 2022 年 1 月 1 日起执行解释 15 号 的连系规矩，对可比时间信息不予诊治，对公司阐明期内财务报表未产生首要影 响。                                         （财会[2022]31 号，以下简称解释 16 号），“对于单项交易产生的资产和欠债连系的递延所得税 不适用启动证明豁免的管帐处理”内容自 2023 年 1 月 1 日起履行，允许企业自 发布年度提前执行；“对于刊行方分类为权益器具的金融器具连系股利的所得税 影响的管帐处理”、“对于企业将以现金结算的股份支付修改为以权益结算的股 份支付的管帐处理”内容自公布之日起履行。经公司第八届董事会第十四次会议 收用八届监事会第十三次会议审议通过，公司执行解释 16 号的连系规矩对本公 司阐明期内财务报表未产生首要影响。   《企业管帐准则解释第 16 号》规矩，对于不是企业合并、交易发生时既不 影响管帐利润也不影响应征税所得额（或可抵扣亏空）、且启动证明的资产和负 债导致产生等额应征税暂时性各别和可抵扣暂时性各别的单项交易（包括承租东谈主 在租出期脱手日启动证明租出欠债并计入使用权资产的租出交易，以及因固定资 产等存在弃置义务而证明揣度欠债并计入连系资产成本的交易等单项交易），不 河南豫光金铅股份有限公司                               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 适用豁免启动证明递延所得税欠债和递延所得税资产的规矩，企业在交易发生时 应当根据《企业管帐准则第 18 号——所得税》等关联规矩，分别证明相应的递 延所得税欠债和递延所得税资产。   对于在初度履行该规矩的财务报表列报最早时间的期初至履行日之间发生 的适用该规矩的单项交易，以及财务报表列报最早时间的期初因适用该规矩的单 项交易而证明的租出欠债和使用权 资产，以及证明的弃置义务连系揣度欠债和 对应的连系资产，产生应征税暂时性各别和可抵扣暂时性各别的，企业应当按照 该规矩进行诊治。   因执行该项管帐处理规矩，对 2022 年度合并比较财务报表及母公司比较财 务报表的连系神气追溯诊治如下：                                                                    单元：万元 受影响的报表项              （合并）                              （母公司）    目                   影响                                 影响             诊治前                 诊治后            诊治前                 诊治后                        金额                                 金额 资产欠债表神气： 递延所得税资产      8,314.92   103.70     8,418.61     8,052.64   32.31     8,084.95 递延所得税欠债      1,033.89   108.60     1,142.50     1,030.80   33.50     1,064.30 盈余公积        27,892.06    -0.12    27,891.94    27,892.06   -0.12    27,891.94 未分配利润      151,263.78    -4.26   151,259.52   166,307.86   -1.07   166,306.79 少数股东权益         150.04    -0.52      149.52 利润表神气： 所得税用度          539.40     4.91      544.31       -892.08    1.19      -890.89   （二）管帐算计变更   阐明期内，公司的管帐算计未发生变更。   （三）管帐间隙更正   阐明期内，公司不存在管帐间隙更正的情形。    四、财务现象分析   （一）资产神气   阐明期各期末，公司资产总额及组成情况如下： 河南豫光金铅股份有限公司                                         向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                                                               单元：万元、%   神气             金额              占比               金额              占比             金额            占比 流动资产      1,065,431.40      71.96           976,288.83       70.67        957,044.11       71.42 非流动资产      415,076.75       28.04           405,146.06       29.33        382,942.32       28.58 资产悉数      1,480,508.14     100.00          1,381,434.90     100.00       1,339,986.43   100.00    阐明期各期末，公司资产总额分别为 1,339,986.43 万元、1,381,434.90 万元 和 1,480,508.14 万元。其中，流动资产为公司资产的主要组成部分，占各期末资 产总额的比例分别为 71.42%、70.67%和 71.96%。公司流动资产占总资产比重较 高的主要原因系公司所处行业具有彰着的“料重工轻”特征，公司所分娩的铅、 铜、金、银等产品及原材料单元价值较高，公司分娩运营所需的流动资产较多， 如存货、货币资金、预支款项等。    阐明期内，公司总资产范围、流动资产范围及非流动资产范围均呈现逐年稳 步增长，主若是由于：（1）公司在 2021 年、2022 年和 2023 年分别收场净利润 （2）公司阐明期内铜、金、银、锌等产品价钱举座呈现上升走势，营业收入规 模持续加多，为了应答公司业务范围加多所需的资金需求，公司进一步提高了外 部融资范围，使得公司的总欠债和总资产均逐年提高。    阐明期各期末，公司流动资产分别为 957,044.11 万元、976,288.83 万元和 情况如下：                                                                               单元：万元、%   神气                金额              占比               金额            占比            金额          占比 货币资金          171,168.89         16.07        158,868.06      16.27       190,451.90       19.90 养殖金融资产         25,209.64            2.37       31,680.29          3.24      7,497.48        0.78 应收单子           12,128.50            1.14        8,402.08          0.86      2,359.60        0.25 应收账款           25,522.83            2.40       21,007.88          2.15     20,280.34        2.12 应收款项融资           4,986.79           0.47        4,174.67          0.43      7,178.29        0.75 河南豫光金铅股份有限公司                                      向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书      神气                金额              占比            金额            占比             金额            占比 预支款项           51,721.96         4.85      100,455.15      10.29         80,040.72        8.36 其他应收款          16,591.06         1.56       19,751.94          2.02      13,246.67        1.38 存货            746,799.13        70.09      612,324.08      62.72        624,531.22       65.26 其他流动资产         11,302.61         1.06       19,624.70          2.01      11,457.88        1.20 流动资产算计       1,065,431.40      100.00      976,288.83     100.00        957,044.11     100.00      由上表可知，阐明期内，公司的流动资产结构比较安靖。公司流动资产主要 由货币资金、存货、预支款项、应收账款、应收款项融资、养殖金融资产等组成，      （1）货币资金      阐明期各期末，公司货币资金账面余额情况如下表所示：                                                                                 单元：万元        神气             2023-12-31                    2022-12-31              2021-12-31 库存现金                                7.73                         4.24                   11.22 银行进款                           94,289.44                  66,465.26              108,393.86 其他货币资金                         76,871.72                  92,398.56                  82,046.82        算计                     171,168.89                 158,868.06              190,451.90      阐明期内各期末，公司货币资金账面余额分别为 190,451.90 万元、158,868.06 万元和 171,168.89 万元，2021 年末公司货币资金余额较 2020 年增长较多其主要 原因系当年铜、金、银等产品价钱涨幅彰着，使得公司日常营运资金需求加多， 加大了融资范围。 年黄金、白银价钱举座上愚弄得公司对营运资金的需求有所加多，从而加大了融 资范围。      （2）养殖金融资产      阐明期各期末，公司养殖金融资产账面余额情况如下表所示： 河南豫光金铅股份有限公司                             向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                                                       单元：万元          神气                  2023-12-31          2022-12-31          2021-12-31 指定套期关系的养殖金融资产 公允价值套期 现金流量套期 未指定套期关系的养殖金融资产 商品期货合约、远期商品合约及脱期 交易等 远期结售汇          算计                       25,209.64           31,680.29          7,497.48    公司购买期货合约、远期商品合约以及脱期交易合约，主若是由于公司对存 货进行套期保值和租入黄金同期购买远期合约形成。阐明期各期末，公司养殖金 融资产账面余额分别为 7,497.48 万元、31,680.29 万元和 25,209.64 万元。公司衍 生金融资产范围主要与各类金属价钱变动和公司应答价钱波动风险的期货头寸 关联。2021 年末，公司期货套期保值产生的养殖金融资产期末余额较 2020 年末 有所训斥，主若是由于自 2020 年 3 月后，铜、金、银等价钱持续上升，公司期 货头寸有所训斥。2022 年末，公司期货套期保值产生的养殖金融资产期末余额 较 2021 年末大幅加多，其主若是由于铜产品等在经历大涨后均出现回落，但仍 保持高位运行，价钱下行风险加大，公司相应的提高了期货头寸。2023 年末， 公司养殖金融资产较 2022 年末减少了 6,470.65 万元，降幅为 20.42%，其主要原 因为跟着黄金、白银价钱举座呈现上升趋势，铅、铜价钱举座较为安靖，公司相 关产品的空头头寸范围有所下降。    （3）应收单子                                                                       单元：万元     神气          2023-12-31               2022-12-31               2021-12-31 银行承兑单子                12,128.50                 8,402.08                 2,359.60 买卖承兑单子     算计                12,128.50                 8,402.08                 2,359.60    阐明期各期末，公司应收单子余额分别为 2,359.60 万元、8,402.08 万元和 汇票组成，而且公司十分青睐应收单子风险顾问，主要收受信用等第较高的银行 河南豫光金铅股份有限公司                      向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 承兑汇票。   对于银行承兑汇票，公司将其视同货币资金进行顾问，会根据资金盘活情况、 单子贴现利率变化情况等因素进行质押、贴现、背书转让或到期承兑。2019 年 1 月 1 日脱手，公司根据更正后的《企业管帐准则第 22 号——金融器具证明和计 量》要求，根据公司顾问各类金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特 征，将进行质押和拟到期承兑的单子计入应收单子进行核算，将畴昔拟进行处置 （贴现或背书转让）的应收单子计入应收款项融资进行核算。   （4）应收账款   ①账面价值及主要连系目的   阐明期各期末，公司应收账款账面价值及主要连系目的情况如下：          神气 应收账款账面余额（万元）                28,230.82        23,508.53       22,725.81 坏账准备（万元）                     2,708.00         2,500.65        2,445.47 应收账款账面价值（万元）                25,522.83        21,007.88       20,280.34 坏账准备计提比率                          9.59%        10.64%          10.76% 营业收入（万元）                 3,214,529.02      2,711,239.98   2,689,067.29 应收账款余额变动（万元）                 4,722.29           782.72       -5,983.90 应收账款账面余额占营业总收入比例                  0.88%          0.87%          0.85% 应收账款账面余额占流动资产比例                   2.65%          2.41%          2.37% 应收账款盘活率（次）                        124.26         117.28         104.56   阐明期各期末，公司应收账款账面余额分别为 22,725.81 万元、23,508.53 万 元和 28,230.82 万元，占公司流动资产的比例分别为 2.37%、2.41%和 2.65%，占 公司当期营业收入的比例分别为 0.85%、0.87%和 0.88%，占比均比较低。   阐明期各期末，公司应收账款账面余额占当期营业收入比例很低主若是由于 公司在业务开展过程中，销售产品的主要结算方式为现货现金结算。刊行东谈主所属 行业为有色金属冶真金不怕火及压延加工业，大类代码 C32。根据中国证监会公布的《2021 年 3 季度上市公司行业分类结果》，属于有色金属冶真金不怕火及加工业的上市公司共 77 家。为进一步增强可比性，公司收用了属于该行业的产品类别与公司相似（以铅、 铜、金、银、锌为主）、矿原料自给率比较低、营业收入范围比较接近的非经 ST 河南豫光金铅股份有限公司                      向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 处理的上市公司进行对比分析。公司应收账款账面余额占营业收入的比例与同行 业可比公司对比情况如下： 应收账款账面余额占营业收      2023 年度               2022 年度             2021 年度     入的比例         /2023-12-31           /2022-12-31         /2021-12-31 株冶集团                        1.34%                1.40%           1.16% 锌业股份                        1.28%                1.49%           1.06% 云南铜业                        0.27%                0.32%           0.34% 恒邦股份                        0.01%                0.03%           0.06% 白银有色                        1.94%                1.29%           1.34%          平均                 0.97%                0.90%           0.79%         豫光金铅                0.88%                0.87%           0.85%    根据上述对比情况，公司应收账款账面余额占营业收入的比例十分低，与同 行业上市公司情况基本一致，妥当该行业的结算模式和行业特征。    ②应收账款账龄情况                                                             单元：万元         神气     2023-12-31           2022-12-31           2021-12-31         算计          28,230.82           23,508.53             22,725.81         坏账准备          2,708.00           2,500.65              2,445.47         账面价值        25,522.83           21,007.88             20,280.34    阐明期各期末，公司应收账款主要系规划形成的短期应收款项，其中账龄在    ③应收账款坏账准备计提情况    阐明期各期末，公司应收账款坏账准备计提情况如下所示： 河南豫光金铅股份有限公司                           向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                                            单元：万元，%       类别        账面余额                           坏账准备                账面                金额             比例            金额          计提比例       价值 按单项计提坏账准备           783.92      2.78           783.92    100.00        0.00 其中： 按单项计提坏账准备 按组算计提坏账准备      27,446.90       97.22         1,924.07      7.01   25,522.83 其中： 账龄组合           27,446.90       97.22         1,924.07      7.01   25,522.83 关联方组合       算计       28,230.82      100.00         2,708.00      9.59   25,522.83       类别        账面余额                           坏账准备                账面                金额             比例            金额          计提比例       价值 按单项计提坏账准备           783.92      3.33           783.92    100.00        0.00 其中： 按单项计提坏账准备           783.92      3.33           783.92    100.00        0.00 按组算计提坏账准备      22,724.61       96.67         1,716.73      7.55   21,007.88 其中： 账龄组合           22,724.61       96.67         1,716.73      7.55   21,007.88 关联方组合       算计       23,508.53         100         2,500.65     10.64   21,007.88       类别        账面余额                           坏账准备                账面                金额             比例            金额          计提比例       价值 按单项计提坏账准备           783.92      3.45           783.92    100.00        0.00 其中： 按单项计提坏账准备           783.92      3.45           783.92    100.00        0.00 按组算计提坏账准备      21,941.89       96.55         1,661.55      7.57   20,280.34 其中： 账龄组合           21,941.89       96.55         1,661.55      7.57   20,280.34 关联方组合       算计       22,725.81      100.00         2,445.47     10.76   20,280.34  河南豫光金铅股份有限公司                              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书  账款 783.92 万元，由于该客户在 2021 年被列为失信执行东谈主，款项收回存在首要  不确定性，公司对该项应收账款单项计提坏账准备 783.92 万元。除此外，阐明  期内，公司不存在其他单项计提坏账准备的情形。    阐明期内，公司按账龄按组算计提坏账准备的管帐政策与同行业可比上市公  司对比情况如下： 株冶集团    1%；7-12 30% 50%  100%  100% 100%  100%         个月，5%         对于存在客不雅把柄标明存在减值，以偏执他适用于单项评估的应收账款单独进行减         值测试，证明预期信用损失，计栈单项减值准备。对于不存在减值客不雅把柄的应收         账款或当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，该公司依据信 锌业股份    用风险特征将应收账款区别为应收国企客户、应收其他客户和应收关联方客户三个         组合。对于区别为组合的应收账款，该公司参考历史信用损失训导，勾通当前现象         以及对畴昔经济现象的预测，编制应收账款账龄与通盘存续期预期信用损失率对照         表，计议预期信用损失。 云南铜业    根据历史信用损失训导，勾通当前现象以及对畴昔经济现象的预期计量坏账准备 恒邦股份       5%      10%     20%           50%       50%           50%           50% 白银有色       1%      10%     30%           50%       70%          100%       100% 豫光金铅       5%     10%      20%        100%        100%          100%      100%              （1）公司 1 年以内应收账款占当期应收账款余额的    根据上表对比情况可见：  比例均杰出 90%，公司 1 年以内应收账款坏账准备计提的比例与同行业可比上市  公司比拟不存在首要各别。（2）公司 3 年以上的应收账款坏账准备计提比例为                       （3）公司 1 年以上、3 年以内的应  收账款坏账准备计提比例略低于同行业可比上市公司，但由于公司 1-2 年、2-3  年应收账款余额占公司应收账款的比例很低，均不高于 4%，对公司的规划功绩  不存在首要影响。    基于上述坏账准备计提政策，公司按组算计提坏账准备的推行举座计提比例  与同行业可比上市公司比拟略高于其平均水平，具体对比情况如下：    按组合坏账准备计提比率                            /2023-12-31         /2022-12-31       /2021-12-31  株冶集团                               1.04%               1.01%          1.00%  锌业股份                               5.01%               5.00%          5.00% 河南豫光金铅股份有限公司                         向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书      按组合坏账准备计提比率                       /2023-12-31       /2022-12-31      /2021-12-31 云南铜业                          2.21%             2.24%          4.44% 恒邦股份                          8.32%             6.12%          5.28% 白银有色                          6.46%             7.94%          9.58%          平均                   4.61%            4.46%           5.06%         豫光金铅                  7.01%            7.55%           7.57%      因此，举座而言，公司的应收账款坏账准备计提政策与同行业比拟比较严慎， 公司应收账款坏账准备计提比例高于同行业可比公司平均值，公司应收账款坏账 准备计提充分。      ④公司应收账款前五名情况      收尾 2023 年 12 月 31 日，公司应收账款前五名情况如下表所示：                                                           单元：万元                                         占应收账款余额 序号         单元称呼           账面余额                            坏账准备                                           的比例           算计                20,306.88           71.93%        1,015.34   注：柯锐世（长兴）电气有限公司、柯锐世（滨州）电气有限公司、柯锐世（重庆） 电气有限公司系兼并推行按捺东谈主按捺的企业。      （5）应收款项融资      阐明期各期末，刊行东谈主应收款项融资账面价值分别为 7,178.29 万元、4,174.67 万元和 4,986.79 万元，占流动资产的比例分别为 0.75%、0.43%和 0.47%。                                                           单元：万元          神气           2023-12-31        2022-12-31       2021-12-31 银行承兑汇票                      4,986.79         4,174.67        7,178.29 买卖承兑汇票       应收款项融资算计              4,986.79         4,174.67        7,178.29      阐明期各期末，公司应收款项融资均为银行承兑汇票，承兑银行主要为信用 河南豫光金铅股份有限公司                                      向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 考究、老本金充足的买卖银行，不存在因无法承兑而导致款项回收贫困的首要风 险，不存在减值迹象。    （6）预支款项    ①公司预支款项概况    阐明期各期末，预支款项账龄情况如下表所示：                                                                        单元：万元，%   账龄              金额                占比           金额             占比        金额         占比   算计         51,721.96         100.00      100,455.15      100.00   80,040.72   100.00    阐明期各期末，公司预支款项账面价值分别为 80,040.72 万元、100,455.15 万元和 51,721.96 万元，主要系原材料采购款。阐明期各期末，公司预支款项的 账龄较短，其中账龄为 1 年以内的预支款项占各期末余额比例分别为 97.30%、 （1）2021 年受铜、银等产品价钱上升影响，公司采购额大幅加多；                                 （2）受国际 政事环境影响，国外进口原材料从付款到到港周期加长，使得公司预支款占用金 额加大；    （3）由于铜产品卑劣需求隆盛向矿物原材料市集传导，使得铜精矿原材 料市集由买方市集向卖方市集转换，为了保障原材料供应，行业内领受预支货款 结算情形加多。 其主要原因为：       （1）跟着物流运载渐渐收复正常，国外进口原材料从付款到结转 存货周期裁减，使得公司期末预支款有所减少，存货范围较大幅度晋升；                                （2）基 于与供应商的友好合作关系和原材料供给急切时局有所趋缓，公司采购原材料发 生的应付账款金额较大幅度提高，从而减少了预支账款。    ②阐明期末，公司预支款项前五名情况 河南豫光金铅股份有限公司                         向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书      收尾 2023 年末，预支款项前五名单元情况如下表所示：                                                              单元：万元 序号               单元称呼          账面余额               占预支款项余额的比例              算计                      26,497.10                   51.23%      （7）其他应收款      阐明期各期末，公司其他应收款账面价值分别为 13,246.67 万元、19,751.94 万元和 16,591.06 万元，主要为交游款、押金及保证金，占流动资产的比例分别 为 1.38%、2.02%和 1.56%。      ①其他应收款类别                                                              单元：万元             神气          2023-12-31           2022-12-31      2021-12-31 押金及保证金                      17,195.67            19,079.00     12,681.42 交游款                            498.44             1,004.29        863.87 备用金                             72.46              226.74         173.48 其他                           5,095.85             4,998.23       3,674.69      其他应收款账面余额              22,862.43            25,308.26     17,393.46 坏账准备                         6,271.37             5,556.32       4,146.78      其他应收款账面价值              16,591.06            19,751.94     13,246.67      公司其他应收款主要由在期货账户的保证金组成。阐明期各期末，公司的押 金及保证金余额占公司当期其他应收款账面余额的比例分别为 72.91%、75.39% 和 75.21%。      ②其他应收款账龄情况      阐明期各期末，公司其他应收款账龄情况及坏账准备情况如下表所示：   河南豫光金铅股份有限公司                                          向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                                                                单元：万元、%       账龄                      金额              占比           金额               占比         金额        占比       小计              22,862.43      100.00       25,308.26        100.00   17,393.46   100.00   减：坏账准备               6,271.37                    5,556.32                  4,146.78       算计              16,591.06                   19,751.94                 13,246.67       ③坏账准备计提情况                                                                                    单元：万元       坏账准备                   第一阶段                第二阶段                   第三阶段             算计                                               通盘存续期预期               通盘存续期预期                            畴昔 12 个月预                                               信用损失（未发               信用损失（已发                             期信用损失                                                生信用减值）                生信用减值）     --转入第二阶段                              -                    -                   -                -     --转入第三阶段                              -               -22.12              22.12                 -     --转回第二阶段                              -                    -                   -                -     --转回第一阶段                              -                    -                   -                -       本期计提                             9.03              786.17                    -         795.20       本期转回                                -                    -                   -                -       本期转销                                -                    -                   -                -       本期核销                                -                    -                   -                -       其他变动                           -80.15                    -                   -         -80.15       坏账准备                   第一阶段                第二阶段                   第三阶段             算计                                               通盘存续期预期               通盘存续期预期                            畴昔 12 个月预                                               信用损失（未发               信用损失（已发                             期信用损失                                                生信用减值）                生信用减值）     --转入第二阶段                              -                    -                   -                -    河南豫光金铅股份有限公司                                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书      --转入第三阶段                       -              -252.11       252.11                  -      --转回第二阶段                       -                    -               -               -      --转回第一阶段                       -                    -               -               -         本期计提                   74.95              1,334.59               -     1,409.53         本期转回                    9.47                     -               -         9.47         本期转销                        -                    -               -               -         本期核销                        -                    -               -               -         其他变动                        -                    -               -               -                          第一阶段              第二阶段               第三阶段         坏账准备                            通盘存续期预期              通盘存续期预期           算计                         畴昔 12 个月预                                         信用损失（未发              信用损失（已发                          期信用损失                                          生信用减值）               生信用减值） --转入第二阶段                       -81.32               81.32                -               - --转入第三阶段                            -              -539.02       539.02                  - --转回第二阶段                            -                    -               -               - --转回第一阶段                            -                    -               -               - 本期计提                                -                    -               -               - 本期转回                         152.31                   0.85               -       153.16 本期转销                                -                    -               -               - 本期核销                                -                    -               -               - 其他变动                            0.25                     -               -         0.25        ④阐明期各期末，其他应收款前五名情况        收尾 2023 年末，公司其他应收款前五名情况如下表所示：                                                                    单元：万元，%                                                                占期末         单元称呼            性质        期末余额               账龄                      坏账准备                                                                余额比例    期货保证金               期货保证金       12,368.77      年，2-3 年，3      54.10          40.45                                                   年以上    济源经济时刻开发区              其他                     1,339.71      3 年以上           5.86        1,339.71    顾问办公室 河南豫光金铅股份有限公司                                        向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                                                          占期末      单元称呼              性质           期末余额                账龄                             坏账准备                                                                          余额比例 个旧有色金属交易有           其他                            512.66       3 年以上                      2.24        512.66 限公司 济源市北辰工业开发           其他                            447.17       3 年以上                      1.96        447.17 有限公司 衡阳市龙腾科贸有限           其他                            417.41       3 年以上                      1.83        417.41 使命公司       算计                             15,085.73            /                 65.98          2,757.40      （8）存货    阐明期各期末，公司存货账面余额偏执占营业成本和流动资产的比例情况如 下：            神气                                  /2023-12-31             /2022-12-31               /2021-12-31 存货账面余额（万元）                           751,726.18                  614,807.65            627,951.82 存货账面价值（万元）                           746,799.13                  612,324.08            624,531.22 存货账面余额占营业成本比例                             24.54%                    23.24%                 24.35% 存货账面余额占流动资产比例                             70.56%                    62.72%                 65.61% 存货盘活率（次）                                     4.48                        4.26                 4.22    ①存货明细情况    阐明期各期末，公司存货按类区别的情况如下表所示：                                                                                  单元：万元、%    神气                  金额              占比            金额             占比                金额          占比 原材料             291,296.60        38.75      182,504.23          29.68     202,992.12       32.33 在产品             379,266.73        50.45      322,326.41          52.43     340,773.91       54.27 库存商品             81,162.86        10.80      109,977.02          17.89      84,185.80       13.41  账面余额           751,726.18       100.00      614,807.65       100.00       627,951.82      100.00 存货跌价准备            4,927.06                     2,483.58                         3,420.60         -  账面价值           746,799.13                   612,324.08                    624,531.22            -    公司的存货包括原材料、在产品和库存商品。阐明期各期末，公司存货账面 余额分别为 627,951.82 万元、614,807.65 万元和 751,726.18 万元。 河南豫光金铅股份有限公司                         向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 动增长的趋势，主要原因为：             （1）由于铜产品、黄金及银产品在阐明期市集价钱 举座呈现上升趋势，使得公司该类产品的库存商品账面价值及原材料账面价值有 所提高；（2）由于公司营业收入逐年增长，为了应答卑劣采购需乞降实时交货， 公司加大了采购量和库存量。    ②存货跌价准备情况                                                                    单元：万元        神气       原材料            在产品                库存商品               算计 余额 余额 余额 余额    资产欠债表日，公司存货领受成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变 现净值的存货，计提存货跌价准备。阐明期内公司已基于严慎性原则足额计提存 货跌价准备。    （9）其他流动资产    公司的其他流动资产主要系预缴、待抵扣税款和待摊利息。阐明期各期末， 公司其他流动资产情况如下表所示：                                                                    单元：万元         神气        2023-12-31                  2022-12-31         2021-12-31 预缴及待抵扣税款                  10,716.18               16,600.90          6,927.92 待摊利息等                       273.22                 2,941.71          4,529.96 刊行用度                        313.21                    82.09         算计                11,302.61               22,957.00         11,457.88 河南豫光金铅股份有限公司                                      向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书      阐明期各期末，公司非流动资产分别为 382,942.32 万元、405,042.37 万元和 流动资产由固定资产、在建工程、无形资产和耐久股权投资、递延所得税资产等 组成。其中，固定资产、在建工程、无形资产账面价值算计占公司非流动资产的 比例分别为 93.91%、94.61%和 94.15%。                                                                                单元：万元、%       神气                     金额             占比             金额             占比           金额          占比 耐久股权投资               7,570.57        1.82         6,845.08         1.69      10,716.42       2.80 其他权益器具               2,091.09        0.50         1,895.28         0.47        1,792.21      0.47 投资性房地产               3,845.87        0.93         4,031.04         1.00        4,216.20      1.10 固定资产               325,334.62       78.38    329,575.71           81.35     304,960.78     79.64 在建工程                37,645.66        9.07      26,200.94           6.47      26,523.04       6.93 使用权资产                1,330.41        0.32          528.62          0.13               -         - 无形资产                27,802.74        6.70      27,435.94           6.77      28,120.21       7.34 耐久待摊用度                570.62         0.14          214.86          0.05         253.33       0.07 递延所得税资产              8,885.16        2.14         8,418.61         2.08        6,360.12      1.66  非流动资产算计           415,076.75      100.00    405,146.06          100.00     382,942.32 100.00      阐明期内，公司非流动资产逐年递加，主若是由于公司在建工程和固定资产 的持续参预形成。      （1）耐久股权投资      阐明期各期末，公司耐久股权投资账面价值分别为 10,716.42 万元、6,845.08 万元和 7,570.57 万元，占非流动资产比例分别为 2.80%、1.69%和 1.82%。      阐明期各期末，公司耐久股权投资明细如下表所示：                                                                                      单元：万元 序号         被投资主体称呼                          2023-12-31             2022-12-31        2021-12-31 河南豫光金铅股份有限公司                          向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 序号        被投资主体称呼             2023-12-31           2022-12-31    2021-12-31             算计                         7,570.57       6,845.08     10,716.42 METALS LIMITED 在西澳库纳纳拉地区 SORBY HILLS 铅银锌矿山神气 25%的 权益。阐明期内，公司所持 SORBY HILLS 权益变化主若是由于公司对其追加投 资引起。 聚环保科技有限公司。2020 年和 2021 年，公司对其分别交纳出资额为 900.00 万 元和 750.00 万元，持有该公司 30%的股权。      阐明期内，公司所投资的阿鲁科尔沁旗龙钰矿业有限公司的系数者权益持续 为负，使得公司所证明的对该公司耐久股权投资金额为 0 元。 子公司济源市泰信小额贷款有限公司 30%股权暨关联交易的议案》，公司将其所 持济源市泰信小额贷款有限公司 30%股权全部转让给河南豫光金铅集团有限责 任公司。2022 年 11 月 25 日，公司已经完成转让该小贷公司股权的工商变更。      （2）其他权益器具投资      阐明期各期末，公司其他权益器具投资账面价值分别为 1,792.21 万元、      公司其他权益器具具体情况如下表所示：                                                                  单元：万元 序号               神气            2023-12-31         2022-12-31     2021-12-31      上海盛鸿融信国际贸易有限公司（银      泰盛鸿供应链顾问有限公司更名） 河南豫光金铅股份有限公司                                  向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 序号             神气                      2023-12-31        2022-12-31        2021-12-31             算计                                2,091.09          1,895.28      1,792.21      注：2023 年，公司将其持有的陕西豫光城矿环保科技有限公司 10%股权全部对外转让。      公司对青海西豫有色金属有限公司和乌拉特后旗瑞峰铅冶真金不怕火有限公司的投 资累计发生损失分别为 1,168.89 万元和 2,515.66 万元，故阐明期内账面价值为 万元，并已经完成了计帐，计帐金额为 0.00 元。      公司所持有的上述权益投资均非为了近期出售、短期赢利，也不是养殖器具， 公司将该类非交易性权益器具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综 合收益的金融资产。      （3）投资性房地产      公司投资性房地产均为按成本计量模式核算。阐明期各期末，投资性房地产 账面价值分别为 4,216.20 万元、4,031.04 万元和 3,845.87 万元，占公司非流动资 产的比例分别为 1.10%、1.00%和 0.93%，占比较小。                                                                            单元：万元      神气          2023-12-31               2022-12-31                  2021-12-31 账面原值                     5,792.15                    5,792.15                5,792.15 累计折旧                     1,946.28                    1,761.12                1,575.95 减值准备 账面价值                     3,845.87                    4,031.04                4,216.20      阐明期内，公司的投资性房地产原值变动较小，不存在减值迹象。      （4）固定资产      公司固定资产包括房屋及建筑物、机器开荒、运载器具和电仪开荒，阐明期 各期末，公司固定资产账面价值为 304,960.78 万元、329,575.71 万元和 325,334.62 万元，占非流动资产总额比例分别为 79.64%、81.37%和 78.38%。      阐明期各期末，公司固定资产账面价值情况如下表所示： 河南豫光金铅股份有限公司                                      向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                                                           单元：万元、%    神气                金额            占比             金额            占比            金额            占比  房屋及建筑物    137,608.26         42.30       138,559.95       42.04      119,753.79      39.27   机器开荒     151,294.96         46.50       154,116.57       46.76      151,389.82      49.64   运载器具          520.67         0.16           555.75        0.17          400.82        0.13   电仪开荒      35,910.72         11.04        36,343.44       11.03       33,416.35      10.96  账面价值算计    325,334.62        100.00       329,575.71      100.00      304,960.78     100.00   阐明期内，公司固定资产主要为与分娩规划密切关联的房屋建筑物、机器设 备，二者算计占固定资产账面价值比例均杰出 85%。阐明期内，公司固定资产账 面金额不存在首要变化。   ①固定资产变动情况                                                                                单元：万元    神气      房屋及建筑物               机器开荒               运载器具         电仪开荒                算计 一、账面原值： （1）购置               990.31             6,105.40        104.73       1,987.56        9,188.00 （2）在建工程转 入 （1）处置或报废            914.49            11,925.65         89.73       1,430.53       14,360.41 （2）其他                    -                 3.58         43.18         89.36          136.11 二、累计折旧 （1）计提            5,749.48             15,560.26        133.26       5,509.46       26,952.46 （1）处置或报废            451.04             9,663.19         91.40       1,260.15       11,465.79 （2）其他                    -                 3.58         34.95         86.05          124.58 河南豫光金铅股份有限公司                              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 三、减值准备 （1）计提                4.99       484.06            -               -      489.06 （1）处置或报废             4.61      1,351.57           -          89.16      1,445.35 （2）其他                   -             -           -               -            - 四、账面价值                                                                       单元：万元    神气      房屋及建筑物            机器开荒          运载器具           电仪开荒          算计 一、账面原值： （1）购置             1,135.39     7,699.51      268.42          464.87     9,568.19 （2）在建工程转 入 （1）处置或报废          1,100.57     4,405.54      122.44          741.95     6,370.51 （2）其他 二、累计折旧 （1）计提             5,137.14    14,735.25       87.71        4,843.84    24,803.94 （1）处置或报废            557.98     3,668.68       96.66          692.25     5,015.57 （2）其他 三、减值准备  河南豫光金铅股份有限公司                               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书  （1）计提               123.21        719.79            -      116.93      959.93  （1）处置或报废            122.50        113.37            -       12.60      248.47  （2）其他  四、账面价值                                                                      单元：万元     神气      房屋及建筑物            机器开荒           运载器具        电仪开荒          算计 一、账面原值： （1）购置             1,418.09      5,225.69       119.90      339.33      7,103.00 （2）在建工程转入          952.12       4,873.18             -    1,018.36     6,843.65 （1）处置或报废           328.86       1,529.59       137.37       18.67      2,014.49 （2）其他                    -             -        14.78         6.69       21.47 二、累计折旧 （1）计提             4,915.84     14,138.65        83.58     4,732.84    23,870.91 （1）处置或报废           181.74       1,158.69       123.05       17.73      1,481.21 （2）其他                    -             -         3.98         1.75         5.73 三、减值准备  河南豫光金铅股份有限公司                              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书     神气     房屋及建筑物            机器开荒           运载器具            电仪开荒            算计 （1）计提 （1）处置或报废            92.09       237.00                -              -       329.09 （2）其他                    -            -               -              -             - 四、账面价值    ②固定资产折旧情况    阐明期内，公司各类固定资产折旧方法和折前年限，以及与同行业可比上市  公司对比如下：  公司称呼      房屋及建筑物              机器开荒                电仪开荒                  运载开荒  株冶集团              10-40 年          10-18 年                 5年               5-10 年  锌业股份              18-40 年           9-20 年               5-10 年             5-10 年  朔方铜业              10-35 年          10-12 年                 5年                  8年  恒邦股份              20-30 年                10 年              5年                 10 年  白银有色              10-35 年           5-30 年                 4年               4-16 年    豫光金铅            20-30 年          10-15 年               5-12 年              5-8 年    公司固定资产折旧政策处于行业中等水平，与同行业可比公司比拟不存在重  大各别，折旧政策严慎。    ③固定资产减值准备    阐明期内，公司存在部分固定资产闲置情形，具体原因如下：                              （1）公司个别  机器开荒因改造更新、工艺改进等原因导致处于闲置状态，存在减值迹象。（2）  由于 2020 年公司再生铅资源轮回利用及高效清洁分娩技改工程神气渐渐转固，  原分娩线部分老旧房产和开荒脱手停产并处于闲置状态。公司对这些闲置的房产、  机器开荒在该开荒闲置之日按该固定资产账面价值与揣度净残值的差额全额计  提减值准备。    阐明期内，除上述闲置的固定资产外，公司其他固定资产均正常使用，不存  在减值迹象，主要原因如下： 河南豫光金铅股份有限公司                                向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   A、阐明期内，公司陆续对使用年限较长、帮衬成本高的陈旧开荒进行技改 升级。收尾 2023 年末，公司固定资产的成新率为 61.09%，成新率较高，开荒运 转正常。收尾 2023 年 12 月 31 日，公司固定资产成新率情况如下：                                                                       单元：万元     神气              账面原值                       累计折旧                    成新率    房屋建筑物                    185,555.74                 45,778.75          75.33%    机器开荒                     272,403.26                119,733.75          56.05%    运载开荒                       1,313.14                   792.44           39.65%    电仪开荒                      79,405.31                 43,275.68          45.50%     算计                      538,677.46                209,580.61          61.09%   注：成新率=（固定资产账面原值-累计折旧）/固定资产账面原值*100%。   B、除已足额计提减值准备的个别闲置资产外，公司不存在其他将被闲置、 阻隔使用或者盘算提前处置的固定资产；   C、阐明期内，公司所属行业所处的经济环境及法律环境在近期未发生首要 不利变化；   D、公司分娩规划正常，分娩安靖，盈利现象较好，规划环境未发生首要不 利变化，产品分娩时刻及工艺未发生首要变化。   综上，阐明期内，公司固定资产减值准备计提充分。   （5）在建工程   阐明期各期末，公司在建工程金额为 26,523.04 万元、26,200.94 万元和 在建工程余额及占非流动资产的比例波动较大，主要受公司在建工程进程及转固 时点的影响。阐明期内，公司在建工程神气列示如下表所示：                                                                       单元：万元    神气          2023-12-31                2022-12-31                2021-12-31 在建工程                  37,645.66                 26,200.94               26,212.20 工程物资                                                                       310.84    算计                 37,645.66                 26,200.94               26,523.04   阐明期内，公司将利息老本化计入在建工程的情况如下： 河南豫光金铅股份有限公司                                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                                  利息老本化金额（万元）            神气 再生铅资源轮回利用及高效清洁分娩技 改工程神气            算计                                   0.00               0.00        992.51 源轮回利用及高效清洁分娩技改工程神气。2021 年度，该笔专项借款利息用度 老本化金额为 992.51 万元。    除上述专项借款外，阐明期内，公司不存在其他在建工程专项神气贷款，相 关神气在建造过程中，使用资金时未严格区分该等资金来源于一般借款如故自有 资金。基于严慎性原则，公司对一般借款利息全部给予用度化。因此，阐明期内 公司不存在除上述专项借款外的其他利息老本化的情形。    （6）无形资产    阐明期各期末，公司无形资产金额为 28,120.21 万元、27,435.94 万元和 产主要为地盘使用权，地盘使用权账面价值占公司无形资产账面价值的比例分别 为 98.29%、98.25%和 96.98%。    阐明期各期末，公司无形资产情况如下：                                                                      单元：万元、%    神气               金额             占比           金额           占比          金额          占比  地盘使用权       26,963.25        96.98      26,955.67      98.25   27,638.08         98.29  非专利时刻          100.00         0.36        120.00        0.44       140.00         0.50    软件           238.80         0.86        248.41        0.91       268.13         0.95    其他           140.68         0.51        111.85        0.41        73.99         0.26    算计        27,802.73       100.00      27,435.94     100.00   28,120.21      100.00    阐明期内，地盘使用权账面价值不存在大幅波动的情形，其变动主要为公司 每年正常进行摊销引起。公司所领有的地盘使用权详备情况详见本召募讲明书 “附件二：刊行东谈主偏执控股子公司所领有的地盘使用权”。    （7）耐久待摊用度 河南豫光金铅股份有限公司                                        向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书    阐明期各期末，公司耐久待摊用度分别为 253.33 万元、214.86 万元和 570.62 万元，主要由装修费组成。公司阐明期各期末的耐久待摊用度金额较小，对公司 财务现象影响较小。    阐明期各期末，公司耐久待摊用度具体情况如下表所示：                                                                                  单元：万元        神气               2023-12-31                      2022-12-31            2021-12-31   装修费偏执他                              570.62                     214.86              253.33        算计                             570.62                     214.86              253.33 司子公司上海豫光金铅国际贸易有限公司办公地址搬迁产生的装修用度加多。    （8）递延所得税资产/递延所得税欠债    ①未经抵销的递延所得税资产    阐明期各期末，公司递延所得税资产账面价值分别为 6,360.12 万元、8,418.61 万元和 8,885.16 万元。公司可抵扣暂时性各别主要由资产减值准备、公允价值变 动损益、递延收益等事项组成。                                                                                  单元：万元   神气        可抵扣暂时       递延所得            可抵扣暂时             递延所得        可抵扣暂时          递延所得              性各别         税资产             性各别              税资产          性各别           税资产 应收款项坏账 准备 存货跌价准备       4,927.06    1,231.76          2,483.58          620.89       3,420.60        855.15 固定资产减值 准备及折旧 养殖金融资产 公允价值变动 交易性金融负 债公允价值变       3,773.40        943.35        3,839.86          959.96 动 养殖金融欠债 公允价值变动 其他权益器具 公允价值变动 递延收益         5,572.20    1,393.05          6,204.44        1,551.11       6,836.68   1,709.17 抵销未收场内 部销售利润 河南豫光金铅股份有限公司                                      向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 租出用度与税 法各别 其他                 -             -         100.00        25.00       155.30          38.82      算计    35,667.61    8,885.16        33,847.41     8,418.61     25,515.72     6,360.12      ②未经抵销的递延所得税欠债      阐明期各期末，公司递延所得税欠债账面价值分别为 69.05 万元、1,142.50 万元和 1,965.08 万元。公司应征税暂时性各别主若是公司养殖金融资产、交易性 金融欠债、被套期神气的公允价值变动组成。                                                                               单元：万元            应征税暂         递延所得            应征税暂          递延所得         应征税暂         递延所得            时性各别         税欠债             时性各别          税欠债          时性各别         税欠债 养殖金融资产 公允价值变动 交易性金融负 债公允价值变             --             -               -           -      130.93         32.73 动 其他权益器具 公允价值变动 使用权资产        1,327.35        321.97        517.34        108.60           -             - 抵销未收场内 部销售损失      算计      7,899.79   1,965.08         4,652.91     1,142.50       276.20         69.05 保值业务过程中连系期货、远期合约、延迟订价等养殖金融资产的公允价值变动 损益大幅度加多。      （二）欠债神气      阐明期各期末，公司欠债总额分别为 933,497.24 万元、945,545.38 万元和                                                                        单元：万元、%      神气                金额              占比            金额            占比        金额          占比 流动欠债          768,702.96        77.00      813,264.55      86.01   748,897.32      80.22 非流动欠债         229,557.65        23.00      132,280.83      13.99   184,599.91      19.78 河南豫光金铅股份有限公司                                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   神气             金额               占比            金额           占比            金额         占比  欠债悉数       998,260.61       100.00       945,545.38    100.00      933,497.24   100.00   阐明期内，公司欠债范围逐年有所加多，主若是由于公司为了应答营运资金 需求的加多，进一步扩大了短期借款和耐久借款范围。   阐明期各期末，公司流动欠债分别为 748,897.32 万元、813,264.55 万元和 主要组成部分。公司流动负借主要为短期借款、交易性金融欠债、应付账款、预 收款项和合同欠债、一年内到期非流动欠债等。   阐明期各期末，公司流动欠债情况如下：                                                                        单元：万元、%     神气                 金额             占比            金额           占比          金额         占比 短期借款           486,476.13       63.29     458,696.10      56.40     473,423.97    63.22 交易性金融欠债         55,400.08         7.21     68,227.70         8.39    94,591.26    12.63 养殖金融欠债           7,870.31         1.02       8,846.15        1.09     4,487.15      0.60 应付单子                     -            -    10,103.00         1.24     5,779.06      0.77 应付账款           102,947.05       13.39      92,067.79      11.32      75,802.29    10.12 合同欠债             8,898.51         1.16     14,754.50         1.81     9,189.07      1.23 应付职工薪酬           8,700.10         1.13       8,440.55        1.04     7,894.71      1.05 应交税费             6,359.04         0.83       5,506.67        0.68    23,289.96      3.11 其他应付款            4,889.53         0.64       3,676.44        0.45     4,070.76      0.54 一年内到期的非流 动欠债 其他流动欠债          12,197.93         1.59     17,606.35         2.16     1,175.87      0.16  流动欠债算计        768,702.96      100.00     813,264.55    100.00      748,897.32   100.00   （1）短期借款   阐明期各期末，公司短期借款分别为 473,423.97 万元、458,696.10 万元和 期末，公司短期借款范围较为安靖。 河南豫光金铅股份有限公司                             向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   阐明期各期末，公司短期借款情况如下：                                                                    单元：万元        神气         2023-12-31              2022-12-31             2021-12-31 质押借款                   12,916.78                  800.00              3,000.00 典质借款                              -                      -            3,000.00 保证借款                  212,846.64              264,951.48            251,786.48 信用借款                  148,112.71               86,344.62             81,737.49 其他借款                  112,600.00              106,600.00            133,900.00        算计             486,476.13              458,696.10            473,423.97   阐明期内，公司的短期借款以保证借款、信用借款和其他借款为主。公司的 质押借款主若是公司子公司以银行承兑汇票、专利权等进行质押取得。2021 年 末，公司的典质借款主要系公司子公司江西源丰有色金属有限公司使用地盘使用 权及房屋建筑物提供典质取得。   （2）养殖金融欠债                                                                    单元：万元         神气              2023-12-31            2022-12-31          2021-12-31 指定套期关系的养殖金融欠债                             -                  -                 - 套期器具                                      -                  -                 - 未指定套期关系的养殖金融欠债                            -                  -                 - 商品期货合约、远期商品合约及延 期交易等 远期结售汇                                     -            136.89          1,871.14         算计                        7,870.31         8,846.15            4,487.15   公司养殖金融负借主要为尚未平仓或交割的期货合约、远期左券、脱期交易 等公允价值变动及尚未交割的远期结售汇合约公允价值变动。   （3）交易性金融欠债   阐明期各期末，交易性金融欠债账面价值分别为 94,591.26 万元、68,227.70 万元和 55,400.08 万元，占公司流动欠债的比例分别为 12.63%、8.39%和 7.21%。 河南豫光金铅股份有限公司                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                                             单元：万元            神气          2023-12-31           2022-12-31      2021-12-31 指定为以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融欠债（黄金租出）            算计                 55,400.08        68,227.70      94,591.26   阐明期内，公司的交易性金融欠债全部为公司通过黄金租出业务取得黄金的 成本和公允价值变动。黄金租出业务是指公司从银行租入黄金、到期璧还并托付 黄金租出费，公司领有黄金在租出时间的处置权并按照合同商定支付租出用度。 公司各期末交易性金融欠债范围的变化主要与黄金租出业务租出费费率、公司自 身资金需求以及租入黄金的市集价钱变动关联。   阐明期各期末，公司租入黄金的数目、市集价钱变动情况如下表所示：                                                             单元：万元          神气      2023-12-31             2022-12-31         2021-12-31 租入数目（kg）                 1,154                  1,666             2,538 期末市集价钱（元/kg）            480.07                409,530           372,700 公允价值变动                3,773.41               3,839.86           -130.93   为了锁定公司租入黄金的价钱波动风险，公司在租入黄金的同期购买相应头 寸的黄金远期合约。公司购买的远期合约与交易性金融欠债公允价值变动呈相背 标的变动，黄金租出业务产生的公允价值变动损益对公司当期利润影响较小。   勾通上述黄金租出业务开展情况，阐明期内，公司开展黄金租出业务的主要 目的系为了进行融资。公司通过黄金租出进行融资的主要原因包括：   ①公司通过黄金租出业务进行融资的成本较低   阐明期各期，公司通过黄金租出业务融资成本与通过银行流动资金贷款融资 成本对比如下：          神气            2023 年                2022 年          2021 年     黄金租出笼统费率                    3.02%            3.71%           3.45%    流动资金贷款笼统利率                   3.98%            3.83%           4.32%   注：黄金租出笼统费率=黄金租出业务年度笼统成本/各月月末黄金租出融资范围的平 均值；流动资金贷款笼统利率=流动资金贷款年度利息支拨总额/各月月末流动资金贷款余额 平均值；   阐明期各期，公司通过黄金租出融资成本略低于通过银行短期流动资金贷款 河南豫光金铅股份有限公司                         向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 融资的成本，因而公司通过黄金租出业务开展融资成心于合理训斥公司融资成本， 晋升公司盈利才智。    ②黄金租出业务不需要担保等其他增信秩序，灵活性和便利度高    黄金租出业务是银行针对涉金企业开展的一项业务，涉金企业是指分娩黄金、 在分娩中需要使用黄金的企业。公司看成分娩黄金的企业，通过黄金租出融资系 公司的融资渠谈之一。根据公司与银行之间黄金租出业务开展情况，在银行授信 额度范围内，公司租入黄金闲居不需要提供担保等其他增信秩序，从而通过租入 黄金进行融资具有较高灵活性和便利度。    ③融资渠谈多元化，训斥流动性风险    公司所处行业为老本密集型行业，原材料采购、存货备库、在产品范围等均 比较大，日常运营对于货币资金的需求范围较大。除了通过银行借款进行融资以 外，公司通过开展黄金租出业务进行融资成心于晋升公司融资渠谈多元化，训斥 融资渠谈单一所带来的流动性风险。    综上，公司通过黄金租出业务金融融资具有合感性。    （4）应付单子    阐明期各期末，公司应付单子余额分别为 5,779.06 万元、10,103.00 万元和 具体情况如下：                                                           单元：万元       神气           2023-12-31          2022-12-31       2021-12-31 买卖承兑汇票                          -            2,000.00        2,000.00 银行承兑汇票                          -            8,103.00        3,779.06       算计                        -           10,103.00        5,779.06    （5）应付账款    阐明期各期末，公司应付账款算计金额分别为 75,802.29 万元、92,067.79 万 元和 102,947.05 万元，占流动欠债比例分别为 10.12%、11.32%和 13.39%。公司 应付账款主要由应付材料款和应付工程款组成。    ①应付账款主要组成及变动情况 河南豫光金铅股份有限公司                       向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                                               单元：万元        神气       2023-12-31               2022-12-31         2021-12-31 应付材料款                84,425.87                68,099.13         52,353.83 应付工程款                18,521.18                23,968.66         23,448.46        算计           102,947.05                92,067.79         75,802.29 金额加多，使得公司采购原材料尚未结算款项有所加多。   ②应付账款账龄情况   阐明期内，公司应付账款账龄情况如下：                                                               单元：万元         神气         2023-12-31              2022-12-31       2021-12-31 一年以内                    87,891.68              76,218.42        58,617.63 一至两年                     6,822.41               5,945.68        11,477.06 两至三年                     2,547.40               5,065.57          970.57 三年以上                     5,685.57               4,838.12         4,737.03         算计             102,947.05              92,067.79        75,802.29   阐明期内，公司应付账款账龄情况主要由 1 年以内和 1-2 年为主，占公司当 期期末应付账款的比例均达到 85%以上。公司 1 年以上的应付账款主要为应付工 程款。   （6）合同欠债                                                               单元：万元         神气           2023-12-31            2022-12-31       2021-12-31 合同欠债                         8,898.51          14,754.50         9,189.07 其中：预收成款                   11,846.80            16,705.68        10,364.94    计入其他流动欠债                  -2,948.28          -1,951.18       -1,175.87         算计                   8,898.51          14,754.50         9,189.07   公司预收款项及合同欠债为预收客户货款。阐明期各期末，公司预收款项及 河南豫光金铅股份有限公司                              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 合同欠债分别为 9,189.07 万元、14,754.50 万元和 8,898.51 万元，占流动欠债比例 分别为 1.23%、1.81%和 1.16%。    阐明期内，公司预收款项及合同欠债账面金额逐年有所加多，主若是由于随 着公司部分产品价钱在阐明期内上升幅度较大，卑劣市集对连系产品的需求隆盛， 公司的营收范围逐年增长引起。    （7）应付职工薪酬    阐明期各期末，公司应付职工薪酬分别为 7,894.71 万元、8,440.55 万元和                                                                         单元：万元          神气               2023-12-31             2022-12-31            2021-12-31 一、短期薪酬                            6,999.87             6,319.44             5,759.45 二、去职后福利-设定提存盘算                    1,700.23             2,121.10             2,135.26 三、革职福利                                    -                        -                - 四、一年内到期的其他福利                              -                        -                -          算计                       8,700.10             8,440.55             7,894.71 年终奖金提高，各期末应付职工薪酬余额加多。    （8）应交税费    阐明期各期末，公司应交税费分别为 23,289.96 万元、5,506.67 万元和 6,359.04 万元，占流动欠债比例分别为 3.11%、0.68%和 0.83%。公司应交税费主要由企 业所得税、升值税、城市帮衬建造税等组成，具体情况如下表所示：                                                                         单元：万元       神气           2023-12-31                 2022-12-31               2021-12-31 升值税                       3,110.06                   3,019.02              16,678.89 企业所得税                       901.00                     873.16               3,004.81 个东谈主所得税                           19.61                      26.20              13.71 城市帮衬建造税                     207.60                     189.33               1,088.71 资源税                         120.38                     110.38                117.93 训诫费附加                       149.08                     148.85                834.57 环境保护税                           26.24                      21.44              46.80 河南豫光金铅股份有限公司                             向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书        神气         2023-12-31                2022-12-31               2021-12-31 其他                       1,825.07                    1,118.28             1,504.54        算计                6,359.04                    5,506.67            23,289.96 和应交升值税大幅加多，具体原因如下：      ①所得税方面：公司应交企业所得税较 2020 年末大幅加多，主要原因为公 司 2021 年收场的净利润加多及可抵扣亏空影响下降的双重影响，使得公司当期 所得税用度大幅加多；      ②升值税方面：2021 年 12 月公司营业收入范围加多使得销项税额加多的同 时，公司洋货色时因升值税票未实时取得，使得公司期末应交升值税大幅加多。 后完成了上期的应缴税款的交纳。      （9）其他应付款      阐明期各期末，公司其他应付款余额分别为 4,070.76 万元、3,676.44 万元和                                                                       单元：万元             神气                 2023-12-31         2022-12-31          2021-12-31 押金及保证金                              1,183.04           1,138.94           1,218.08 交游款                                 3,561.20           2,217.06           2,772.02 其他                                   145.29                 320.44          80.67             算计                      4,889.53           3,676.44           4,070.76      公司其他应付款主要为押金及保证金、交游款等。2023 年末，公司其他应 付款较 2022 年末增长了 1,213.09 万元，增幅为 33.00%，其主要原因系 2023 年 公司计提的大修用度加多。      （10）一年内到期的非流动欠债                                                                       单元：万元         神气           2023-12-31                2022-12-31            2021-12-31 河南豫光金铅股份有限公司                            向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书         神气           2023-12-31             2022-12-31        2021-12-31         算计                74,964.28             125,339.32        49,193.22    公司一年内到期的非流动负借主若是一年内到期的银行耐久借款和因固定 资产售后回租形成的一年内到期的耐久应付款。    （11）其他流动欠债                                                                单元：万元          神气             2023-12-31           2022-12-31       2021-12-31 短期应付债券                                  -                 -                - 应付退货款                                   -                 -                - 待转销项税                             674.75          1,951.18         1,175.87 未阻隔证明的承兑汇票                  11,523.18            15,655.17                 -          算计                 12,197.93            17,606.35         1,175.87 项税额。2019 年末，公司无其他流动欠债，主若是因为在公司实行财政部于 2017 年 7 月 5 日发布新的《企业管帐准则第 14 号——收入（2017 年更正）》                                         （财会〔2017〕 行承兑汇票加多，公司加大了承兑汇票支付供应商款项的情形，使得公司期末未 阻隔证明的承兑汇票金额大幅加多。    阐明期各期末，公司非流动欠债分别为 184,599.91 万元、132,280.83 万元和 动负借主要为耐久借款、耐久应付款、递延收益和递延所得税欠债等。    阐明期各期末，公司非流动欠债情况如下： 河南豫光金铅股份有限公司                                  向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                                                           单元：万元、%    神气                 金额             占比         金额             占比              金额         占比 耐久借款           218,494.76       95.18   114,903.78       86.79      165,836.42       89.84 租出欠债             1,023.37        0.45         377.99        0.29 耐久应付款            1,504.91        0.66     8,284.45          6.26         9,902.53      5.36 递延收益             6,569.53        2.86     7,680.72         5.80          8,791.91      4.76 递延所得税欠债          1,965.08        0.86     1,142.50          0.86           69.05       0.04 非流动欠债算计        229,557.65      100.00   132,389.44      100.00      184,599.91      100.00   （1）耐久借款   阐明期各期末，公司耐久借款分别为 165,836.42 万元、114,903.78 万元和 非流动欠债的主要组成部分。从结构上看，公司耐久借款全部为保证借款，具体 情况如下表所示：                                                                               单元：万元         神气                      2023-12-31             2022-12-31            2021-12-31 保证借款                                286,367.48             228,792.67          205,874.65 信用借款                                           -                     - 一年内到期的耐久借款                          -67,872.72           -113,888.89            -40,038.23         算计                          218,494.76             114,903.78          165,836.42                                  （1）由于铜、金、 银、锌等市集价钱在阐明期内均出现较大幅度上升，公司业务范围也稳步增长，                                  （2） 导致公管库存备货所需的营运资金需求有所加多，从而公司加多了银行借款； 公司在 2020 年向国度开发银行恳求贷款 40,000.00 万元，专项用于再生铅资源循 环利用及高效清洁分娩技改工程神气。 主若是由于部分耐久借款划入 1 年内到期的耐久借款引起。 幅为 90.15%，主若是由于黄金、白银价钱上升，公司存货采购加多，使得对营 运资金需求扩大，从而耐久借款融资范围加多了 57,574.81 万元，同期公司本期 河南豫光金铅股份有限公司                        向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 末 1 年内到期的耐久借款较上年末减少了 46,016.17 万元。      （2）耐久应付款                                                                 单元：万元           神气            2023-12-31             2022-12-31       2021-12-31 融资租出耐久应付款                    1,504.91               8,284.45       9,902.53           算计                 1,504.91               8,284.45       9,902.53      阐明期各期末，公司耐久应付款分别为 9,902.53 万元、8,284.45 万元和 后回租体式开展融资租出业务形成。 主若是由于本期新增了融资租出借款所致。2021 年 2 月和 9 月，公司分别和远东 国际融资租出股份有限公司签署了两份《售后回租合同》，将本公司的机器开荒、 电仪开荒，以售后回租的方式取得借款。 公司本期偿还相应的融资租出借款。      （3）递延收益      阐明期各期末，公司的递延收益均为与资产连系的政府补助，分别为 8,791.91 万元、7,680.72 万元和 6,569.53 万元，主要系收到重金属沾污防治专项资金、再 生铅资源轮回利用及高效清洁分娩技更神气资金、济源发改委首要工业神气优惠 政策局面平整专项补助款等形成。公司递延收益明细如下：                                                                 单元：万元 序号             神气            2023-12-31          2022-12-31     2021-12-31       再生铅资源轮回利用及高效清洁       分娩技更神气资金       大气沾污防治设施提标治理和综       合整治神气奖补资金       工业固定资产投资和时刻改造项       目资金 河南豫光金铅股份有限公司                            向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书        济源发改委首要工业神气优惠政        策局面平整专项补助款                  算计                     6,569.53   7,680.72   8,791.91     注：1、重金属沾污防治专项资金，系根据河南省财政厅、河南省环境保护厅《对于下 达 2010 年重金属沾污防治专项资金预算的示知》豫财建〔2010〕301 号、河南省环境保护 厅《对于同意诊治济源市政府 2010 年中央重金属沾污防治专项资金铅冶真金不怕火渣笼统回收有价 金属及环保治理示范工程神气的复函》豫环函〔2012〕327 号和河南省财政厅和河南省环境 保护厅《河南省财政厅对于下达 2012 年重金属沾污笼统防治示范资金预算的示知》豫财环 [2012]108 号文献批复，给予公司 94,400,000.00 元神气补助。该递延收益按 10 年分担计入其 他收益。   根据河南省环境保护厅《对于印发 2014 年重金属沾污防治专项资金使用指南的示知》 （豫环办〔2015〕26 号）               、《排污费征收使用顾问条例》     （国务院 369 敕令）                                             、《河南省排污费 征收使用顾问办法》  （省政府 78 敕令）                      、济源市政府办公室《对于照章征收排污费强化环境 保护专项资金顾问管事的示知》   （济政办[2009]63 号）                                、济源市环境保护局文献济环[2015]151 号，给予公司含锌铜渣料资源笼统利用和冶真金不怕火废气重金属沾秽物深度治理神气中央重金属污 染防治专项资金 760 万元。 二批维持工业企业发展神气资金的示知》豫财企（2012）125 号和济源市财政局《对于分配 元神气补助。该递延收益按 10 年分担计入其他收益。 厅对于取得国度 2013 年工业企业能源顾问中心建造示范神气情况的示知》豫工信节 [2013]792 号文献批复，给予公司 2,900,000.00 元神气补助。 财政厅对于下达 2014 年重金属沾污防治专项资金预算的示知》预财环[2014]24 号，给予公 司 20,000,000.00 元补助。2021 年根据《济源产城交融示范区生态环境局对于拨付重金属专 项资金的讨教》       （济管环[2020]120 号），给予公司 20,000,000.00 元补助。 网对于对全市 2017 年大气沾污防治设施提标治理和笼统整治神气奖补资金企业名单的公示， 给予企业 2,760,596.00 元神气补助。该递延收益按 10 年分担计入其他收益。 市财政局对于组织 2018 年工业固定资产投资和时刻改造神气缓助资金申报管事的示知》                                          （济            ，给予企业 1,960,000.00 元神气补助。 工信（2019）3 号） 务会议纪要[2019]16 号，按照《济源市东谈主民政府对于对首要神气实施优惠政策的示知》   （济 政[2011]38 号）和《济源市东谈主民政府对于印发济源市涉企优惠政策兑付经过的示知》   （济政 办明电[2019]23 号精神）   ，公司冶真金不怕火渣处理时刻改造神气享受首要神气优惠政策，给予企业      （三）公司现金流量情况      报 告 期 内 公 司 各 年 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 分 别 为 26,285.49 万 元、-41,935.58 万元和 27,827.68 万元，具体情况如下： 河南豫光金铅股份有限公司                        向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                                                  单元：万元          神气                2023 年度                2022 年度         2021 年度 规划行动产生的现金流量净额                       9,382.32         24,742.90     -43,475.00 投资行动产生的现金流量净额                    -4,088.73           -9,406.36     -42,567.89 筹资行动产生的现金流量净额                    25,146.74          -57,128.46    112,909.11 汇率变动对现金及现金等价物的影                                  -2,612.66             -143.66       -580.72 响 现金及现金等价物净加多额                     27,827.68          -41,935.58     26,285.49    阐明期内公司各年规划行动产生的现金流量净额分别为-43,475.00 万元、                                                                  单元：万元           神气             2023 年度               2022 年度           2021 年度 销售商品、提供劳务收到的现金           3,496,625.94           2,935,416.47     2,738,345.73 收到的税费返还                              -               492.23                 - 收到其他与规划行动关联的现金             22,176.72              23,356.60        20,387.11 规划行动现金流入小计               3,518,802.67          2,959,265.31      2,758,732.85 购买商品、收受劳务支付的现金           3,379,950.52           2,820,149.14     2,681,933.78 支付给职工以及为职工支付的现金            42,540.69              37,271.62        32,726.63 支付的各项税费                    73,629.15              66,176.99        75,303.28 支付其他与规划行动关联的现金             13,299.99              10,924.65        12,244.16 规划行动现金流出小计               3,509,420.35          2,934,522.40      2,802,207.85 规划行动产生的现金流量净额               9,382.32              24,742.90        -43,475.00 原因为：公司所分娩的铜产品、金产品、银产品等市集价钱在此时间大幅增长并 复旧高位，上游原材料采购预支款占用金额大幅加多，公司在阐明期各期末存货 金额也较大幅度加多。 原因为：公司所分娩的黄金产品、白银产品等市集价钱在此时间较大幅增长，黄 金、白银盈利才智较强，公司为了扩大黄金、白银销售范围，公司原材料采购金 额加多，期末存货较上年末较大幅度加多。    阐明期内，公司的现金流量表补充贵寓如下： 河南豫光金铅股份有限公司                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                                          单元：万元           补充贵寓                 2023 年       2022 年        2021 年 净利润                             58,006.18    42,451.14    39,881.81 加：资产减值准备                        12,160.81    11,377.83    12,730.01 信用减值损失                           1,019.91     1,464.72      249.77 固定资产折旧、油气资产折耗、分娩性生物资 产折旧 使用权资产摊销                           241.08        90.64              - 无形资产摊销                            941.37       782.59       876.53 耐久待摊用度摊销                           65.14        42.37       101.97 处置固定资产、无形资产和其他耐久资产的损                                     -1.82       -18.05        -5.61 失（收益以“－”号填列） 固定资产报废损失（收益以“－”号填列）              1,108.75     1,075.25      205.24 公允价值变动损失（收益以“－”号填列）             -4,834.29     5,599.30    -6,873.97 财务用度（收益以“－”号填列）                 34,359.75    26,811.26    26,595.45 投资损失（收益以“－”号填列）                 -2,874.44   -53,620.12     8,934.45 递延所得税资产减少（加多以“－”号填列）              -466.55    -1,954.79      209.22 递延所得税欠债加多（减少以“－”号填列）              822.58       964.84       -717.76 存货的减少（加多以“－”号填列）           -146,146.80        1,789.24   -44,797.00 规划性应收神气的减少（加多以“－”号填 列） 规划性应付神气的加多（减少以“－”号填                                 -6,724.28     4,178.43   -52,564.59 列） 其他                              -1,111.19    -1,111.19    -1,167.18 规划行动产生的现金流量净额                    9,382.32    24,742.90   -43,475.00 债务转为老本 一年内到期的可蜿蜒公司债券 融资租入固定资产 现金的期末余额                         94,297.17    66,469.50   108,405.08 减：现金的期初余额                       66,469.50   108,405.08    82,119.59       加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净加多额                    27,827.68   -41,935.58    26,285.49 河南豫光金铅股份有限公司                           向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书    报 告 期 内 公 司 各 年 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 分 别 为-42,567.89 万 元、-9,406.36 万元和-4,088.73 万元，具体情况如下：                                                                  单元：万元              神气                    2023 年          2022 年度       2021 年度 收回投资收到的现金                          128,646.67      137,322.98    111,254.11 取得投资收益收到的现金                               30.00       530.50        404.84 处置固定资产、无形资产和其他耐久资产收回 的现金净额 处置子公司偏执他营业单元收到的现金净额                         4.34             -             - 收到其他与投资行动关联的现金                                 -      814.39               - 投资行动现金流入小计                         128,685.21      138,713.34    111,672.13 购建固定资产、无形资产和其他耐久资产支付 的现金 投资支付的现金                            101,781.63      110,192.12    114,241.29 取得子公司偏执他营业单元支付的现金净额                            -             -             - 支付其他与投资行动关联的现金                           215.55          0.00      4,627.65 投资行动现金流出小计                         132,773.94      148,119.70    154,240.02 投资行动产生的现金流量净额                          -4,088.73    -9,406.36    -42,567.89    阐明期各期，公司投资行动现金流均为净流出，主要系连年公司新建神气或 技更神气参预加多，购建固定资产、无形资产和其他耐久资产的投资金额较大所 致。    同期，由于公司为了应答价钱波动风险，需要对黄金、白银、铅、银等开展 套期保值业务，从而使得公司投资支付的现金和收回投资的现金较大。2022 年， 由于近几年铜产品价钱涨幅较大，在 2022 年下半年脱手较大幅度下降，公司提 高了价钱波动风险套期保值空头头寸，收场收益范围较大，公司 2022 年“收回 投资收到的现金”大于“投资支付的现金”，从而使得公司 2022 年投资行动产生 的现金流量金额较 2021 年较大幅度晋升。    阐明期内公司各年筹资行动现金流量净额分别为 112,909.11 万元、-57,128.46 万元和 25,146.74 万元。 河南豫光金铅股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                                         单元：万元          神气              2023 年度          2022 年度       2021 年度 经受投资收到的现金                         10.00             -         40.00 其中：子公司经受少数股东投资收到的现 金 取得借款收到的现金                1,129,153.60     817,528.57    1,021,525.45 刊行债券收到的现金                             -             -              - 收到其他与筹资行动关联的现金              51,626.68      74,342.43     117,401.33 筹资行动现金流入小计               1,180,790.28     891,871.00    1,138,966.79 偿还债务支付的现金                1,042,218.22     809,979.64     892,344.10 分配股利、利润或偿付利息支付的现金           38,793.05      35,735.63      31,967.59 其中：子公司支付给少数股东的股利、利                                       -             -              - 润 支付其他与筹资行动关联的现金              74,632.27     103,284.20     101,745.99 筹资行动现金流出小计               1,155,643.54     948,999.46    1,026,057.68 筹资行动产生的现金流量净额               25,146.74     -57,128.46     112,909.11 主若是由于铜产品价钱大幅上升以及黄金、白银价钱高位运行，公司 2021 年营 业收入范围较 2020 年度较大幅度增长，增长率为 32.87%，营业收入范围的快速 增长使得公司需要提高存货备货及预支款范围加多，从而对营运资金需求也大幅 晋升。 下降，其主要原因为跟着 2022 年下半年铜产品价钱回落并处于高位运行，下行 风险加大，公司适当减少存货范围和营运资金占用，从而减少了通过黄金租出融 资的范围。 加，其主要原因为 2023 年黄金、白银市集价钱持续上升，该类产品盈利才智提 升，公司为了扩大金、银业务范围，原材料采购加多，营运资金需求加多，从而 加大了融资范围。   （四）偿债才智分析 河南豫光金铅股份有限公司                              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   阐明期内，公司的主要偿债才智目的如下：        财务目的             2023-12-31               2022-12-31          2021-12-31 流动比率（倍）                               1.39                   1.20                1.28 速动比率（倍）                               0.41                   0.45                0.44 资产欠债率（母公司）                          66.42%                66.85%           66.61% 资产欠债率（合并）                           67.43%                68.45%            69.66% 利息保障倍数（倍）                             4.40                   4.12                4.49   注 1：流动比率=流动资产/流动欠债   注 2：速动比率=速动资产/流动欠债（速动资产=流动资产-存货）   注 3：资产欠债率=总欠债/总资产   注 4：利息保障倍数=息税折旧摊销前利润/（用度化利息支拨+老本化利息支拨）   阐明期内，公司与同行业可比上市公司的流动比率情况如下：   可比上市公司          2023-12-31                 2022-12-31             2021-12-31 锌业股份                           1.19                       1.07                   1.06 株冶集团                           0.99                       0.64                   0.67 云南铜业                           1.97                       1.56                   1.64 恒邦股份                           2.31                       1.71                   1.26 白银有色                           1.19                       1.20                   1.37        平均                      1.53                       1.24                   1.20    豫光金铅                        1.39                       1.20                   1.28   注：上述可比上市公司的财务目的来源于 WIND 资讯偏执公开泄露信息，或为了长入 计议口径由连系公开泄露信息进行计议而得。 比较安靖。公司流动比率与同行业可比公司不存在较大各别。   阐明期内，公司与同行业可比上市公司的速动比率情况如下：  可比上市公司         2023-12-31                2022-12-31                2021-12-31 锌业股份                         0.52                      0.52                      0.45 株冶集团                         0.42                      0.36                      0.34 云南铜业                         1.01                      0.85                      0.78 恒邦股份                         0.90                      0.64                      0.66 河南豫光金铅股份有限公司                               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   可比上市公司         2023-12-31                2022-12-31          2021-12-31 白银有色                          0.55                      0.53                0.50      平均                       0.68                      0.58                0.55    豫光金铅                       0.41                      0.45                0.44   注：上述可比上市公司的财务目的来源于 WIND 资讯偏执公开市集信息，或为了长入 计议口径由连系公开泄露信息进行计议而得。 举座较为安靖。在公司流动比率与同行业可比上市公司较为一致的情况下，公司 速动比率比同行业可比上市公司的平均速动比率更低，其主要原因为公司系数矿 物原材料均需要外部采购，公司存货顾问较为严慎，为了训斥原材料供应风险， 公司存货备货范围较大。    阐明期内，公司与同行业可比上市公司的资产欠债率（合并）情况如下：   可比上市公司         2023-12-31                2022-12-31          2021-12-31 锌业股份                     59.53%                    63.56%             64.48% 株冶集团                     58.77%                    83.98%             85.00% 云南铜业                     56.43%                    59.84%             66.09% 恒邦股份                     58.10%                    58.78%             59.96% 白银有色                     63.30%                    61.76%             63.23%      平均                 59.23%                    65.58%              67.75%    豫光金铅                 67.43%                    68.45%              69.66%    注：1、上述可比上市公司的财务目的来源于 WIND 资讯偏执公开市集信息。 司系数者权益较大幅度加多 和 67.43%，举座逐年略有下降，其主要原因为阐明期各期，公司收场净利润分 别为 39,881.81 万元、42,446.24 万元和 58,006.18 万元，使得公司净资产范围从 的合并资产欠债率逐年有所下降。。 司平均值，高于恒邦股份、白银有色，与锌业股份、云南铜业比较接近，低于株 河南豫光金铅股份有限公司                             向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 冶集团。2023 年末，公司资产欠债率高于同行业可比公司平均水平，主要原因 为同行业可比公司株冶集团于 2023 年定向刊行股票融资使得其资产欠债率大幅 下降。阐明期内，公司资产欠债率变动趋势与同行业可比公司一致。由于冶真金不怕火企 业所波及的产品种类铅、铜、金、银等价值较高，存货价值较大，营运老本范围 较大，资产欠债率水平遍及较高。公司资产欠债率水平较高属于该行业遍及特征。   阐明期内，公司与同行业可比上市公司的利息保障倍数情况如下：  可比上市公司        2023-12-31                   2022-12-31             2021-12-31 锌业股份                        2.53                         2.26                   3.50 株冶集团                    12.98                            3.91                   4.69 云南铜业                        8.52                         8.03                   4.50 恒邦股份                        4.25                         3.76                   2.52 白银有色                        4.64                         4.58                   3.51     平均                      6.58                         4.51                   3.74    豫光金铅                     4.40                         4.12                   4.49   注：上述可比上市公司的财务目的来源于 WIND 资讯偏执公开市集信息或为了长入计 算口径由连系公开泄露信息进行计议而得。 障倍数较高，且处于行业中等水平，与锌业股份、株冶集团比较一致。2023 年， 公司利息保障倍数为 4.40，低于同行业平均水平，其主要原因为株冶集团于 2023 年实施兼并按捺下企业合并使得其利息保障倍数大幅加多。   综上，公司具有较强的偿债才智，偿债风险总体较小，但如果金融市集产生 波动，进而影响银行对公司授信范围收缩、限定或取消，则可能会对公司的偿债 才智产生一定的负面影响。   （五）营运才智分析   阐明期内，公司的主要资产盘活才智目的如下：        财务目的                 2023 年               2022 年度             2021 年度 应收账款盘活率（次）                         124.26                 117.28           104.56 河南豫光金铅股份有限公司                              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书        财务目的                  2023 年               2022 年度           2021 年度 存货盘活率（次）                              4.48                 4.26                4.22   注 1：应收账款盘活率=营业收入/应收账款平均账面余额，下同。   注 2：存货盘活率=营业成本/存货平均账面余额，下同。   阐明期内，公司与同行业可比上市公司的应收账款盘活率情况如下：                                                                         单元：次  可比上市公司         2023-12-31                   2022-12-31           2021-12-31 锌业股份                     65.44                        71.70               110.80 株冶集团                     68.75                        76.57                84.81 云南铜业                    354.39                       315.48               290.41 恒邦股份                   6,006.51                     2,520.36            1,064.10 白银有色                     61.68                        83.81                69.50     平均                 1,311.35                      613.59               323.92 平均（剔除恒邦股份）              137.57                       136.89               138.88    豫光金铅                 124.26                       117.28               104.56   注：上述可比上市公司的财务目的来源于 WIND 资讯偏执公开市集信息或为了长入计 算口径由连系公开泄露信息进行计议而得。 次和 124.26 次。公司以及同行业可比公司营业收入范围较大，遍及在 100 亿营 收范围以上，而且公司所处行业主要以现金现货结算，货款回笼较快，同行业可 比上市公司的应收账款占营业收入的比例均十分低，是以应收账款盘活率遍及较 高。公司应收账款盘活率妥当行业举座特征。   阐明期内，恒邦股份收入来源主要为黄金产品，黄金产品主要卖给黄金交易 所，应收账款十分低，使得该公司应收账款盘活率权臣高于同行业其他可比上市 公司。除此外，公司应收账款盘活率水平与白银有色、锌业股份、株冶集团等公 司比较一致，略高于该三家公司的应收账款盘活率。   阐明期内，公司与同行业可比上市公司的存货盘活率情况如下： 河南豫光金铅股份有限公司                             向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                                                    单元：次  可比上市公司        2023-12-31                2022-12-31          2021-12-31 锌业股份                        4.80                      6.05                7.67 株冶集团                        8.57                  13.96               14.58 云南铜业                    13.28                     11.99               10.58 恒邦股份                        6.88                      5.36                4.46 白银有色                        5.62                      6.20                5.74     平均                      7.83                      8.71                8.61    豫光金铅                     4.48                      4.26                4.22   注：上述可比上市公司的财务目的来源于 WIND 资讯偏执公开市集信息或为了长入计 算口径由连系公开泄露信息进行计议而得。 上市公司平均水平，主要原因为：（1）公司无自有矿山，原材料基本来自外购， 公司存货顾问严慎，为了训斥原材料供给风险，公司存货备货范围较大，因此公 司各期末存货账面价值较高，训斥了存货盘活率；                      （2）由于株冶集团产品主要为 锌及锌合金，单元价钱较高的金、银等贵金属收入范围较少，其存货范围较小， 存货盘活率彰着高于其他同行业可比公司水平，从而拉高了可比公司存货盘活率 平均值。    （3）可比公司锌业股份、云南铜业、白银有色、恒邦股份等均存在较大 范围的有色金属贸易收入，贸易业务存货盘活十分快。   （六）财务性投资   根据《上市公司证券刊行注册顾问办法》第九条文定，“除金融类企业外， 最近一期末不存在金额较大的财务性投资”。   根据证监会发布的《〈上市公司证券刊行注册顾问办法〉第九条、第十条、 第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条关联规矩的适宅心见— —证券期货法律适宅心见第 18 号》的规矩，（1）财务性投资包括但不限于：投 资类金融业务；非金融企业投资金融业务（不包括投资前后持股比例未加多的对 集团财务公司的投资）；与公司主营业务无关的股权投资；投资产业基金、并购 基金；拆借资金；托福贷款；购买收益波动大且风险较高的金融产品等。                                （2）围 绕产业链险阻游以获取时刻、原料或者渠谈为目的的产业投资，以收购或者整合 为目的的并购投资，以拓展客户、渠谈为目的的拆借资金、托福贷款，如妥当公 河南豫光金铅股份有限公司                       向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 司主营业务及策略发展标的，不界定为财务性投资。（三）上市公司偏执子公司 参股类金融公司的，适用本条要求；规划类金融业务的不适用本条，规划类金融 业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。                   （四）基于历史原因，通过发起设立、 政策性重组等形成且短期难以清退的财务性投资，不纳入财务性投资计议口径。 （五）金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额杰出公司合并报表 包摄于母公司净资产的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务的投 资金额）。    收尾 2023 年 12 月 31 日，公司可能波及财务性投资的管帐科目列示如下：         科目             账面价值（万元）                 财务性投资（万元）      交易性金融资产                                -               -      养殖金融资产                         25,209.64               -       其他应收款                         16,591.06               -      耐久股权投资                          7,570.57               -     其他权益器具投资                         2,091.09               -         算计                          51,462.36               - 财务性投资占包摄于母公司股东净      资产的比例    阐明期内，公司所持有的养殖金融资产全部为公司期末持有的商品期货合约、 远期商品合约及脱期交易，系由公司开展存货期货套期保值业务形成，目的是对 冲公司部分库存商品、原材料及在产品的价钱波动风险，妥当公司业务特质，满 足公司推行规划需要，并非以投资收益为主要目的，不属于财务性投资。    阐明期末，公司其他应收款主要为期货保证金、单元交游款、备用金等，全 部与分娩规划连系，不存在拆借资金、托福贷款等情形，不属于财务性投资。    收尾 2022 年 6 月 30 日，公司持有济源市泰信小额贷款有限公司 30%股权。 该公司属于类金融企业，公司所持济源市泰信小额贷款有限公司账面价值为 河南豫光金铅股份有限公司                      向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 公司召开第八届董事会第十次会议，审议通过了《转让子公司济源市泰信小额贷 款有限公司 30%股权暨关联交易的议案》，公司将其所持济源市泰信小额贷款有 限公司 30%股权全部转让给河南豫光金铅集团有限使命公司。收尾 2022 年 11 月 股权投资均与公司主营业务连系，妥当公司主营业务及策略发展标的，不以取得 投资收益为主要目的，不属于财务性投资。因此，收尾 2023 年 12 月 31 日，公 司耐久股权投资均不属于财务性投资。   公司所持有的其他权益器具投资包括河南豫光国际经济合作有限公司 公司 7.43%股权、乌拉特后旗瑞峰铅冶真金不怕火有限公司 6.59%股权、上海盛鸿融信国 际贸易有限公司 3.40%股权。公司所持该部分均与公司主营业务关联，非为了近 期出售、短期赢利，也不是养殖器具，公司将该类非交易性权益器具投资指定为 以公允价值计量且其变动计入其他笼统收益的金融资产，不以取得投资收益为主 要目的，不属于财务性投资。   综上，收尾 2023 年 12 月 31 日，公司持有的财务性投资总额为 0.00 万元， 公司不存在最近一期末持有金额较大、期限较长的财务性投资的情形。    五、规划恶果分析   阐明期内，公司举座规划功绩如下：                                                       单元：万元         神气        2023 年度            2022 年度         2021 年度 营业总收入              3,214,529.02       2,711,239.98   2,689,067.29 营业收入               3,063,429.95       2,711,239.98   2,689,067.29 营业利润                 66,540.18          44,320.17      46,987.07 利润总额                 64,772.04          42,990.55      46,575.58 净利润                  58,006.18          42,451.14      39,881.81 包摄于母公司系数者的净利润        58,120.50          42,494.45      39,987.07   （一）营业收入分析 河南豫光金铅股份有限公司                                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                                                 单元：万元、%   神气              金额           占比         金额           占比          金额          占比 主营业务       3,196,894.27    99.45   2,700,772.03    99.61   2,677,914.36    99.59 其他业务         17,634.75      0.55     10,467.94      0.39     11,152.93      0.41 算计         3,214,529.02   100.00   2,711,239.98   100.00   2,689,067.29   100.00      公司主营业务收入主要系分娩和销售铅产品、铜产品、金银贵金属偏执他副 产品等所形成的收入，其他业务收入主要系材料转让、废物销售、液氩液氧等产 品销售。阐明期各期，公司主营业务收入占公司营业收入的比例分别为 99.59%、      公司 2021 年至 2023 年各年度分别收场营业收入为 2,689,067.29 万元、 逐 年 增 长 的 趋 势 ， 年 复 合 增 长 率 为 9.33%。2023 年 ， 公 司 实 现 营 业 收 入 公司金银等产品产量销量同步有所晋升，使得公司黄金、白银收入较大幅度加多。 因系：国内经济持续复苏，铜产品等大量商品迎来景气周期，价钱大幅上升，使 得公司铜产品销售收入范围大幅度增长。2022 年，铜、金、银等产品价钱自然 在上升后有所回落，但仍保持在高位运行，因而公司 2022 年营业收入较 2021 年 略有增长。2023 年，黄金、白银价钱举座上升使得公司 2023 年营业收入较 2022 年较大幅度增长。      阐明期内，公司主营业务收入分产品组成情况如下：                                                                 单元：万元、%   神气              金额           占比         金额           占比          金额          占比  铅产品        778,978.53    24.37     647,478.12     23.97    601,161.45    22.45  铜产品        974,277.70    30.48     891,947.61     33.03    868,910.31    32.45   黄金        531,421.11    16.62     423,028.49     15.66    416,816.77    15.56   白银        775,166.93    24.25     582,872.55     21.58    633,178.73    23.64 河南豫光金铅股份有限公司                                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书  神气            金额           占比           金额           占比              金额            占比  锌产品       57,460.02      1.80       57,076.70      2.11          55,211.77       2.06 硫酸产品         5,639.41     0.18       26,784.49      0.99      26,165.19           0.98  其他        73,950.57      2.31       71,584.06      2.65      76,470.14           2.86  算计      3,196,894.27   100.00     2,700,772.03   100.00    2,677,914.36        100.00      如上表所示，公司主营业务收入主要由分娩和销售铅产品、铜产品、金银贵 金属偏执他副产品组成。阐明期各期，公司铅产品、铜产品、黄金和白银产品合 计收入占公司主营业务收入的比例分别为 94.11%、94.24%和 95.71%。锌产品和 硫酸产品偏执他小金属（包括锑、铋等）均为公司铅、铜、金、银连系产品分娩 过程中的副产品，因而其营业收入范围比较低。      公司主营业务中的其他产品主要组成如下：                                                                         单元：万元        产品称呼                      2023 年           2022 年                2021 年 锑产品                                35,888.85        28,668.17             20,729.26 塑料                                 11,848.57        10,875.12             10,730.76 锡产品                                 3,688.94         9,744.89                 3,233.84 工业硫酸镍                               1,116.74         1,828.75                 1,709.51 铋产品                                 4,618.33         6,568.97                 3,034.52 碲锭                                  1,137.76           714.51                  312.74 粗镉                                    640.91           298.65                  167.50 工程服务                                6,323.07         2,931.80                 2,266.22 银靶材等                                3,543.40         6,650.00             19,377.44 贸易业务                                2,474.06               0.00           11,069.35 时刻服务及化验费                              258.87           800.56                  430.86 其他                                  2,411.07         3,408.15                 2,502.66         算计                         73,950.57        71,584.06             76,470.14      公司其他产品收入主要由公司冶真金不怕火过程中形成的锑产品、塑料、锡产品、工 业硫酸镍、铋产品、碲锭、粗镉等产品和从事冶金工程服务、靶材和贸易业务收 入组成。阐明期各期，公司有色金属贸易业务范围分别为 3,076,154.23 万元、 河南豫光金铅股份有限公司                                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书    阐明期内，公司各类主要产品营业收入变动情况如下：                                                                     单元：万元、%    神气                金额           增长率          金额          增长率         金额           增长率    铅产品       778,978.53      20.31     647,478.12      7.70    601,161.45      12.73    铜产品       974,277.70       9.23     891,947.61      2.65    868,910.31      58.68    黄金        531,421.11      25.62     423,028.49      1.49    416,816.77      10.66    白银        775,166.93      32.99     582,872.55     -7.95    633,178.73      30.24    锌产品        57,460.02       0.67      57,076.70      3.38     55,211.77     109.20   硫酸产品         5,639.41      -78.95     26,784.49      2.37     26,165.19     625.19    其他         73,950.57       3.31      71,584.06     -6.39     76,470.14      73.24    算计       3,196,894.27     18.37    2,700,772.03     0.85   2,677,914.36     32.71 要产品中的铅产品、铜产品、黄金、锌产品、硫酸等销售收入较 2021 年小幅增 长。2023 年，公司主要产品中的铅产品、铜产品、黄金、白银、锌产品等销售 收入较上年同期均有所加多，其中铅产品、黄金和白银产品销售收入较上年同期 增幅分别达 20.31%、25.62%和 32.99%。    公司主要产品的销售收入主要受价钱和销量的影响。通过因素分析法分析， 公司主要产品的销量和价钱对其营业收入的影响分析如下：   神气           价钱孝敬        销量孝敬            价钱孝敬       销量孝敬         价钱孝敬           销量孝敬  铅产品         1.79%         18.52%      0.55%         7.16%       0.45%        12.28%  铜产品         0.53%         8.70%       -2.95%        5.60%      42.78%        15.90%   黄金        14.59%         11.04%      4.66%         -3.17%     -3.75%        14.41%   白银        20.50%         12.49%      -8.10%        0.16%      12.30%        17.93%  锌产品        -10.52%        11.19%     -12.13%        15.50%      7.61%       101.58%   硫酸        -79.93%        0.99%       0.81%         1.56%    492.97%        132.22%    （1）铅产品 河南豫光金铅股份有限公司                        向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书         神气           2023 年度           2022 年度        2021 年度 收入（万元）                  778,978.53       647,478.12    601,161.45 销量（吨）                   556,566.40       470,908.73    439,620.87 平均销售价钱（元/吨）              13,996.15        13,749.55     13,674.54 价钱孝敬                        1.79%            0.55%         0.45% 销量孝敬                       18.52%            7.16%        12.28%    阐明期各期，公司铅产品销售平均价钱分别为 13,674.54 元/吨、13,749.55 元 /吨和 13,996.15 元/吨。2021 年、2022 年和 2023 年，公司铅产品销售平均价钱保 持平稳，不存在较大波动。    根据上海有色金属网数据，1#铅锭交易日均价（含税）举座呈现出在 2019 年较大幅度着落（从 18,000 元/吨以上跌到 14,000 元/吨以下）后保持平稳运行， 价钱在 14000 元/吨-16000 元/吨区间波动，直到 2023 年 9 月后，铅产品价钱才呈 现小幅上升突破了 16000 元/吨，并在此价钱险阻波动。公司的铅产品销售价钱 与市集价钱变动趋势保持一致。    数据来源：上海有色金属网（SMM） 主若是由于 2022 年 3 月后，国民经济加速收复，铅产品需求有所回升，公司 2020 年铅产品销售量较大幅度提高，且杰出了 2019 年的销量。 河南豫光金铅股份有限公司                       向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 主要系国民经济加速收复，公司铅产品销量增长了 7.16%。 了扩大铜、金、银的产量，晋升盈利才智，同步晋升了铅冶真金不怕火范围，加多了铅产 品的产销量，使得公司 2023 年铅产品销量增长了 18.19%。   （2）铜产品        神气          2023 年度            2022 年度        2021 年度 收入（万元）                974,277.70        891,947.61    868,910.31 阴极铜销量（吨）               156,880.94       139,387.58    130,618.12 粗铜含铜销量（吨）                2,352.21         7,163.49      7,939.75 销量算计（吨）                159,233.15       146,551.07    138,557.87 平均销售价钱（元/吨）             61,185.61        60,862.58     62,711.00 价钱孝敬                         0.53%         -2.95%        42.78% 销量孝敬                         8.70%          5.60%        15.90%   注：公司铜产品包括阴极铜和粗铜。粗铜中含金、银等贵金属元素，由于粗铜销量和 金额与阴极铜比拟十分小，粗铜中金、银收入长入并入铜产品。但由于金元素计价单元不同 于铜（铜按吨、金按 kg），无法将其销量与铜产品简便加总，故此处销量仅列示粗铜含铜销 量和阴极铜销量。   阐明期各期，公司铜产品销售平均价钱分别为 62,711.00 元/吨、60,862.58 元 /吨和 61,185.61 元/吨。2021 年，公司铜产品销售平均价钱大幅上升，较 2020 年提 升 18,789.76 元/吨，上升幅度为 42.78%。2022 年，由于阴极铜市集价钱鄙人半 年大幅着落，从而使得公司同产品销售平均价钱较 2021 年下降了 2.95%。2023 年，公司铜产品销售平均价钱较 2022 年上升了 0.53%。   根据上海有色金属网数据，1#电解铜各交易日均价自 2020 年 11 月后持续震 荡上行，并在 2021 年至 2022 年 6 月一直保持高位运行。2022 年 6 月，铜产品市 场价钱经历了短期的大幅快速着逾期，脱手渐渐颤动稳重上行，并在 2023 年整 体保持在 65000 元/吨-70000 元/吨之间高位运行。与铜产品市集价钱比拟，公司 铜产品销售价钱与其变动趋势保持一致。 河南豫光金铅股份有限公司                      向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   数据来源：上海有色金属网（SMM） 主若是由于 2021 国民经济加速收复，卑劣行业对铜产品需求量大幅晋升，使得 铜产品价钱持续大幅快速上升并复旧在高位运行。 主若是由于国民经济加速收复，公司铜产品销量增长了 5.60%，从而使得公司铜 产品销售收入略有增长。 主若是由于公司为了晋升盈利才智，铅、铜冶真金不怕火产能和产量进一步加大，使得同 产品的销量较上年增长了 8.65%。   （3）黄金产品          神气           2023 年度         2022 年度        2021 年度 收入（万元）                   531,421.11     423,028.49    416,816.77 销量（kg）                    11,868.65      10,825.91     11,163.88 平均销售价钱（元/kg）             447,751.94     390,755.60    373,361.92 价钱孝敬                        14.59%          4.66%        -3.75% 销量孝敬                        11.04%         -3.17%        14.41%   阐明期各期，公司黄金产品销售平均价钱分别为 373,361.92 元/kg、390,755.60 元/kg 和 447,751.94 元/kg。公司黄金产品销量在阐明期内波动较小，2022 年度略 河南豫光金铅股份有限公司                       向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 有下降。公司黄金产品主要销售给黄金交易所，销售价钱完全取决于黄金产品市 场价钱。2020 年，受国表里经济复苏、好意思联储持续宽松货币政策、好意思国欧盟大 范围经济刺激盘算影响，黄金因其具有抗风险、抗通胀脾气价钱快速上升。2021 年，黄金价钱有所回落并保持在高位颤动态势，2022 年黄金价钱举座呈现进取 小幅增长趋势，2023 年黄金价钱持续上升，突破历史新高。 售价钱较 2021 年小幅上升，2023 年受市集避险情怀升高，黄金产品销售价钱进 一步上升并突破历史新高。公司黄金产品销售价钱与其市集价钱变动趋势保持一 致。      数据来源：上海有色金属网（SMM） 为 10.66%，主要原因为公司在今年度铅精矿、铜精矿冶真金不怕火以及银加工贸易产量 进一步加大，从而使得公司黄金回收量和产量进一步晋升。 主要受 2022 年黄金市集价钱举座呈现上升趋势影响。 ①黄金市集价钱持续上升使得公司 2023 年黄金产品平均销售价钱较 2022 年上升 了 14.59%；②在黄金市集价钱持续上升的情况下，黄金产品盈利才智进一步提 升，公司进一步提高了黄金产品产销量，使得公司 2023 年黄金销量较 2022 年增 河南豫光金铅股份有限公司                       向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 长了 9.63%。      （4）白银产品          神气            2023 年度          2022 年度        2021 年度 收入（万元）                    775,166.93     582,872.55     633,178.73 销量（吨）                       1,539.34       1,394.80       1,392.38 平均销售价钱（元/吨）              5,035,709.68   4,178,897.01   4,547,456.40 价钱孝敬                          20.50%         -8.10%        12.30% 销量孝敬                          12.49%          0.16%        17.93%    阐明期各期，公司白银产品销售平均价钱分别为 4,547,456.40 元/吨、 增长的趋势。2019 年-2021 年，白银市集价钱举座呈现颤动上升的趋势。2021 年 下半年，白银价钱脱手持续颤动着落，在 2022 年三季度之后脱手有所反弹，并 在 2023 年持续颤动上升。公司白银产品销售价钱与其市集价钱变动趋势保持一 致。      数据来源：上海有色金属网（SMM） 率为 30.24%，主要原因为：①销量方面，公司在今年度铅精矿、铜精矿冶真金不怕火的 产量进一步加大，从而使得公司白银回收量和产量进一步晋升。同期，公司今年 对外开展白银加工贸易业务范围大幅加多，使得白银产销量提高。②价钱方面， 河南豫光金铅股份有限公司                       向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 白银价钱在小幅回逾期仍复旧在高位使得公司今年度白银产品销售平均价钱较 其主要原因为公司在销量保持安靖的情况下，2022 年白银产品市集价钱较 2021 年举座有所下降。 率为 32.99%，主要原因为：①销量方面，公司在今年度铅精矿冶真金不怕火产能进一步 加多、铅、铜等产量进一步加大，从而使得公司白银回收量和产量进一步晋升。 同期，由于白银价钱持续上升，白银加工贸易盈利才智晋升，公司今年对外开展 白银加工贸易业务范围较上年有所加多，使得白银产销量提高。②价钱方面，白 银价钱在今年度持续颤动上行，使得公司今年度白银产品销售平均价钱较 2022 年度提高了 20.50%。      （5）锌产品        神气          2023 年度            2022 年度        2021 年度 收入（万元）                  57,460.02        57,076.70     55,211.77 销量（吨）                  136,276.10       121,124.19    102,959.04 平均销售价钱（元/吨）              4,216.44         4,712.25      5,362.50 价钱孝敬                     -10.52%          -12.13%         7.61% 销量孝敬                         11.19%       15.50%        101.58%   阐明期各期，公司锌系列产品销售平均价钱分别为 5,362.50 元/吨、4,712.25 元/吨和 4,216.44 元/吨。锌产品系公司分娩过程中回收的副产品，产品类别较多， 包括氧化锌（布袋灰、表冷灰、淋水灰等）、纳米氧化锌、液体硫酸锌等多个产 品。各类产品价钱各别较大，尤其是液体硫酸锌价钱较低使得公司锌产品价钱较 低。阐明期内，公司锌产品收入增长主若是由于跟着铅精矿、铜精矿、银矿冶真金不怕火 的产量进一步加大，公司锌回收量和产量进一步晋升。2023 年，公司锌系列产 品平均销售价钱较 2022 年度有所下降，其主要原因为锌锭产品市集价钱有所下 降。   阐明期内，锌锭产品市集价钱走势如下图所示： 河南豫光金铅股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   数据来源：上海有色金属网（SMM）   （6）硫酸产品        神气        2023 年度            2022 年度        2021 年度 收入（万元）                5,639.41         26,784.49     26,165.19 销量（吨）                801,808.18       764,219.30    752,598.83 平均销售价钱（元/吨）                70.33         350.48        347.66 价钱孝敬                   -79.93%           0.81%        492.97% 销量孝敬                       0.99%         1.56%        132.22%   阐明期各期，公司硫酸产品销售平均价钱分别为 347.66 元/吨、350.48 元/吨 和 70.33 元/吨。硫酸产品是公司业务开展过程中通过尾气回收加工产生，既具有 相应的价值属性，亦然公司环保按捺的必需，从而为了能够将硫酸产品实时处置， 公司的硫酸产品销售价钱闲居会低于市集价钱。   阐明期内，跟着公司铅、铜、金银等产品产量的提高，工业尾气回收量逐年 提高，从而使得公司硫酸产品产销量逐年有所增长。同期，阐明期内，硫酸产品 市集价钱波动十分大，公司阐明期内的硫酸产品收入范围主要受市集价钱波动影 响。2023 年，硫酸产品价钱大幅着落，使得公司硫酸产品的销售收入大幅下降。 河南豫光金铅股份有限公司                              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   数据来源：wind 咨讯                                                             单元：万元、% 神气         金额           占比        金额            占比         金额           占比 国内    2,923,823.67    91.46   2,540,447.28    94.06   2,360,194.31    88.14 国外      273,070.60     8.54    160,324.76      5.94    317,720.05     11.86 算计    3,196,894.27   100.00   2,700,772.03   100.00   2,677,914.36   100.00 务收入的比例也逐年递加，主要原因为：一方面，2019 年脱手，银加工贸易出 口业务的精湛加工费处于较高水平，从而公司提高了银产品加工贸易出口业务量； 另一方面，闲居情况下，LBMA 白银现货价钱比国内白银 T+D 价钱低，但阐明 期内，LBMA 白银现货价钱出现比国内白银 T+D 价钱高的情形，使得出口产生 更大赢利机会，公司通过锁价等体式加大了白银出口量。2022 年，公司销往国 外产品收入范围及占比较 2021 年有所下降，其主要原因为 2022 年因加工贸易出 口加工费有所下降。2023 年，由于白银价钱颤动上愚弄得白银产品盈利才智提 升，公司加大了白银加工贸易业务，从而使得公司境外销售收入占比较 2022 年 有所晋升。 河南豫光金铅股份有限公司                               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                                                 单元：万元、%  神气          金额            占比         金额            占比           金额           占比 第一季度     834,554.21     25.96    703,045.13      25.93      567,498.75     21.10 第二季度     818,667.94     25.47    677,712.60      25.00      611,840.52     22.75 第三季度     906,590.42     28.20    667,141.68      24.61      603,118.56     22.43 第四季度     654,716.46     20.37    663,340.56      24.47      906,609.46     33.71 营业收入    3,214,529.02   100.00   2,711,239.98    100.00    2,689,067.29    100.00   从公司阐明期内各个季度收入情况来看，公司业务不存在彰着的季节性。   （二）营业成分内析                                                                 单元：万元、%  神气           金额            占比          金额           占比           金额          占比 主营业务    3,049,121.94   99.53%    2,638,433.32     99.75    2,571,701.08    99.70 其他业务       14,308.02    0.47%        6,553.90      0.25       7,638.07      0.30 营业成本    3,049,121.94 99.53%      2,644,987.21    100.00    2,579,339.15   100.00   阐明期内，公司主营业务成分内别为 2,571,701.08 万元、2,638,433.32 万元 和 3,049,121.94 万元，为营业成本的主要部分，占当期营业成本的比例均杰出 99%。   阐明期内，公司主营业务成本按主要产品类别区别列示如下：                                                                 单元：万元、%  神气         金额             占比        金额             占比           金额           占比 铅产品     810,729.88     26.59     676,724.18      25.65      612,931.09     23.83 铜产品     944,948.21     30.99     903,206.46      34.23      840,740.06     32.69  黄金     485,236.30     15.91     404,019.62      15.31      410,391.21     15.96  白银     719,928.62     23.61     560,236.75      21.23      629,134.57     24.46 锌产品      32,823.22      1.08      33,581.24       1.27       22,889.46      0.89  硫酸       9,875.91      0.32      12,116.26       0.46       11,190.35      0.44 河南豫光金铅股份有限公司                                           向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书  神气                金额             占比              金额              占比                 金额           占比  其他            45,579.80        1.49           48,548.82           1.84          44,424.34      1.73  算计        3,049,121.94       100.00        2,638,433.32      100.00         2,571,701.08     100.00     从成本结构看，公司主营业务成本主要由铅产品、铜产品、黄金、白银等产 品组成，该四类产品的成本算计占当期主营业务成本的比例分别为 96.94%、     （1）主营业务成本变动情况     阐明期内，公司主营业务成本结构组成与主营业务收入结构组成具有一致性。 公司各类产品收入与成本均为同向变动，除了硫酸收入变动与成本变动各别较大 外，铅、铜、金、银、锌等产品的成本变动率与收入变动率基本保持一致，具体 情况如下：     神气            收入             成本              收入             成本               收入            成本                  变动率             变动率            变动率            变动率               变动率          变动率     铅产品             20.31%         19.80%            7.70%         10.41%        12.73%       16.10%     铜产品             9.23%           4.62%            2.65%         7.43%         58.68%       61.40%     黄金              25.62%         20.10%            1.49%         -1.55%        10.66%       14.07%     白银              32.99%         28.50%           -7.95%     -10.95%           30.24%       37.25%     锌产品             0.67%          -2.26%            3.38%         46.71%        109.20%      92.55%     硫酸            -78.95%         -18.49%            2.37%         8.27%         625.18%      91.02%     硫酸产品为公司在铅、铜等产品冶真金不怕火过程中的工业尾气加工制造产生，产品 成本主要由加工费组成，成本变动主要与产量关联。硫酸市集价钱的大幅波动， 使得收入变动比率与成本变动比率各别较大。     （2）主营业务成本组成 产           神气                             占比                         占比                        占比 品                          金额                          金额                          金额                                          （%）                        （%）                       （%）        原材料 铅                          741,032.18       91.40     611,595.18      90.38      558,149.79     91.06       （万元） 产        加工费 品                            69,697.70       8.60      65,128.99          9.62    54,781.30      8.94       （万元） 河南豫光金铅股份有限公司                              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 产       神气                      占比                      占比                      占比 品               金额                        金额                      金额                               （%）                     （%）                     （%）      单元原材料      （元/吨）      单元加工费      （元/吨）        原材料       （万元）        加工费 铜                34,192.82      3.62      33,072.30     3.66     31,274.38      3.72       （万元） 产      单元原材料 品                57,196.34         -      59,374.13        -     58,420.77         -      （元/吨）      单元加工费      （元/吨）        原材料       （万元）        加工费 金                 2,029.49      0.42       2,006.20     0.50      1,953.74      0.48       （万元） 产      单元原材料 品               407,128.71         -    371,343.77         -    365,856.19         -      （元/kg）      单元加工费      （元/kg）        原材料       （万元）        加工费 银                 4,998.98      0.69       4,751.04     0.85      4,521.93      0.72       （万元） 产      单元原材料 品              4,644,390.75        -   3,982,547.41        -   4,485,935.15        -      （元/吨）      单元加工费      （元/吨）        原材料       （万元）        加工费 锌                15,103.84     46.02      15,373.19    45.78     17,222.46     75.24       （万元） 产      单元原材料 品                 1,300.26         -       1,503.25        -        550.41         -      （元/吨）      单元加工费      （元/吨）        加工费 硫     （万元） 酸    单元加工费      （元/吨）     ①原材料     由上表可知，公司的成本组成中，原材料占公司成本的比例十分高。铅、铜、 金、银等产品的原材料成本占其成本的比例均高于 80%。硫酸产品看成公司冶真金不怕火 过程中进行工业尾气加工的产品，闲居在原材料（各类矿）采购过程中不合其单 河南豫光金铅股份有限公司                               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 独计价，因而其原材料成本为零。锌产品看成公司冶真金不怕火过程中的副产品，在 2019 年和 2020 年的原材料采购过程中因锌元素含量较低，因此未对其单独计价，但 跟着锌产品价钱的逐年上升，其价值渐渐提高，使得 2021 年至今公司在原材料 采购过程中存在对矿物资中所含锌元素单独计价的情形，从而使得公司锌产品   由于公司原材料采购闲居是按照市集销售价钱扣除加工费的方式订价，因而 公司单元原材料成本变动与市集价钱变动趋势保持一致。   ②加工费   阐明期内，公司各类产品的单元加工费及变动情况如下：                                                                           单元：%  产品称呼           单元加工费         变动率      单元加工费              变动率      单元加工费        变动率   铅产品  （元/吨）   铜产品  （元/吨）   金产品  （元/kg）   银产品  （元/吨）   锌产品  （元/吨）    硫酸  （元/吨）   公司加工费主要由辅助材料、燃料、能源、折旧、东谈主工等其他组成。公司所 处行业具有彰着的“料重工轻”特征，加工费占公司主营业务成本的比例十分低。 阐明期内，公司铅、铜、金、银等产品的单元加工费水平不存在首要变动情形。 年增幅较大，其主要原因为自 2021 年脱手燃料、能源、辅助材料等价钱上升。 真金不怕火所使用的主要燃料无烟煤、焦粒等采购价钱较大幅度下降，以及跟着公司铅冶 真金不怕火产量提高使得单元燃料、折旧和东谈主工等有所减少。   阐明期内，公司铜产品单元加工费逐年有所下降。2021 年，公司铜产品单 河南豫光金铅股份有限公司                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 位加工费下降的主要原因为铜产品价钱持续上升，盈利才智晋升，公司加大了阴 极铜产量的同期从外部采购阳极板等中间品的范围加大，使得前端加工过程减少。 相应的，2021 年公司单元产品原材料成本有所加多。2023 年，公司铜产品单元 加工费较 2022 年下降的主要原因为铜冶真金不怕火过程中的燃料采购价钱有所下降。 能源、辅助材料等价钱有所上升，但公司黄金、白银产销量的加多一定程度对消 了燃料、能源、辅助材料的价钱上升，从而使得单元加工费变动较小。2023 年， 公司黄金产品单元加工费较 2022 年下降了 7.73%，主要由于公司黄金产品市集 价钱持续上行，盈利才智晋升，公司加大了黄金产品产量进一步晋升了范围效益， 同期公司为了晋升黄金产量加大了阳极泥中间品的采购范围。   阐明期内，公司硫酸产品单元加工费举座呈现增长趋势，主要亦然由于燃料、 能源、辅助材料等价钱上升。但是，2020 年，公司硫酸产品单元成本（单元加 工费）大幅下降，其主要原因为硫酸产品市集价钱今年度大幅下降，导致公司本 年度各月末所计提的存货跌价准备较大，当硫酸销售完成时所结转的成本金额大 幅下降。2023 年，由于硫酸产品市集价钱较大幅度着落，公司对硫酸产品计提 存货跌价准备。剔除存货跌价准备影响，公司硫酸产品的单元成本（单元加工费） 不存在首要变化情形。   阐明期内，公司锌产品单元加工费逐年训斥。2022 年，公司锌产品单元加 工费较 2021 年下降的主要原因为公司锌系列产品种类十分多，各类产品单元加 工成本各别较大，2022 年公司单元加工成本较低的硫酸锌产品（包括七水硫酸 锌、液体硫酸锌等）产量及占比晋升幅度较大。2023 年，公司各类锌产品的销 量及占比与 2022 年变动较小，但由至今年度锌产品加工过程中所使用的洗精煤 采购价钱较 2022 年度较大幅度下降，使得锌产品举座单元加工费有所下降。   阐明期内，公司主营业务成本的区域结构如下： 河南豫光金铅股份有限公司                                           向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                                                            单元：万元、% 神气           金额             占比                  金额            占比          金额           占比 国内      2,810,251.41      92.17          2,486,033.04       94.22    2,255,451.40    87.70 国外       238,870.52          7.83            152,400.28      5.78     316,249.68     12.30 算计      3,049,121.94     100.00          2,638,433.32      100.00    2,571,701.08   100.00    公司销往国内、国外的产品成本组成及变动趋势与销往国内、国外的收入规 模变动一致。    （三）毛利率分析    （1）笼统毛利组成                                                                            单元：万元、%    神气                  毛利              占比             毛利          占比          毛利          占比  主营业务          147,772.34            97.80     62,338.71     94.09    106,213.28     96.80  其他业务             3,326.73            2.20      3,914.05      5.91      3,514.86      3.20    算计          151,099.07           100.00     66,252.76    100.00    109,728.14    100.00    阐明期各期，公司笼统毛利分别为 109,728.14 万元、66,252.76 万元和 元和 147,772.34 万元，占公司笼统毛利的比例分别为 96.80%、94.09%和 97.80%。 公司其他业务所形成的毛利金额较小，占公司笼统毛利的比例较低。    （2）主营业务毛利组成                                                                            单元：万元、%   神气               金额             占比               金额           占比          金额           占比  铅产品        -31,751.34       -21.49          -29,246.05    -46.91     -11,769.64    -11.08  铜产品         29,329.49        19.85          -11,258.84    -18.06     28,170.25     26.52   黄金         46,184.80        31.25           19,008.88     30.49       6,425.56      6.05   白银         55,238.31        37.38           22,635.80     36.31       4,044.17      3.81  锌产品         24,636.81        16.67           23,495.46     37.69     32,322.30     30.43 河南豫光金铅股份有限公司                                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书  神气            金额            占比            金额          占比         金额           占比  硫酸        -4,236.50      -2.87        14,668.23    23.53     14,974.84     14.10  其他        28,370.77      19.20        23,035.25    36.95     32,045.80     30.17  算计       147,772.34     100.00        62,338.71   100.00    106,213.28    100.00 要包括锑、铋等小金属）形成。2022 年度，公司主营业务毛利主要由黄金、白 银、锌产品、硫酸偏执他（主要包括锑、铋等小金属）形成。2023 年，公司主 营业务毛利主要由铜产品、黄金、白银、锌产品偏执他（主要包括锑、铋等小金 属）形成。   阐明期内，公司各类产品的毛利率情况如下表所示：     神气                 2023 年度               2022 年度              2021 年度    铅产品                        -4.08%                -4.52%                -1.96%    铜产品                        3.01%                 -1.26%                 3.24%     黄金                        8.69%                  4.49%                 1.54%     白银                        7.13%                  3.88%                 0.64%    锌产品                       42.88%                 41.16%                58.54%     硫酸                      -75.12%                 54.76%                57.23%     其他                       38.36%                 32.18%                41.91%  主营业务毛利率                      4.62%                  2.31%                 3.97%  其他业务毛利率                      18.86%                37.39%                31.52%   笼统毛利率                       4.70%                  2.44%                 4.08%   阐明期内，公司的主营业务毛利率分别为 3.97%、2.31%和 4.62%，笼统毛 利率水中分别为 4.08%、2.44%和 4.70%。2022 年，公司主营业务和笼统毛利率 有所下降，其主要原因为铅产品、铜产品的毛利率下降引起。2023 年，公司主 营业务毛利率和笼统毛利率有所回升，其主要原因为：                        （1）跟着铜产品价钱在经 历 2022 年三季度大幅快速着逾期渐渐安靖使得铜产品盈利才智有所晋升；（2） 由于黄金、白银价钱上升，该两类产品盈利才智晋升，公司黄金、白银产品销售 范围及占比有所晋升。 河南豫光金铅股份有限公司                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   公司所销售的各类产品市集价钱具有各自独处市集，均有各自独处市集报价， 其主要受各类产品的市集供需影响。但是，铅、铜冶真金不怕火过程是一个对主要矿元素 进行冶真金不怕火，同期对多半高价值副产品进行回收的过程，使得通盘冶真金不怕火过程所产生 的收入和盈利具有十分强的笼统性。闲居而言，铅、铜冶真金不怕火业务的原材料采购过 程中对于主要元素如铅、铜等需要按照“市集价钱扣减加工费”单独计价，对金、 银等高价值元素在笼统计议矿原料品位、冶真金不怕火难度等因素后按照市集价钱扣减加 工费，对于硫酸、锌、锑、铋等其他含量较小、举座价值较低的元素闲居不计价 （2021 年以来，由于锌产品价钱持续上升，其价值增大，对于锌含量较高的矿 原料也存在对锌单独计价的情形）。   自然矿物资原料的各类主要元素单独计价，但由于各类产品市集价钱独处波 动，各类产品的盈利才智各别较大，使得加工费的变动除了与连系金属的市集供 给和需求平衡情况、冶真金不怕火产能的利用情况等影响外，还同期受到其他各类产品的 盈利才智影响。   由于冶真金不怕火过程的笼统性、产品元素的各类性，使得影响采购成本的最重要因 素“市集加工费”订价具有较强笼统性，从而使得公司各类产品的盈利才智各别 较大，但举座盈利才智波动较小。该情形与该行业的盈利模式和特征相一致。   对于单独计价元素所形成的产品，如铅、铜、金、银、锌等，其毛利率主要 受以下因素影响：   ①市集价钱波动频繁且幅度较大实时滞因素   公司所分娩的各类主要产品铅、铜、金、银、锌等均有公开现货市集报价， 而且各产品价钱受周期性影响、市集供需、宏不雅经济环境等多种因素影响波动频 繁且幅度较大。公司对外销售连系产品的价钱取决于销售当期的公开市集价钱， 公司毛利率水平偏执变动主要取决于原材料成本和加工费成本。可是，公司从采 购到销售需要一定的加工时间，公开市集价钱的频繁波动使得公司产品销售价钱 与原材料成本之间存在一定的时滞，从而加重了各类产品毛利率波动的不确定性。 尽管公司通晓过套期保值业务训斥市集价钱波动所带来的风险，但是公司套期保 值业务所分娩的公允价值变动损益和投资收益不计入或冲减产品成本，从而使得 各类产品毛利率例必存在较大波动。 河南豫光金铅股份有限公司              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   ②市集加工费   公司所处行业对于原材料采购订价主若是参考“市集价钱-市集加工费”的 方式得来。因而，在完全被迫收受市集价钱和不计议时滞、价钱波动等其他因素 影响情况下，各类产品的毛利主要来源于市集加工费与公司推行加工费之间的差 异。公司的推行加工费及单元产品加工费主要取决于公司的工艺水平，闲居较为 安靖。因而，市集加工费水平对于原材断订价和毛利率影响较大。   市集加工费除了受主要金属品种的供给需求平衡情况、产能利用情况等因素 影响外，还会笼统计议其他可笼统回收利用的产品价钱变动和盈利才智的影响。 从而在不计议其他因素影响下，可笼统回收利用产品价钱上升、盈利才智晋升通 常会使得市集加工费订价走低，从而训斥主要金属品种的毛利率水平。   公司的主要分娩过程包括有色金属冶真金不怕火及笼统回收两个关节。公司通过原料 加工冶真金不怕火产出精铅、阴极铜产品，同期对冶真金不怕火副产品中黄金、白银、硫酸、锌、 锑、铋等有价金属和有价元素进行笼统回收，提高资源灵验利用。对于多金属冶 真金不怕火企业而言，各类产品毛利率除了受各自产品的市集价钱波动影响外，还同期受 其他各类有价金属和有价元素的盈利才智影响，从而使得个别产品毛利率波动无 法确切反应公司日成例划业务的举座盈利才智。   ③推行加工费   在市集价钱、市集加工费确定情况下，公司的各类产品毛利率水平还会受到 公司自身单元产品推行加工费影响。单元产品推行加工费主要包括东谈主工、辅助材 料、折旧摊销、能源用度等支拨，且主要受分娩单元的工艺水平影响，因而闲居 相对比较安靖。   ④其他因素   除上述因素影响，公司各类产品毛利率和笼统毛利率水平还会受到采购和存 货顾问才智、笼统回收才智、运载费、交易模式等影响。   对于不只独计价元素所形成的的产品，其盈利才智主要受市集价钱和推行加 工费的影响。   因此，公司各类产品毛利率的主要影响因素如下： 河南豫光金铅股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书  神气      主要影响因素                          讲明                    市集价钱被迫收受者，根据各交易所订价或其他市集报价  售价       市集价钱                    确定。                    取决于市集供需、产能利用情况、其他不计价有价金属或           市集加工费    有价元素的价钱及盈利才智，以及笼统计议矿的元素含                    量、品位等因素。                    包括职工薪酬、折旧摊销、燃料能源成本等，主要与分娩           推行加工费                    工艺和时刻水平关联。                    价钱随行就市，主要取决于市集价钱与市集加工费的差 单元成本      采购价钱     额，同期也会受谈判才智、采购范围和是否长单等因素影                    响。           采购顾问     2、在价钱波动过程中不同价位公司的采购量以及点价交                    易决策的影响。          运载费等用度影                    使货色到达公司仓库所产生的连系运脚等其他用度。             响                    原材料价钱单边下行时，闲居毛利率会渐渐训斥；原材料            时滞                    价钱单边上升时，闲居毛利率会渐渐提高。                    点价期内遴荐更成心于某一方的价钱进行交易，如果价钱                    波动较大，对于盈利才智影响较大。 其他因素     交易模式影响    2、期货套期保值及远期交易左券：通过相应的金融器具，                    不错将交易价钱锁定在某个价钱水平，从而在市集价钱波                    动较大时，相应的金融器具能够使交易价钱偏离当期推行                    市集价钱。                    笼统回收才智主要取决于分娩工艺和时刻水平，笼统回收          笼统回收才智                    才智越高，其他笼统回收物毛利率更高。   基于上述分析，阐明期内，公司各类产品毛利率变动及原因如下：   （1）铅产品   阐明期内，公司铅产品的主要财务数据及目的如下：           神气             2023 年度          2022 年度          2021 年度 收入（万元）                      778,978.53        647,478.12   601,161.45 成本（万元）                      810,729.88        676,724.18   612,931.09 其中：原材料（万元）                  741,032.18        611,595.18   558,149.79    加工费（万元）                   69,697.70         65,128.99    54,781.30 毛利（万元）                      -31,751.34        -29,246.06   -11,769.64 销量（吨）                       556,566.40        470,908.73   439,620.87 平均销售价钱（元/吨）                  13,996.15         13,749.55    13,674.54 平均销售成本（元/吨）                  14,566.63         14,370.60    13,942.26 其中：单元产品原材料成本（元/吨）            13,314.35         12,987.55    12,696.16 河南豫光金铅股份有限公司                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书           神气            2023 年度            2022 年度      2021 年度     单元产品加工费（元/吨）                1,252.28     1,383.05     1,246.10           毛利率                   -4.08%        -4.52%      -1.96%    阐明期内，公司铅产品的毛利率分别为-1.96%、-4.52%和-4.08%。公司铅产 品毛利率变动主要受市集加工费变动、时滞因素和燃料、能源及辅助材料价钱变 动的影响： （1）铅冶真金不怕火过程中的产生的铜、金、银、硫酸等市集价钱持续上升晋升相应产 品的盈利才智，使得铅产品的市集加工费自 2021 年脱手持续大幅下降；（2）由 于燃料、能源及辅助材料今年度价钱上升彰着，使得公司单元产品加工费增长了 能源及辅助材料加价使得公司推行单元产品加工费进一步上升，使得铅产品毛利 率进一步下降。 铅产品市集加工费陆续着落，但 2023 年下半年铅产品的市集价钱上升所引起的 时滞影响一定程度对消了铅产品市集加工费着落的影响；（2）由于 2023 年无烟 煤、焦粒等燃料价钱较大幅度下降，公司铅产量进一步晋升使得公司铅产品单元 加工费成本有所下降。    铅产品市集价钱及市集加工费走势如下图所示： 河南豫光金铅股份有限公司                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   数据来源：上海有色金属网（SMM）   （2）铜产品   阐明期内，公司铜产品的主要财务数据及目的如下：          神气             2023 年度         2022 年度       2021 年度 收入（万元）                    974,277.70    891,947.61    868,910.31 成本（万元）                    944,948.21    903,206.46    840,740.06 其中：原材料（万元）                910,755.39    870,134.16    809,465.68    加工费（万元）                 34,192.82     33,072.30     31,274.38 毛利（万元）                     29,329.49     -11,258.84    28,170.25 销量（吨）                     159,233.15    146,551.07    138,557.87 平均销售价钱（元/吨）                61,185.61     60,862.58     62,711.00 平均销售成本（元/吨）                59,343.69     61,630.83     60,677.90 其中：单元产品原材料成本（元/吨）          57,196.34     59,374.13     58,420.77    单元产品加工费（元/吨）             2,147.34      2,256.71      2,257.13          毛利率                    3.01%      -1.26%        3.24%   阐明期内，公司铜产品的毛利率分别为 3.24%、-1.26%和 3.01%。公司铜产 品毛利率波动主要受铜产品价钱波动引起的时滞变动和公司外购阳极板等中间 品范围增大影响。 河南豫光金铅股份有限公司                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 主要原因为在经历了 2020 年铜产品价钱大幅上升后，今年度 1-5 月铜产品价钱 依旧延续上升趋势，但下半年铜产品价钱有所回落并保持在高位颤动运行，从而 时滞影响减小使得公司毛利率训斥。 铜产品价钱持续保持高位颤动运行后在 2022 年 4 月脱手快速大幅着落（从 75,000 元/吨将至 55,000 元/吨，降幅达 26.67%），受原材料采购价钱较高产生的时滞影 响，公司在 2022 年三季度铜产品产生较大亏空。 （1）阴极铜价钱在 2022 年三季度大幅着落使得公司 2022 年度铜产品盈利才智 大幅下降，并出现毛利率为负的情形；（2）阴极铜价钱在经历 2022 年三季度大 跌之后，价钱渐渐回升并在 65000-70000 元/吨（含税）区间高位运行，从而使得 铜产品的盈利才智渐渐收复到正常水平。   阐明期内，铜产品市集价钱走势如下图所示：   数据来源：上海有色金属网（SMM）   （3）黄金   阐明期内，公司黄金产品的主要财务数据及目的如下：           神气           2023 年度          2022 年度      2021 年度 收入（万元）                     531,421.11   423,028.49   416,816.77 河南豫光金铅股份有限公司                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书          神气            2023 年度             2022 年度      2021 年度 成本（万元）                     485,236.30      404,019.62   410,391.21 其中：原材料（万元）                 483,206.82      555,485.71   408,437.46    加工费（万元）                      2,029.49     4,751.04     1,953.74 毛利（万元）                      46,184.80       19,008.88     6,425.56 销量（kg）                      11,868.65       10,825.91    11,163.88 平均销售价钱（元/kg）               447,751.94      390,755.60   373,361.92 平均销售成本（元/kg）               408,838.67      373,196.91   367,606.25 其中：单元产品原材料成本（元/吨）          407,128.71      371,343.77   365,856.19     单元产品加工费（元/吨）                1,709.95     1,853.15     1,750.06          毛利率                     8.69%        4.49%         1.54%   阐明期内，公司黄金产品的毛利率分别为 1.54%、4.49%和 8.69%，波动较 大。公司黄金产品主要平直销售给黄金交易所，因而其销售价钱与市集价钱基本 一致。公司黄金矿原料主要来自于铅精矿、铜精矿以及银矿中的黄金。公司采购 价钱与黄金市集价钱变动趋势基本一致，但是由于从矍铄合同到矿原料入库存在 一定时候间隔，使得公司采购价钱变动趋势与黄金市集价钱变动趋势比拟也存在 彰着的滞后，具体情况如下图所示：   数据来源：上海有色金属网（SMM）   由于公司原材料入库到分娩销售之间也存在一定时滞，因而在黄金市集价钱 河南豫光金铅股份有限公司                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 上升过程中，销售价钱与销售成本之间的差额比上图所体现的“市集销售价钱与 公司采购价钱”之间的差额愈加放大；在黄金市集价钱着落过程中，销售价钱与 销售成本之间的差额比上图所体现的“市集销售价钱与公司采购价钱”之间的差 额减小，致使出现为负的情形。 全年未回到 2020 年 8 月-12 月的价钱水平，因而时滞所带来的影响大幅训斥致使 为负，从而使得公司黄金产品盈利才智进一步训斥，毛利率较 2020 年下降了 2.94 个百分点。2022 年，黄金市集价钱又出现举座稳重上升趋势，从而使得公司毛 利率大幅加多。 金产品盈利才智和毛利率进一步提高。   （4）白银   阐明期内，公司黄金产品的主要财务数据及目的如下：          神气          2023 年度         2022 年度        2021 年度 收入（万元）                 775,166.93     582,872.55     633,178.73 成本（万元）                 719,928.62     560,236.75     629,134.57 其中：原材料（万元）             714,929.65     555,485.71     624,612.64    加工费（万元）               4,998.98       4,751.04       4,521.93 毛利（万元）                  55,238.31      22,635.80       4,044.17 销量（吨）                    1,539.34       1,394.80       1,392.38 平均销售价钱（元/吨）           5,035,709.68   4,178,897.01   4,547,456.40 平均销售成本（元/吨）           4,676,865.56   4,016,609.92   4,518,411.40 其中：单元产品原材料成本（元/吨）     4,644,390.75   3,982,547.41   4,485,935.15    单元产品加工费（元/吨）         32,474.81      34,062.51      32,476.25          毛利率               7.13%          3.88%          0.64%   阐明期内，公司白银产品毛利率分别为 0.64%、3.88%和 7.13%。2021 年公 司白银产品毛利率较 2020 年下降了 5.08 个百分点，其主要原因为：                                     （1）2021 年 白银市集价钱在经历 2020 年大幅上升后全年处于举座持续着落过程中，振幅达 到 20%傍边。由于时滞因素，白银市集价钱持续着落使得公司白银产品盈利才智 河南豫光金铅股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书     （2）公司于 2020 年矍铄较多银产品加工贸易出口订单。银加工贸易 大幅下降。 出口业务从矍铄采购订单到临了加工完成出口的时候跨度十分长，闲居需要 6 个 月致使更长的时候，为了规避价钱波动风险，公司闲居领受点价交易模式。但由 于 2021 年白银现货市集价钱从高位回逾期一直莫得反弹行情，使得公司白银加 工贸易出口订单盈利才智大幅下降，尤其是在 2021 年下半年好多订单出现亏空。 银产品盈利才智较 2021 年有所晋升。 盈利才智和毛利率进一步晋升。   数据来源：上海有色金属网（SMM）   （5）锌产品   阐明期内，公司锌产品的主要财务数据及目的如下：          神气             2023 年度         2022 年度       2021 年度 收入（万元）                      57,460.02     57,076.70    55,211.77 成本（万元）                      32,823.22     33,581.24    22,889.46 其中：原材料（万元）                  17,719.38     18,208.05     5,667.00    加工费（万元）                  15,103.84     15,373.19    17,222.46 毛利（万元）                      24,636.81     23,495.46    32,322.30 销量（吨）                      136,276.10    121,124.19    102,959.04 河南豫光金铅股份有限公司                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书         神气             2023 年度           2022 年度      2021 年度 平均销售价钱（元/吨）                 4,216.44       4,712.25     5,362.50 平均销售成本（元/吨）                 2,408.58       2,772.46     2,223.16 其中：单元产品原材料成本（元/吨）           1,300.26       1,503.25       550.41    单元产品加工费（元/吨）             1,108.33       1,269.21     1,672.75         毛利率                     42.88%      41.16%      58.54%   阐明期内，公司锌产品举座毛利率分别为 58.54%、41.16%和 42.88%，举座 比较安靖。2021 年，跟着锌锭市集价钱持续上升和其他有价元素盈利才智晋升， 部分矿原料供应商对于锌元素也脱手单独计价，从而使得公司锌产品成本中产生 原材料成本。2022 年，原材料中锌元素单独计价愈加遍及，从而使得公司锌产 品的原材料成本进一步晋升，同期由于锌锭市集价钱举座处于下行趋势中，从而 使得公司锌产品毛利率较 2021 年度举座有所下降。2023 年，锌产品毛利率较 2022 年略有上升，其主要原因为自然锌产品市集价钱举座有所下降，但由于洗精煤燃 料价钱较大幅度下降使得其单元成本有所下降。   数据来源：上海有色金属网（SMM）   阐明期内，公司锌产品单元产品加工费逐年下降。2022 年，锌产品单元加 工费下降的主要原因为公司硫酸锌系列产品（包括七水硫酸锌、液体硫酸锌、粗 制液体硫酸锌）产量占锌系列产品的比例逐年递加，硫酸锌系列产品的加工成本 较氧化锌系列产品更低。2023 年，锌产品单元加工费下降的主要原因为锌产品 分娩过程中所使用的洗精煤平均采购价钱较大幅度下降。 河南豫光金铅股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   公司锌产品的各类细分产品销量占比如下：       产品称呼          2023 年                2022 年            2021 年         氧化锌             32.68%                31.66%           52.27%       碱式碳酸锌              1.62%                 0.80%            0.95%       纳米氧化锌              0.40%                 1.01%            1.49%       硫酸锌系列             65.30%                66.53%           45.29%   （6）硫酸   阐明期内，公司硫酸产品的主要财务数据及目的如下：           神气            2023 年度              2022 年度        2021 年度 收入（万元）                         5,639.41        26,784.49     26,165.19 成本（万元）                         9,875.91        12,116.26     11,190.35 其中：原材料（万元）                            -                 -             -    加工费（万元）                     9,875.91        12,116.26     11,190.35 毛利（万元）                        -4,236.50        14,668.23     14,974.84 销量（吨）                        801,808.18       764,219.30    752,598.83 平均销售价钱（元/吨）                       70.33            350.48       347.66 平均销售成本（元/吨）                      123.17            158.54       148.69 其中：单元产品原材料成本（元/吨）                     -                 -             -    单元产品加工费（元/吨）                  123.17            158.54       148.69          毛利率                   -75.12%             54.76%      57.23%   阐明期各期，公司硫酸产品销售平均价钱分别为 347.66 元/吨、350.48 元/吨 和 70.33 元/吨。由于卑劣市集需求隆盛，2020 年以来，硫酸产品市集价钱逐年 上升。硫酸产品是公司业务开展过程中通过尾气笼统回收加工产生，既具有相应 的价值属性，亦然公司环保按捺的必需，从而为了能够将硫酸产品实时处置，公 司的硫酸产品销售价钱自然与市集价钱保波动相一致，但闲居会低于市集价钱。 由于阐明期内，硫酸（98%）市集价钱大幅波动，使得公司硫酸产品的毛利率也 大幅波动。2023 年，硫酸市集价钱大幅回落，使得公司硫酸产品盈利才智大幅 下降。   由于硫酸产品系公司进行尾气笼统回收加工而成，公司硫酸产品成本全部为 加工费成本。公司阐明期内尾气回收加工工艺未发生首要变化，因而公司单元硫 河南豫光金铅股份有限公司                       向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 酸产品所破钞的燃料、能源、材料、东谈主工等均未发生首要变化。2020 年和 2023 年，公司硫酸产品单元成本大幅下降，其主要原因为 2020 年硫酸产品市集价钱 持续大幅着落，公司各月末计提存货跌价准备较多，使得硫酸产品在销售结转时 单元成本大幅下降。   笼统上述各类产品的毛利率分析来看，公司阐明期内各类产品毛利率波动较 大，各类产品的盈利才智也存在较大各别。由于公司冶真金不怕火及笼统回收分娩过程产 生的产品类别较多，笼统性较强，某类产品盈利才智的晋升闲居可能使得其他产 品的盈利才智下降。在从采购、分娩及销售的全过程来看，公司主营业务毛利率 水平更能体现公司冶真金不怕火加工及笼统回收的举座业务盈利才智，与同行业可比上市 公司更具有可比性。2021 年、2022 年及 2023 年，公司笼统毛利率分别为 4.08%、 其主要原因为铅产品、铜产品毛利率下降引起。2023 年，公司笼统毛利率水平 和主营业务毛利率较 2022 年有所提高，其主要原因为黄金、白银价钱持续呈现 上升走势，使得黄金、白银的毛利率水平较上年较大幅度提高。但是，为了应答 市集价钱波动，公司所处行业的企业闲居会针对主要产品的市集价钱波动风险开 展套期保值或者铅锭远期合约，从而对冲产品市集价钱变动所导致的公司产品销 售盈利才智下降的风险。阐明期内，公司开展铅、铜、金、银套期保值或远期交 易等业务所形成的的投资收益及公允价值变动损益情况如下：                                                      单元：万元         神气             2023 年          2022 年        2021 年 养殖金融资产/欠债公允价值变动 损益（黄金租出套保除外） 被套期神气公允价值变动损益                      -             -       865.71 处置养殖金融资产取得的投资收益           4,609.55       24,633.71     11,211.20 处置养殖金融欠债取得的投资收益            -273.33       29,817.92    -19,546.89         算计                8,849.08       49,027.72     -1,363.74   阐明期内，公司套期保值或远期交易业务（黄金租出套保除外）所形成的损 益金额逐年递加，能够灵验应答产品价钱变动导致的产品销售毛利率下降的部分 风险。在笼统计议公司产品销售毛利及套期保值或远期交易的损益情况下，公司 河南豫光金铅股份有限公司                              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 的盈利才智情况较为安靖且跟着公司收入范围的扩大逐年略有上升，具体情况如 下：                                                                   单元：万元          神气                     2023 年           2022 年           2021 年 主营业务毛利                            147,772.34       62,338.71       106,213.28 套期保值或远期交易形成的损益（黄 金租出套保除外）          算计                       156,621.42     111,366.43        104,849.54      占主营业务收入的比例                       4.87%            4.12%             3.92%                                                                单元：万元、%   神气            毛利          毛利率       毛利            毛利率        毛利           毛利率 国内        113,572.26     3.88    54,414.24      2.14     104,742.91       4.44 国外         34,200.07    12.52     7,924.48      4.94       1,470.37       0.46   算计      147,772.34             62,338.72               106,213.28      阐明期内，公司内销的毛利率水平与公司笼统毛利率水平变动一致。      公司外销产品主要为白银加工贸易出口。2020 年和 2021 年，公司外销毛利 率逐年大幅下降，主要原因为：银加工贸易出口业务从矍铄采购订单到临了加工 完成出口的时候跨度十分长，闲居需要 6 个月致使更长的时候，为了规避价钱波 动风险，公司闲居领受点价交易模式。在点价交易模式下，价钱上升过程中，公 司白银产品的盈利才智更强。2020 年，白银价钱短时候内大幅着逾期，又快速 上升，以及今年度公司外销精湛加工费水平处于阐明期内较高水平，该两个因素 使得公司在今年度白银外销毛利率仍复旧在较高水平。2021 年，白银价钱脱手 渐渐回调，尤其是下半年出现较大幅度的着落，使得公司今年度部分白银加工贸 易出口合同的销售点价低于采购点价，从而使得今年度的毛利率水平大幅下降。 分白银出口合同的销售点价盈利才智晋升，从而使得今年度白银产品出口毛利率 有所上升。2023 年，白银产品市集价钱颤动上行，举座位于 2022 年白银价钱的 上方运行，由于时滞原因使得本期大部分白银加工贸易出口合同的销售点价高于 采购点价，从而使得今年度的毛利率水平大幅提高。 河南豫光金铅股份有限公司                       向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   阐明期内，公司外销毛利率水平与白银市集价钱走势基本一致，具体走势如 下图所示：   数据来源：上海有色金属网（SMM）   阐明期内，公司与同行业可比上市公司的毛利率对比情况如下：       公司称呼     2023 年度               2022 年度       2021 年度 锌业股份                 4.06%                 2.92%        3.48% 株冶集团                 8.53%                 4.18%        4.69% 云南铜业                 4.13%                 4.84%        4.07% 恒邦股份                 2.72%                 3.76%        5.03% 白银有色                 4.23%                 4.96%        4.35% 平均值                  4.73%                 4.13%        4.32% 豫光金铅                 4.70%                 2.44%        4.08%   注：数据来源于 Wind 资讯及同行业上市公司公告的各如期阐明。 势趋于一致。 业可比公司平均值，其主要原因为锌业股份 2020 年有色金属贸易业务毛利率较 高，拉高了该两年同行业可比公司毛利率的平均值。除该因素外，公司笼统毛利 河南豫光金铅股份有限公司                             向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 率水平与同行业可比公司不存在首要各别。 可比公司毛利率平均水平存在一定各别，其主要原因为：    （1）公司产品加工过程以铅精矿、铜精矿为主要原材料，铅产品营业收入 占公司营业收入的比例为 25%傍边，而其他可比公司的营业收入中铅产品较少。 毛利率进一步下降。    （2）公司矿物原材料全部从外部采购，因而为了保障原材料供应，公司对 于铅精矿、铜精矿等原材料备货政策更为严慎，存货范围较大，存货盘活率较同 行业可比公司更低，使适合产品市集价钱出现大幅波动时，公司产品盈利才智变 动较大。2022 年度 1-5 月，铜产品市集价钱持续高位运行，波动较小，从而使得 公司铜产品盈利才智有所下降；2022 年 6-12 月，由于铜产品价钱自 2022 年 5 月 脱手快速下降后稳重回升，使得公司在铜产品盈利才智大幅下降。 同行业可比公司平均水平，其主要原因为 2023 年黄金和白银价钱举座上行，使 得该两类产品盈利才智晋升，而公司加大了黄金、白银的产量使得该两类产品的 收入占比较大幅度晋升。    （四）时间用度分析                                                          单元：万元、%   神气            金额          用度率       金额         用度率       金额         用度率 销售用度        5,708.99    0.18     3,100.87     0.11    2,578.95    0.10 顾问用度       19,633.50    0.61   18,435.94      0.68   13,487.91    0.50 研发用度       24,781.11    0.77   18,525.25      0.68    6,480.11    0.24 财务用度       30,422.25    0.95   24,422.86      0.90   24,751.48    0.92   算计       80,545.86    2.51    64,484.92     2.38   47,298.45    1.76    注：用度率=当期销售用度或顾问用度或研发用度或财务用度/当期营业收入。 河南豫光金铅股份有限公司                           向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 和 2.51%。2021 年，公司的时间用度率较 2020 年有所下降，主要原因为公司 2021 年营业收入大幅加多；2022 年，公司时间用度率较 2021 年有所上升，主要原因 为公司研发用度大幅提高。2023 年，公司时间用度率与上年同期比拟变动较小。   阐明期内，公司销售用度明细如下：                                                             单元：万元、%        神气            2023 年                2022 年             2021 年        手续费                    98.24                 65.49         110.95        保障费                    31.98                 31.98             22.64        仓储费                   239.72               191.01          467.05        差旅费                    78.62                 30.70             42.71        处置费                  4,537.99           2,333.18          1,329.95        其他                    722.45               448.50          605.65        算计                   5,708.99           3,100.87          2,578.95 万元和 5,708.99 万元。阐明期各期，公司销售用度主要由仓储用度、处置用度和 手续费等组成。 年冶真金不怕火产量加多使得三氧化二砷产量加多，引起的处置用度大幅加多。 主要原因为：      （1）跟着公司产销量的增长，公司冶真金不怕火过程中产生的三氧化二砷等 废除物增多，引起的处置用度加多；                （2）由于硫酸需求下降，价钱大幅着落，公 司对部分硫酸进行处理产生的处置用度加多。   阐明期内，公司顾问用度明细如下：                                                               单元：万元       财务目的        2023 年度               2022 年度              2021 年 职工薪酬                  7,482.91              7,523.66             6,052.20 办公费                     375.95                254.83              257.07 河南豫光金铅股份有限公司                             向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书       财务目的          2023 年度               2022 年度         2021 年 差旅费                       443.12                244.06         291.38 水电费                       577.10                470.31         619.14 绿化费                       416.80                338.05         344.65 业务管待费                     370.19                198.18         213.51 业务宣传费                     197.73                114.75         134.74 修理费                      4,406.05             4,406.06        1,318.80 财产保障                      217.07                287.80         394.11 折旧费（含使用权资产）              1,769.77             1,564.11        1,394.06 笼统服务费                     636.13                647.30         439.28 无形资产摊销                    939.45                797.89         886.92 商量费                       201.31                267.14             44.69 审计费                       210.44                163.98         160.66 车辆费                       126.40                 85.35         100.57 其他用度                     1,263.10             1,072.46         836.14        算计               19,633.50            18,435.94       13,487.91 万元和 19,633.50 万元。 系公司 2021 年度修理费减少了 1,591.63 万元。 系公司盈利加多，职工工资有所上升以及公司发生的修理费大幅加多。    阐明期内，公司研发用度明细如下：                                                            单元：万元       财务目的           2023 年                2022 年         2021 年 职工薪酬                      3,981.85             1,631.81        598.19 材料费                      19,772.37            15,386.12       5,151.18 折旧及摊销费                        947.26           1,398.14        447.91 河南豫光金铅股份有限公司                             向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书       财务目的          2023 年                 2022 年           2021 年 新工艺规程制定费                       30.00                18.87            43.87 检验费                             0.00                 1.27            46.97 其他用度                           49.63                89.04        191.98        算计               24,781.11             18,525.25         6,480.11 万元和 24,781.11 万元。阐明期内，公司大肆发展产品的深湛加工，加强产业链 蔓延和卑劣应用开发，进一步丰富公司产品，优化产品结构，晋升公司产品经济 附加值，增强公司抗风险才智，从而陆续晋升对创新和研发的青睐度，从而使得 公司研发领料大幅加多。同期，国度对于有色金属冶真金不怕火行业的环保、安全等方面 愈发青睐，在“碳中庸”、            “碳达峰”国度策略指导下，公司陆续参预东谈主力、物力， 加大在冶真金不怕火时刻陆续优化改进、环保节能技改等方面的研发力度。   阐明期内，公司财务用度明细如下：                                                              单元：万元       财务目的          2023 年                  2022 年          2021 年 利息支拨                     27,365.44            22,105.43        19,214.21 利息收入                     -3,544.32            -2,388.40        -1,843.97 汇兑损失                         -393.18          -3,168.08        -1,232.81 手续用度                         3,527.15          2,415.45         3,243.32 黄金租出用度                        867.78           1,868.05         2,743.05 贴现用度                         2,599.39          3,590.41         2,627.68        算计                30,422.25            24,422.86        24,751.48 万元和 30,422.25 万元。阐明期内，公司的财务用度主要包括利息支拨、手续费 用、黄金租出用度、贴现用度、汇兑损失等组成。其中，黄金租出用度系公司与 银行开展黄金租出业务所产生的租出费（手续费），手续用度系公司开立信用证、 换汇等业务产生的用度，贴现用度系公司进行单子贴现融资所产生的用度。 原因为：（1）公司通过单子贴现范围有所加多，使得单子贴现用度加多 878.59 河南豫光金铅股份有限公司                         向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   （2）公司 2021 年开立信用证范围加多，使得公司手续用度加多 879.43 万 万元； 元。 要原因为公司有息欠债范围进一步提高，使得公司利息支拨、贴现用度、融资手 续费等有所加多，同期由于本期东谈主民币兑好意思元汇率下降幅度较上年度有所放缓， 使得公司产生的汇兑收益大幅下降，从而使得公司本期财务用度较上年同期较大 幅度加多。      （五）利润表其他神气分析      阐明期内，公司其他收益的主要由政府补助组成，具体明细如下：                                                                单元：万元 序号               神气                   2023 年       2022 年       2021 年       再生铅资源轮回利用及高效清洁分娩技改       神气资金       济源环保局 2017 年大气沾污防治设施提       标治理和笼统整治神气奖补资金       济源发改委首要工业神气优惠政策局面平       整专项补助款       济源环保局《2019 年蒸发性有机物重心排       放企业自动监控开荒安装盘算》补助资金       济源环保局《废气排放口氨逃遁和一氧化       二碳自动监控建造盘算》补助资金 河南豫光金铅股份有限公司                         向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书       上海市普陀区投资促进办公室百强企业奖       励       济源产城交融示范区财政金融局财政高新       时刻企业奖       高新区范围以上企业发展奖励和投资神气       入库奖励       目补助资金                  算计                   15,002.47   17,320.62   13,961.50      阐明期内，公司其他收益主要为升值税退税款，系根据《财政部、国度税务 号）规矩所取得的升值税退税款。公司利用工业烟气进行脱硫分娩的副产品硫酸 （其浓度不低于 15%），对外销售收场的升值税实行即征即退 50%的优惠政策， 河南豫光金铅股份有限公司                          向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 利用废旧电池分娩的铅金属，对外销售收场的升值税实行即征即退 30%的优惠政 策，利用废塑料等分娩的改性再生专用料，对外销售收场的升值税实行即征即退       （财政部 税务总局公告 2021 年第 40 号），对于以废旧电池为原 税政策的公告》 料分娩铅金属，且废旧资源比重不低于 95%，升值税即征即退比例由原 30%提 高到了 50%。阐明期内，公司因该政策所取得的升值税退税款分别为 7,913.04 万元、10,803.47 万元和 12,871.79 万元。      阐明期内，公司投资收益明细如下：                                                           单元：万元            神气                2023 年          2022 年       2021 年 权益法核算的耐久股权投资收益                     -47.27       124.18        327.92 处置耐久股权投资产生的投资收益                     34.41       -140.43        23.71 其他权益器具投资在持有时间取得的股 利收入 处置交易性金融资产取得的投资收益                   185.46       248.50              - 处置养殖金融资产取得的投资收益                  4,609.55     24,633.71    11,211.20 处置交易性金融欠债取得的投资收益                                  -1,258.26    -1,075.43      -984.89 （黄金租出） 处置养殖金融欠债取得的投资收益                   -273.33     29,817.92    -19,546.89 应收款项融资贴现损失                        -408.19 其他                                    2.06       -22.83            算计                    2,874.44     53,620.12     -8,934.45      阐明期内各时间，公司投资收益分别-8,934.45 万元、53,620.12 万元和 阐明期内的投资收益主要由处置开展套期保值业务形成的养殖金融资产和养殖 金融欠债产生。公司主要通过空仓头寸开展套期保值业务，2020 年、2021 年， 由于铜产品、黄金、白银等价钱均呈现不同程度上升趋势，使得公司套期保值业 务产生的亏空较大。2022 年 4 月份至 7 月份，由于铜产品价钱出现快速较大幅度 着落，使得公司 2022 年套期保值业务产生的投资收益大幅加多。2023 年，公司 投资收益较 2022 年度大幅下降，其主要原因为由于铜价钱 2023 年运行比较平稳， 河南豫光金铅股份有限公司                         向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 公司铜期货空头头寸较小使得公司铜期货套期保值产生的收益较 2022 年大幅减 少。                                                               单元：万元          神气             2023 年                 2022 年          2021 年 交易性金融资产                                -                 -              - 交易性金融欠债                          66.46           -3,970.79      -2,073.02 养殖金融资产                         3,751.57          2,580.73        1,851.16 养殖金融欠债                         1,016.26          -4,209.24       6,230.12 被套期神气                                  -                 -        865.71          算计                    4,834.29          -5,599.30       6,873.97   阐明期内各时间，公司公允价值变动损益分别 6,873.97 万元、-5,599.30 万元 和 4,834.29 万元，占当期利润总额的比例分别为 14.76%、-13.02%和 7.46%。公 司阐明期内的公允价值变动损益主要由开展套期保值业务形成的养殖金融资产、 养殖金融欠债和黄金租出业务租入黄金的公允价值变动产生。 长，其主要系公司在 2021 年处置上期末养殖金融资产和养殖金融欠债使得公允 价值变动损益结转形成。 降，其主要系公司本期期末铜、金、银等公开市集价钱有所稳重上升形成。 其主要原因为：公司在本期处置上期末养殖金融资产和养殖金融欠债使得公允价 值变动损益结转形成。   阐明期内，公司资产减值损失及信用减值损失明细如下：                                                               单元：万元         神气           2023 年度               2022 年度           2021 年度 资产减值损失： 一、坏账损失                           -                   -                  - 河南豫光金铅股份有限公司                           向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书         神气             2023 年度           2022 年度        2021 年度 二、存货跌价损失及合同践约成                           -11,671.75       -10,417.90     -12,730.01 本减值损失 三、耐久股权投资减值损失                       -                -              - 四、投资性房地产减值损失                       -                -              - 五、固定资产减值损失                  -489.06          -959.93               - 六、工程物资减值损失                         -                -              - 七、在建工程减值损失                         -                -              - 八、分娩性生物资产减值损失                      -                -              - 九、油气资产减值损失                         -                -              - 十、无形资产减值损失                         -                -              - 十一、商誉减值损失                          -                -              - 十二、其他                              -                -              - 资产减值损失小计                  -12,160.81       -11,377.83     -12,730.01 信用减值损失： 应收账款坏账损失                    -224.71            -55.18       -402.93 其他应收款坏账损失                   -795.20         -1,409.53        153.16 信用减值损失小计                   -1,019.91        -1,464.72       -249.77         算计                -13,180.72       -12,842.55     -12,979.78      （1）资产减值损失 元、-11,377.83 万元和-12,160.81 万元，主要包括存货跌价损失及合同践约成本减 值损失、固定资产减值损失。      （2）信用减值损失 元、-1,464.72 万元和-1,019.91 万元，主要包括计提的应收账款坏账损构怨其他应 收款坏账损失。 元和 1.82 万元。阐明期各期，公司资产处置收益金额很小，对公司功绩影响较 小。 河南豫光金铅股份有限公司                            向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书      阐明期内，公司营业外收入明细如下：                                                                            单元：万元         神气           2023 年                   2022 年度                 2021 年度 补偿金                           76.49                     50.88                 93.04 其他收入                           4.86                    115.13                277.41 债务重组利得                        70.00                         -                        -         算计                151.36                       166.02                370.45      阐明期内，公司营业外收入金额分别为 370.45 万元、166.02 万元和 151.36 万元，金额较小，对公司规划现象不产生首要影响。      阐明期内，公司营业外支拨明细如下：                                                                            单元：万元          神气             2023 年                  2022 年度                2021 年度 非流动资产处置损失策计                     1,108.75                1,075.25             205.24 其中：固定资产处置损失                     1,108.75                1,075.25             205.24 对外捐赠                                  46.33                4.80              130.99 对外补偿款                             539.55                 415.45              414.79 其他                                224.86                   0.14               30.92          算计                     1,919.50                1,495.64             781.94      阐明期各期，公司营业外支拨金额分别为 781.94 万元、1,495.64 万元和 告期内，公司营业外支拨金额较小，对公司规划现象不产生首要影响。2022 年 度，公司营业外支拨金额大幅加多，主若是由于本期公司固定资产处置损失加多。      （六）非经常性损益分析      阐明期内，公司非经常性损益神气及金额如下：                                                                            单元：万元               神气                         2023 年            2022 年           2021 年 非流动资产处置损益                                      36.23              -98.68      29.32 河南豫光金铅股份有限公司                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书             神气                 2023 年       2022 年       2021 年 越权审批或无隆重批准文献的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相 关，按照国度长入圭臬定额或定量享受的政府             2,133.02    6,517.15    6,048.46 补助除外） 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用 费 企业取得子公司、联营企业及协作企业的投资 成本小于取得投资时应享有被投资单元可鉴识 净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 托福他东谈主投资或顾问资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各 项资产减值准备 债务重组损益 企业重组用度，如安置职工的支拨、整合用度 等 交易价钱显失公允的交易产生的杰出公允价值 部分的损益 兼并按捺下企业合并产生的子公司期初至合并 日确当期净损益 与公司正成例划业务无关的或有事项产生的损 益 除同公司正成例划业务连系的灵验套期保值业 务外，持有交易性金融资产、养殖金融资产、 交易性金融 欠债、养殖金融欠债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融资产、养殖 金融资产、交易性金融欠债、养殖金融欠债和 其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值 准备转回 对外托福贷款取得的损益 领受公允价值模式进行后续计量的投资性房地 产公允价值变动产生的损益 根据税收、管帐等法律、法则的要求对当期损 益进行一次性诊治对当期损益的影响 受托规划取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支拨              -1,768.14    -1,329.63    -411.49 其他妥当非经常性损益界说的损益神气 减：所得税影响额                          271.72     1,295.00    1,443.89 少数股东权益影响额                          86.80         -1.24      -0.64             算计                    790.02     3,952.05    4,358.65   占包摄于母公司系数者净利润的比例                1.36%        9.30%      10.90% 河南豫光金铅股份有限公司                       向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书    阐明期内，公司包摄于母公司系数者的非经常性损益分别为 4,358.65 万元、 属于母公司系数者的非经常性损益金额大幅减少，其主要原因为公司本期收到的 计入非经常性损益的政府补助金额减少。    阐明期内，公司非经常性损益金额波动较小，非经常性损益占包摄于母公司 系数者净利润的比例分别为 10.90%、9.30%和 1.36%。公司非经常性损益占当期 包摄于母公司系数者净利润的比例逐年下降主若是由于公司盈利才智逐年晋升。    六、白叟性支拨分析    （一）阐明期内公司首要白叟性支拨    阐明期内，公司购建固定资产、无形资产和其他耐久资产支付的现金分别为 限公司铁路专用线、再生铅资源轮回利用及高效清洁分娩技改工程神气、含锌铜 渣料资源笼统利用神气建造，均与公司主营业务连系。    （二）畴昔可预感的首要白叟性支拨盘算 运载等关节提供完善的基础设施，晋升公司货色运转效率；公司再生铅资源轮回 利用及高效清洁分娩技改工程神气已经部分建成并参预使用，公司后续还会在该 神气产生较大的参预；公司含锌铜渣料资源笼统利用神气已经建成并参预使用， 公司后续将对该神气进行技改参预，延长该项陌分娩链，加多该神气的产品种类。 料建造神气以及玉川厂区和柿槟厂区建造散播式光发电神气。连系召募资金投资 神气具体情况详见本召募讲明书“第七节 本次召募资金运用”。    除上述盘算及本次召募资金盘算投资的神气之外，公司无其他可预感的首要 白叟性支拨盘算。    七、时刻创新分析    公司深耕有色金属冶真金不怕火行业，在耐久的分娩过程中，永远注重冶真金不怕火工艺的改 进。公司铅冶真金不怕火时刻恶果屡次取得国度、河南省、济源市的奖项，其中，“氧气 河南豫光金铅股份有限公司                向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 底吹氧化—饱读风炉还原真金不怕火铅新工艺工业化安装的研究与应用”和“铅高效清洁冶 金及资源轮回利用要害时刻与产业化”两项时刻恶果先后取得国度科学时刻跳动 奖，对提高冶真金不怕火效率、训斥冶真金不怕火成本作出重要孝敬，引颈了国内铅冶真金不怕火时刻发展。   公司的时刻、工艺、环保治理、装备永远方于行业开头地位。公司是国内首 家领受非稳态制酸工艺回收烧结机烟气的铅冶真金不怕火企业，是寰宇第一家将富氧底吹 氧化——饱读风炉还原真金不怕火铅工艺胜利应用到工业分娩中的企业，同期亦然寰宇首家 胜利工业化应用液态高铅渣平直还原时刻的企业。   公司开发的“废铅酸蓄电池自动分离+底吹熔真金不怕火” 工艺是对废旧铅酸蓄电池 分离及再生铅冶真金不怕火时刻的集成创新，再生铅冶真金不怕火通过与铅精矿先进熔真金不怕火时刻相结 合，收场高效回收，公司“夹杂熔真金不怕火”总体时刻达到国际先进水平，其中铅膏的 底吹熔真金不怕火和硫的轮回利用达到国际开头水平。公司再生铅冶真金不怕火时刻在时刻水平、 分娩成本、笼统效益方面与其他再生铅企业比拟具有一定的上风，市集竞争力较 强。   公司铜冶真金不怕火领受的是双底吹连气儿真金不怕火铜工艺，是国内首套领受“双底吹连气儿真金不怕火 铜时刻”的探索性、创新性产业化神气。双底吹连气儿真金不怕火铜工艺能够与公司冶真金不怕火规 模、原料品位、耐久以来形成的操作习气相匹配，能够灵验提高冶真金不怕火效率、训斥 冶真金不怕火成本。      八、对外担保、诉讼、承诺、其他或有事项和首要期后事项情况   （一）对外担保事项   收尾本召募讲明书签署日，除公司对控股股东偏执子公司河南豫光锌业有限 公司、对子公司担保、子公司对子公司担保外，无其他对外担保事项，公司对外 担保情况详见本召募讲明书“第六节 合规规划与独处性”之“四、关联方与关 联交易”之“（二）主要关联交易情况”之“2、首要偶发性关联交易”。公司已 对上述关联方担保事项执行审议轨范并由独处董事发表了独处意见；公司最近十 二个月内不存在非法对外提供担保的行动。   （二）首要诉讼、仲裁情况   收尾本召募讲明书签署日，公司偏执子公司不存在涉案金额杰出 1,000 万元 何况占公司最近一期经审计净资产完全值 10%以上，或因波及中枢专利、商标、 河南豫光金铅股份有限公司                       向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 时刻、主要产品等方面可能对刊行东谈主的分娩规划、财务现象产生首要不利影响的 未决仲裁或诉讼。    （三）承诺及或有事项    收尾本召募讲明书签署日，刊行东谈主不存在产生较大影响的承诺及或有事项。    （四）资产欠债表日后事项 于公司 2023 年度利润分配决策的议案》，公司 2023 年度利润分配决策为:拟以 元（含税），共计派发现金红利 174,438,821.44 元（含税），占公司 2023 年度合 并报表包摄于上市公司股东净利润的 30.01%。该议案已经股东大会审议通过， 利润分配决策已经实施收场。    九、盈利预测    公司未对本次向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券的规划功绩进行盈利预测。    十、本次刊行对公司的影响    （一）本次刊行完成后，上市公司业务及资产的变动或整算盘算    公司主要从事有色金属冶真金不怕火及压延加工业务，已具备了较强的行业竞争力， 并以优异的产品质地赢得了下搭客户的招供。本次募投神气妥当国度连系产业政 策以及公司畴昔策略发展标的，是在现存主营业务的基础上，勾通市集需乞降未 来发展趋势，加大对公司中枢业务领域偏执蔓延标的的投资力度，具有考究的发 展远景和经济效益。通过募投神气的成功实施，不错灵验晋升公司的时刻水顺心 分娩范围，保持并扩大公司在中枢领域的竞争上风，进而提高公司的竞争实力、 持续盈利才智和抗风险才智。    本次可蜿蜒公司债券召募资金到位后，公司的总资产和总欠债范围将相应增 加，能够增强公司的资金实力，为公司业务发展提供有劲保障。可蜿蜒公司债券 河南豫光金铅股份有限公司                  向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 转股前，公司使用召募资金的财务成本较低，利息偿付风险较小。跟着可蜿蜒公 司债券持有东谈主陆续转股，公司的资产欠债率将渐渐训斥，成心于优化公司的老本 结构、晋升公司的抗风险才智。   本次召募资金投资神气具有考究的经济效益，自然在建造期内可能导致净资 产收益率、每股收益等财务目的出现一定程度的下降。但跟着募投神气建造收场 并渐渐开释效益，公司的规划范围和盈利才智将得到进一步晋升，公司的笼统实 力进一步增强，促进公司持续健康发展，为公司股东孝敬申报。   （二）本次刊行完成后，上市公司按捺权结构的变化   收尾 2023 年 12 月 31 日，济源产城交融示范区国有资产监督顾问局持有公 司控股股东豫光集团 100%的权益，是公司的推行按捺东谈主。公司控股股东豫光集 团已承诺将按可转债刊行首日平直持有豫光金铅的股份比例，同比例认购本次可 转债，因此，本次刊行不会对上市公司按捺权结构组成首要影响。 河南豫光金铅股份有限公司                  向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                第六节 合规规划与独处性    一、阐明期内罪犯非法行动情况   （一）阐明期内，公司与分娩规划连系的首要罪犯非法行动   阐明期内，公司不存在违抗工商、税收、地盘、环保、海关法律、行政法则 或规章，受到行政处罚且情节严重，或者受到刑事处罚的情形。   （二）阐明期内，公司及控股股东、推行按捺东谈主受到证券监管部门和交易所 处罚或采用监管秩序等情况   阐明期内，公司及控股股东、推行按捺东谈主不存在被证券监管部门和交易所处 罚或采用监管秩序的情况，不存在因涉嫌罪犯正在被司法机关立案侦察或者涉嫌 罪犯非法正在被证监会立案拜访的情况。   （三）阐明期内，公司董事、监事、高级顾问东谈主员受到证券监管部门和交易 所处罚或采用监管秩序等情况   本公司现任董事、监事、高级顾问东谈主员不存在最近三年内受到中国证监会行 政处罚的情形，也不存在最近一年内受到证券交易所公开非难的情形，或者涉嫌 罪犯被司法机关立案侦察或涉嫌罪犯非法被证监会立案拜访的情形。    二、阐明期内资金占用和对外担保情况   阐明期内，公司与控股股东、推行按捺东谈主偏执按捺的企业之间不存在资金占 用情况。   阐明期内，公司与控股股东、推行按捺东谈主偏执按捺的企业之间的担保情况参 见本节“四、关联方及关联交易”之“（二）主要关联交易情况”之“2、首要偶 发性关联交易”连系内容。    三、同行竞争   （一）同行竞争情况的讲明   公司面前主要从事铅、铜冶真金不怕火，产出电解铅和阴极铜，同期对冶真金不怕火副产品中 黄金、白银、锌、硫酸等有价金属和有价元素进行笼统回收。公司利用自身时刻 上风和耐久积贮的分娩训导，充分、高效回收铅、铜冶真金不怕火过程中产出的黄金、白 河南豫光金铅股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 银、锌、硫酸等副产品，加多企业效益。      公司的控股股东为豫光集团，其主营业务为投资控股顾问和有色金属贸易。 济源产城交融示范区国有资产监督顾问局持有公司控股股东豫光集团 100%的权 益，是公司的推行按捺东谈主。      公司与控股股东及推行按捺东谈主不存在同行竞争情况。      除本公司偏执控股子公司外，豫光集团按捺的其它公司业务情况如下：                                                单元：万元                                                 是否推行 序号         称呼          注册老本           业务范围                                                 同行竞争                                    铅锌矿探矿、采矿、                                    洗选、销售                                    铝型材及铝成品销                                    安装                                    铝型材及铝成品分娩                                    窗制作安装                                    锌锭、硫酸及副产品                                    分娩销售                                    铅锌矿产资源开采，                                    选矿；金属矿石销售                                    铅锌矿、铜矿资源开                                    采                                    铅、锌、银矿开采、                                    加工、销售                                    香精、香料、植物提      甘肃宝徽实业集团植物生化有限公      司                                    地产开发规划 河南豫光金铅股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                                 是否推行 序号         称呼          注册老本           业务范围                                                 同行竞争                                    经济林、用材林栽种、                                    加工、销售                                    热镀锌产品加工、制                                    造、销售                                    矿产品销售；有色金                                    料、化工产品销售                                    金属材料、矿产品、                                    销售                                    供应链顾问服务；非                                    业顾问                                    有色金属、景仰金属、                                    贵金属、化工原料、                                    化工产品、矿产品销                                    售                                    锌合金材料的研发、                                    分娩、销售及深加工                                    金属矿石，金属材料                                    销售                                    硝酸银材料的制造、                                    销售                                    铅锌矿石的采选与销                                    售                                    选矿；金属矿石销售；                                    国内贸易代理。                                    农产品的分娩、销售、                                    其他连系服务 河南豫光金铅股份有限公司                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                                是否推行 序号             称呼      注册老本          业务范围                                                同行竞争   注：豫锌（香港）国际有限公司已于 2022 年 4 月 8 日在中国香港刊出；济源鑫光铝业 有限公司现更名为河南豫光新能源材料有限公司。      本次刊行前，除公司偏执下属子公司外，豫光集团偏执下属的其它控股子公 司现存的规划业务与公司的主营业务不存在同行竞争；本次刊行完成后，公司的 控股股东仍为豫光集团，不会导致新增同行竞争。      （二）本次刊行募投神气对同行竞争的影响      公司本次募投神气均围绕当前主营业务开展，不会导致公司行业属性和产品 类别产生首要变化，公司控股股东偏执按捺的其他企业均不开展与公司本次募投 神气同样或者近似的业务。因此，公司本次刊行募投神气实施完成后不存在新增 同行竞争的情况。      （三）幸免同行竞争的秩序      《公司轨则》连系规矩如下：      “第 5.13 条 控股股东偏执按捺的法东谈主（以下简称“竞争方”）应幸免从事 与公司主要规划业务同样、相似的业务，幸免同行竞争。      竞争方应尽量减少与公司非主营业务同样、相似的同行竞争。      第 5.14 条 对存在同行竞争的，应采用以下秩序（但不限于）加以处罚：      （一） 针对存在的同行竞争，通过收购、托福规划等方式，将相竞争的业 务皆集到公司。      （二） 竞争方将关联业务转让给无关联的第三方。      （三） 公司遗弃与竞争方存在同行竞争的业务。      （四）竞争方就处罚同行竞争，以及今后不再进行同行竞争作念出版面承诺”。      为幸免与公司存在或可能存在的同行竞争，公司控股股东豫光集团于 2022 河南豫光金铅股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 年 8 月 17 日出具了《承诺函》，承诺如下：      “不在中国境表里，平直或辗转从事或参与任安在买卖上对刊行东谈主组成竞争 的业务及行动，不屈直或辗转开展对刊行东谈主有竞争或可能组成竞争的业务、行动 或领有与刊行东谈主存在同行竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益，不 以其他任何体式取得该经济实体、机构、经济组织的按捺权。      将不促使本公司及所按捺的其他公司平直或辗转从事与刊行东谈主有可能组成 竞争的业务行动，不使得该公司持有与刊行东谈主存在同行竞争关系的任何经济实体、 机构、经济组织的权益”。      （四）独处董事对同行竞争发表的意见      “收尾本函出具之日，控股股东豫光集团持有豫光金铅 29.61%的股份。经 核查，除持有前述股份外，豫光集团偏执按捺的其他企业并未投资或规划其它与 豫光金铅同样或相似的业务。基于此，豫光集团偏执按捺的其它企业面前与豫光 金铅不存在同行竞争。      豫光集团已出具承诺，该公司偏执下属其它企业不规划、不投资与豫光金铅 主业同样的业务，不与豫光金铅发生同行竞争。      本东谈主以为：豫光金铅面前与控股股东偏执按捺的其它企业之间不存在推行性 的同行竞争。公司与控股股东偏执按捺的其它企业为幸免同行竞争所采用的秩序 可行、灵验”。      四、关联方与关联交易      （一）主要关联方及关联关系      根据《公司法》、《企业管帐准则第 36 号——关联方泄露》、《上海证券交易 所股票上市规则》及中国证监会连系规矩，阐明期内公司的主要关联方及关联方 关系如下：                                     与刊行东谈主   经济性质   法定代 序号     公司称呼      注册地   主营业务                                      关系    或类型    表东谈主 河南豫光金铅股份有限公司                            向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                            与刊行东谈主   经济性质   法定代 序号     公司称呼         注册地       主营业务                                             关系    或类型    表东谈主      河 南豫光金 铅                投资控股顾问                 济源市荆梁南                 街1号      公司                      易      详见本召募讲明书“第四节 刊行东谈主基本情况”之“二、组织机构以及主要 对外投资情况”之“（三）公司控股子公司基本情况”。      详见本召募讲明书“第六节 合规规划与独处性”之“三、同行竞争”之“（一） 同行竞争情况的讲明”之“2、与控股股东按捺的其它企业同行竞争情况”。 序号              关联方                           关联关系 序号            关联方                            关联关系                              本公司通过全资子公司豫光（澳大利亚）有限责                              任公司辗转持有其 25%权益。      （1）持股 5%以上自然东谈主股东      收尾本召募讲明书出具之日，本公司不存在持股 5%以上的自然东谈主股东。      （2）公司的董事、监事、高级顾问东谈主员      现任董事、监事、高级顾问东谈主员情况详见本召募讲明书“第四节 刊行东谈主基 本情况”之“五、公司现任董事、监事、高级顾问东谈主员的基本情况”之“（一） 现任董事、监事、高级顾问东谈主员的组成情况”。      阐明期内，曾担任公司董事、监事、高级顾问东谈主员情况如下： 河南豫光金铅股份有限公司                       向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 序号    姓名                      关联关系      此外，李文利，曾任监事，已于 2024 年 1 月退休离任。商保中，曾任高级 顾问东谈主员，已于 2024 年 1 月退休离任。      （3）关系密切家庭成员      公司董事、监事、高级顾问东谈主员关系密切的家庭成员，包括妃耦、年满 18 周岁的子女偏执妃耦、父母及妃耦的父母、昆玉姐妹偏执妃耦、妃耦的昆玉姐妹、 子女妃耦的父母。      上述关系密切的家庭成员对外兼职或投资的主要情况如下： 序号          企业称呼                        关联关系                         董事任文艺的哥哥任友谊曾担任董事长兼总经                         理的企业                         董事任文艺的哥哥任友谊曾担任董事长兼总经                         理的企业                         董事孔祥征的犬子妃耦的父亲李会军持股 80%                         且担任执行董事与总司理的企业                         监事李上前的妃耦常戈持股 5.17%且担任董事、                         财务负责东谈主的企业                         独处董事吕文栋的妃耦焦燕按捺并担任执行董                         事与司理的企业                         董事赵金刚的妃耦的昆玉姐妹陈文波持股 60%                         的企业，已于 2024 年刊出                         董事赵金刚的妃耦的昆玉姐妹陈文波持股 60%                         的企业       苏州艾米妮娜工业智能时刻有限    董事赵金刚的妃耦的昆玉姐妹陈文波持股 90%       公司                的企业 河南豫光金铅股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 序号         企业称呼                       关联关系                        董事赵金刚的妃耦的昆玉姐妹陈文波推行按捺                        的企业                        董事赵金刚的妃耦的昆玉姐妹陈文菊持股                        董事赵金刚的妃耦的昆玉姐妹陈文波持股 70%                        并担任执行董事的企业                        董事赵金刚的妃耦的昆玉姐妹陈文波持股 50%                        的企业                        董事赵金刚的妃耦的昆玉姐妹陈文波持股 50%                        的企业之子公司                        独处董事郑远民的妃耦李青担任执行董事的企                        业                        监事黄东锋的妃耦刘春霞担任财务负责东谈主的企                        业                        监事黄东锋的昆玉姐妹黄冬云持股 62.5%且担任                        执行董事和总司理的企业                        监事黄东锋的昆玉姐妹黄冬云持股 51%且担任                        执行董事和总司理的企业                        监事黄东锋的昆玉姐妹的妃耦成胜军持股 51%                        且担任执行董事和司理的企业                        监事黄东锋昆玉姐妹黄冬云的妃耦成胜军持股                        监事黄东锋昆玉姐妹黄冬云的妃耦成胜军持股                        业                        监事黄东锋昆玉姐妹黄冬云的妃耦成胜军持股                        监事黄东锋昆玉姐妹黄冬云的妃耦成胜军持股                        监事黄东锋昆玉姐妹黄冬云的妃耦成胜军担任                        财务负责东谈主的企业                        监事黄东锋昆玉姐妹黄冬云的妃耦成胜军持有                        其 55%出资额的企业                        监事黄东锋昆玉姐妹黄冬云担任财务总监的企                        业      （4）控股股东的董事、监事、高级顾问东谈主员      豫光集团的董事、监事、高级顾问东谈主员，其名单如下：      神气                     关联方      董事   赵金刚、任文艺、李翻新、孔祥征      监事   李兴、孙兴雷、李文利、李上前、张杰 高级顾问东谈主员    赵金刚、任文艺、李翻新、张安邦、孔祥征、卢笛、孙兴雷 河南豫光金铅股份有限公司                      向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书      关联自然东谈主按捺或担任董事、高级顾问东谈主员的其他法东谈主或组织为公司关联方。 其中，现任董事、监事、高级顾问东谈主员情况详见本召募讲明书“第四节 刊行东谈主 基本情况”之“五、公司现任董事、监事、高级顾问东谈主员的基本情况”之“（三） 董事、监事及高级顾问东谈主员的兼职情况”。      收尾 2023 年末，公司其它关联方关联关系情况如下： 序号             关联方                        关联关系 河南豫光金铅股份有限公司                                向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 序号                  关联方                             关联关系   注：济源市诚亿服务有限公司系由济源市党校后勤服务有限公司更名而来。2022 年 12 月，国资运营公司将其持有的该公司 100%转出，不再持有该公司股权。其它关联方还包括 国有运营公司平直按捺的企业所按捺的其他公司。 序                 关联方                   也曾的关联关系          原因与时候 号                                     兼并按捺下的其它                                        企业                                                      已完成计帐：2019 年                                                          度                                    张中州担任执行董                                      事、总司理                                    张中州担任董事、总                                       司理                                    张中州担任执行董                                      事、总司理 河南豫光金铅股份有限公司                          向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 序              关联方                也曾的关联关系                原因与时候 号                              张中州担任董事、总                                 司理                               郑远民担任独处董                                  事                               张安邦担任执行董                                  事                               郑登津担任独处董                                  事     注：2022 年 3 月 20 日，公司召开第八届监事会第五次会议审议并通过了变更监事的议 案：张中州管事变动原因，不再担任监事职务。推选陈伟杰为第八届监事会候选东谈主。2022 年 4 月 22 日，公司召开 2021 年年度股东大会审议并通过了变更监事的议案。      （二）主要关联交易情况      公司《关联交易顾问办法》第十八条：公司与关联方拟发生的关联交易达到 以下圭臬之一的，除应当实时泄露外，还应当提交董事会和股东大会审议：                                 “（一） 交易（公司提供担保、受赠现金资产、单纯减免公司义务的债务除外）金额在 （二）公司为关联东谈主提供担保”。因此，除向要害顾问东谈主员披发薪酬外，公司将 阐明期内任一年度与关联方发生的交易金额称心上述圭臬即看成首要关联交易。      （1）关联采购和收受劳务      公司阐明期内关联方采购和收受劳务情况如下：                                                                单元：万元        关联方          采购神气         2023 年度          2022 年度      2021 年度 河南豫光金铅集团有限使命 采购铅矿粉、铅 公司           渣、金精矿等              采购铅渣、铜 河南豫光锌业有限公司                            48,545.31    39,670.01    39,441.50              渣、银浮选渣等 河南豫光锌业有限公司         采购锌锭                       -    68,957.09    91,734.80 河南豫光物流有限公司         收受劳务                3,163.99     5,138.20     8,909.68 甘肃宝徽实业集团有限公司       采购锌锭                       -    46,965.64    48,129.50 豫光（成都）科技有限公司       采购铅粉矿等                     -      358.73     11,882.79 江西省豫光矿业有限使命公              采购铅粉矿等                   15,498.30     7,716.47     4,755.06 司 河南豫光金铅股份有限公司                         向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书        关联方         采购神气         2023 年度            2022 年度          2021 年度 河南豫光金属材料有限公司      采购铜精矿等              13,181.62          9,217.14     1,840.52              算计                      156,734.54        214,804.79 228,072.47         占营业成本的比例                        5.12%             8.12%        8.84% 扣除锌锭贸易业务后，关联采购额占营业成本         的比例      上述关联交易为公司正常业务发展需要形成的，交易按照市集价钱进行订价。 阐明期内，公司向关联方发生的采购商品、收受劳务的关联交易金额及占同期营 业成本的比例逐年有所增长，主要系阐明期内公司子公司从事有色金属贸易业务 中包含锌锭产品，跟着锌锭市集价钱持续大幅上升，公司贸易业务范围中的锌锭 贸易有所增长，使得公司关联采购金额占营业成本的比例逐年加多。      由于公司从事有色金属贸易业务按净额法进行核算，相应的锌锭关联交易采 购成本并未计入公司营业成本，因此使得占比较高。而且，从关联方采购锌锭进 行贸易的业务范围占有色金属贸易业务的范围十分小。扣除锌锭贸易产生的影响 外，公司首要关联采购金额占公司营业成本的比例仅为 3.42%、3.74%和 5.12%， 占比较小，对公司的独处规划才智不组成首要影响，不存在通过关联交易转移利 润或损伤上市公司偏执股东权益的情形。      （2）关联销售和提供劳务      公司阐明期内关联方销售和提供劳务情况如下：                                                                     单元：万元        关联方           销售内容                2023 年          2022 年      2021 年 河南豫光锌业有限公司         销售氧化锌系列                 31,535.56 37,639.78       26,931.76 豫光（天津）科技有限公司       销售阴极铜                           -       228.69     9,443.09 豫光（天津）科技有限公司       销售铅锭                            -    18,397.05     6,949.78 甘肃宝徽实业集团有限公司       副产品氧化锌                  10,651.90     6,896.87    10,099.03 河南豫光锌业有限公司         销售白银                     1,618.33     1,625.36     2,081.46 河南豫光锌业有限公司         销售铅锭                      750.39        672.06      652.82 算计                                         44,556.19 63,162.39       53,423.66 占营业收入的比例                                     1.39%         2.33%       1.99%      上述关联交易为公司正常业务发展需要形成的，交易按照市集价钱进行订价。 阐明期内，公司首要关联销售金额占公司营业收入的比例仅为 1.99%、2.33%和 河南豫光金铅股份有限公司                               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 易转移利润或损伤上市公司偏执股东权益的情形。       （1）关联担保 下：  序号     被担保方    担保金额（元）            担保肇始日           担保到期日            是否收场 业提供担保，具体情况如下： 序号      被担保单元   担保金额（元）            担保肇始日            担保到期日           是否收场 业提供担保，具体情况如下： 序号       被担保方     担保金额（元）                    担保肇始日                 担保到期日 河南豫光金铅股份有限公司                         向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书       （2）关联方资产转让 南豫光金铅集团有限使命公司。根据中铭国际资产评估（北京）有限使命公司出        （中铭评报字[2022]第 11053 号）评估结果，本次转让交易价钱 具的《评估阐明》 为 4,291.24 万元。       （1）关联采购、关联销售、关联租出和支付要害顾问东谈主员薪酬       阐明期内，公司关联采购、关联销售、关联租出和支付要害顾问东谈主员薪酬列 表如下：                                                                     单元：万元         关联方         交易内容             2023 年度       2022 年度          2021 年度 河南豫光金铅集团有限使命       采购餐饮服务 公司                 费等 河南豫光锌业有限公司         采购电费                  86.38             148.54         1.52 河南豫光锌业有限公司         采购铟锭                  12.08              16.58         0.75 济源市豫光冶金建筑工程有                    收受劳务                2,150.73       3,363.63         942.85 限公司 济源市太行建材有限公司        收受劳务                  88.28                  -        61.81 济源豫光防腐安装有限公司       收受劳务                 196.88             166.35        38.61 河南豫光锌业有限公司         采购镍带                        -             2.04            - 济源市茂成商砼有限公司        收受劳务                        -      1,589.94               - 济源豫光源丽电子化学品有                    采购精制酸                  9.45                  -            - 限公司 河南豫光锌业有限公司         采购镉锭                   1.24                  -            - 济源市萃聚环保科技有限公       脱硫石膏处置 司                  费 济源豫光新能源材料有限公                    采购铝硅合金                 3.27                  -            - 司 河南豫光金铅股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 河南豫光锌业有限公司     销售精铋                  4.89         -     3.99                销售三氧化二 河南豫光锌业有限公司                          18.23     22.61    17.26                锑 河南豫光锌业有限公司     销售粗镉                640.91    298.65   156.91 河南豫光锌业有限公司     销售氧气                165.30    119.20   154.82 河南豫光锌业有限公司     销售银工艺品                    -     0.57     0.23                销售非标开荒 河南豫光锌业有限公司                         104.69    103.08   350.85                等 河南豫光锌业有限公司     销售电费等              1,760.44   290.19   381.59 河南豫光锌业有限公司     销售液氩                  1.46      1.50     1.03 河南豫光锌业有限公司     销售铝锭                      -   733.76   495.48 河南豫光锌业有限公司     销售锡锭                      -        -     1.72 河南豫光锌业有限公司     代购服务费               248.30     94.94    64.36 河南豫光锌业有限公司     销售阴极铜                     -   264.14   259.18 河南豫光锌业有限公司     销售渣                       -        -   488.88 河南豫光锌业有限公司     化验费                 200.33    192.26   139.26 河南豫光锌业有限公司     电解铜箔                700.58    149.45        - 济源市茂成商砼有限公司    化验费                   0.33      0.66     0.99 济源鑫光铝业有限公司     销售银成品                 2.74      1.86     0.71 济源鑫光铝业有限公司     化验费                   2.64      0.89     0.28 济源鑫光铝业有限公司     销售铝锭                      -   818.43   325.26 济源鑫光铝业有限公司     标书费                       -     0.05        - 豫光（天津）科技有限公司   销售银工艺品                0.66      0.50     0.64 济源市锦华置业有限公司    销售银成品                 1.92         -     0.08 甘肃中盛矿业有限使命公司   销售银成品                 0.74         -     0.56 甘肃宝徽实业集团有限公司   销售银成品                11.19      0.80    24.12 济源市太行建材有限公司    化验费                   3.16      5.28     9.30 济源市豫光冶金建筑工程有                销售水电                  1.96      5.27     0.82 限公司 济源市豫光冶金建筑工程有                销售材料                  0.02      0.05     0.09 限公司 沽源富安矿业有限公司     化验费                   0.49         -        - 沽源富安矿业有限公司     提供劳务                      -     0.94        - 河南豫光锌业有限公司     想象费                   5.66         -        - 河南豫光金铅集团有限使命                销售银成品                 0.32         -        - 公司 河南豫光锌业有限公司     销售阴极板                 5.28         -        - 河南豫光金铅股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 济源市萃聚环保科技有限公                销售非标开荒              237.26        -        - 司 济源市佰银光电新材料有限                销售非标开荒              365.44        -        - 公司 甘肃宝徽实业集团有限公司   化验费                   0.50        -        - 腾冲县恒丰矿业有限使命公                化验费                  18.87        -        - 司 豫光集团           出租办公楼                46.67    46.67    46.67 豫光锌业           出租办公楼                70.00    70.00    70.00 豫光物流           出租办公楼                    -        -     1.03 济源市农业笼统开发有限公                地盘租出                185.34        -        - 司 要害顾问东谈主员         支付薪酬                502.46   432.44   376.54   （2）其他一般关联交易   ①与关联方共同出资 册老本由 3,000 万元加多至 5,500 万元，各股东按其持股比例增资。该事项形成 关联交易，公司认缴并实缴增资 750 万元。   ②向关联方购买开荒   河南豫光金铅集团有限使命公司看成牵头单元组织实施国度重心研发盘算 《有色金属冶真金不怕火烟气多沾秽物协同按捺时刻》（2017YFC0210500），其中课题一 《铅冶真金不怕火烟气多沾秽物协同按捺时刻》是针对有色金属铅冶真金不怕火烟气开展多沾秽物 协同按捺时刻的研究，以收场颗粒物、硫氧化物、氮氧化物和重金属等典型沾污 物的终点排放，为我国的大气沾污防治提供先进绿色按捺时刻。上述研究和示范 化工程神气可平直应用于公司直真金不怕火厂、熔真金不怕火厂等单元的尾气治理神气，为公司满 足特排要求提供平直撑持，面前上述研究和示范化工程神气已开发完成并通过验 收。因此，公司向控股股东豫光集团购买上述神气所建造的尾气脱硝开荒、烟气 脱硝开荒、尾气颗粒物治理开荒、烟气颗粒物治理开荒、尾气深度治理开荒等， 以保证公司的绿色环保运行。 十次会议，审议通过了《对于购买开荒暨关联交易的议案》。2022 年 12 月 15 日， 河南阳光资产评估有限公司出具了《河南豫光金铅集团有限使命公司机器开荒转 河南豫光金铅股份有限公司                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书        （豫阳评报字[2022]第 149 号），连系开荒的评估值为 2,786.10 让资产评估阐明》 万元。本次交易价钱按照评估值确定。      除上述事项外，阐明期内公司其他一般偶发性关联交易全部为关联担保，具 体情况如下：      ①2021 年度      A、公司看成被担保方 序号          担保方     担保金额（元）           担保肇始日        担保到期日 河南豫光金铅股份有限公司                       向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 序号          担保方        担保金额（元）              担保肇始日          担保到期日 源建投成为公司关联方，其对公司提供的担保情况如下： 序号          担保方        担保金额（元）              担保肇始日          担保到期日      B、公司看成担保方      除对控股子公司担保外，其他对外担保看成首要偶发性关联交易泄露。      ②2022 年度      A、公司看成被担保方      序号         担保方     担保金额（元）               担保肇始日        担保收尾日 河南豫光金铅股份有限公司                        向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书       序号         担保方     担保金额（元）               担保肇始日        担保收尾日       B、公司看成担保方       除对控股子公司担保外，其他对外关联担保看成首要偶发性关联交易泄露。       ③2023 年度       A、公司看成被担保方 序号           担保方        担保金额             担保肇始日              担保到期日 河南豫光金铅股份有限公司                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 序号         担保方      担保金额             担保肇始日        担保到期日       B、公司看成担保方       除对控股子公司担保外，其他对外关联担保看成首要偶发性关联交易泄露。 河南豫光金铅股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   （1）应收神气                                                            单元：万元 神气称呼           关联方       2023/12/31       2022/12/31       2021/12/31        河南豫光锌业有限公司                189.70        172.19          196.31        济源市太行建材有限公司                    -           5.60                  -        甘肃宝徽实业集团有限公司              608.98        352.32                   - 应收账款   济源鑫光铝业有限公司                     -           0.95                  -        济源市萃聚环保科技有限公        司        济源市佰银光电新材料有限        公司        江西省豫光矿业有限使命公        司        河南豫光金属材料有限公司               58.49                -                - 预支账款   济源市萃聚环保科技有限公        司        河南豫光锌业有限公司                  0.02                -                -        济源鑫光铝业有限公司                     -                -        49.19   （2）应付神气                                                            单元：万元 神气称呼           关联方       2023/12/31       2022/12/31       2021/12/31        河南豫光金铅集团有限使命公        司        济源鑫光铝业有限公司                  4.50           0.80                  -        河南豫光物流有限公司                353.85        209.11          249.08        济源市豫光冶金建筑工程有限        公司        济源豫光防腐安装有限公司              187.67        125.29            9.13        豫光（成都）科技有限公司                   -                -        69.09 应付账款        济源市太行建材有限公司                27.22          27.22          27.22        河南豫光锌业有限公司            1,491.90         1,999.06         363.52        江西省豫光矿业有限使命公司                  -          67.19         253.61        河南豫光金属材料有限公司                   -       1,480.87         148.38        济源市茂成商砼有限公司               151.49       1,178.66                  -        济源豫光源丽电子化学品有限        公司 河南豫光金铅股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书        济源市豫光冶金建筑工程有限        公司        豫光（天津）科技有限公司                   -   16.89   54.20 合同欠债        河南豫光锌业有限公司                     -    5.31        甘肃宝徽实业集团有限公司                   -       -   60.56        河南豫光物流有限公司                     -   43.50       -        济源鑫光铝业有限公司                     -    1.00       - 其他应付  款     济源市豫光冶金建筑工程有限        公司        济源豫光防腐安装有限公司                1.00    0.70    0.67   （三）近三年关联交易对财务现象和规划恶果的影响   刊行东谈主具有独处的采购、分娩和销售系统，在采购和销售等关节发生的关联 交易均为公司日成例划所需，成心于收场上风互补和资源的合理配置。   阐明期内，公司关联销售金额占公司同期销售总金额的比例较前两年的增长， 主要系公司业务范围大幅加多，所产生的锌系列副产品范围有所增长及锌产品市 场价钱有所上升。公司关联销售金额占公司营业收入的比例十分低，对公司财务 现象和规划恶果不组成首要影响。   阐明期内，公司关联采购金额占采购总金额的比例逐年增长，主若是公司锌 锭贸易业务范围变动引起。公司有色金属贸易业务按照净额法核算，向关联方采 购锌锭及贸易业务按照买卖价差证明收入，对公司的收入范围影响十分小。除锌 锭贸易业务产生的采购外，公司其他关联采购金额占公司营业成本的比例较低， 对公司财务现象和规划恶果不组成首要影响。   阐明期内，公司关联担保对公司财务现象和规划恶果不产生推行性影响。公 司关联担保为公司业务开展过程中融资需要，成心于提高银行授信额度，成心于 提高公司业务规划安靖性和外部融资灵活性。   （四）关联交易轨制及执行情况   公司已在《公司轨则》《关联交易顾问轨制》等里面轨制中明确规矩关联交 易的决策轨范、关联交易信息泄露等事项，妥当连系法律、法则及表任性文献的 要求。   阐明期内，公司董事会、股东大会对应当提交董事会、股东大会审议的首要 河南豫光金铅股份有限公司                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 关联交易进行了审议；关联董事及关联股东均按规矩进行了侧目表决；公司独处 董事对关联关联交易事项发表了独处意见，妥当《公司法》等法律、法则、轨范 性文献及《公司轨则》的关联规矩。   （五）对于减少和轨范关联交易的承诺   为进一步减少和轨范关联交易，公司控股股东河南豫光金铅集团有限使命公 司作出了《对于减少关联交易的承诺函》：   “（1）本公司及本公司关联东谈主将根绝一切非法占用上市公司偏执子公司的资 金、资产的行动；   （2）本公司及本公司的关联东谈主将尽可能地幸免和减少与上市公司偏执子公 司的关联交易；对无法幸免或者有合理原因而发生的关联交易，将遵照市集公正、 公正、公开的原则，并照章矍铄左券，履行正当则范，按照上市公司《公司轨则》 《上海证券交易所股票上市规则》等关联法律法则履行信息泄露义务和办理关联 报批轨范，保证欠亨过关联交易损伤上市公司偏执子公司、其他股东的正当权益；   （3）若违抗上述声明和保证，本公司将对因前述行动而给上市公司偏执子 公司形成的损失进取市公司进行补偿”。   （六）独处董事对关联交易的意见   公司阐明期内的首要关联交易均按照连系规矩经独处董事预先证明，且独处 董事就关联交易均发表了独处意见，独处董事以为公司发生的关联交易遵照了市 场化订价原则，交易订价公允，交易内容和审议轨范正当合规，关联交易是依据 公司规划发展需要而伸开的，具有必要性与合感性，不影响公司的独处性，不会 对公司当期及畴昔财务现象和规划恶果组成不利影响，不存在损伤公司偏执他股 东终点是中小股东利益的情形。 河南豫光金铅股份有限公司                        向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                 第七节 本次召募资金运用      一、本次召募资金具体使用盘算      （一）本次召募资金运用      根据公司 2022 年 5 月 10 日召开的第八届董事会第八次会议、2022 年 8 月 事会第二十四次会议，本次向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券揣度召募资金总额 为 71,000.00 万元，扣除刊行用度后将用于以下神气： 序号          神气称呼          投资总额（万元）              召募资金参预金额（万元）            算计                       78,780.33          71,000.00      在召募资金到位前，公司将根据神气进程的推行情况以自筹资金先行参预， 待召募资金到位后，按照公司关联召募资金使用顾问的连系规矩置换本次刊行前 已参预使用的自筹资金。      若推行召募资金数额（扣除刊行用度后）少于上述神气拟参预召募资金总额， 在最终确定的本次募投神气范围内，公司将根据推行召募资金数额，按照神气的 有条不紊等情况，诊治并最终决定召募资金的具体投资神气、优先规矩及各神气 的具体投资额。      （二）神气审批、核准或备案情况      再生铅闭合分娩线神气，已取得济源市玉川产业集聚区顾问委员会出具的 《河南省企业投资神气备案解说》（2019-419001-32-03-026662），已取得河南省 生态环境厅出具的《河南省生态环境厅对于河南豫光金铅股份有限公司再生铅闭 合分娩线神气环境影响阐明书的批复》（豫环审〔2020〕16 号）。      年产 200 吨新式电搏斗材料神气已取得济源市虎岭产业集聚区顾问委员会 出具的《河南省企业投资神气备案解说》（2101-419001-04-01-223138），已取得 河南豫光金铅股份有限公司                              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 济源市生态环境局出具的《济源市生态环境局对于济源豫金靶材科技有限公司年 产 200 吨新式电搏斗材料神气环境影响阐明表的批复》（济环评审〔2021〕067 号）。    散播式光伏发电神气波及在玉川厂区和柿槟厂区两个地点实施建造，已分别 就两地建造投资取得了济源市玉川产业集聚区顾问委员会出具的《河南省企业投 资 项 目 备 案 证 明 》（ 编 号 分 别 为                  2106-419001-04-01-496868 和    （三）召募资金投资神气与公司现存业务的关系    本次募投神气中的“年产 200 吨新式电搏斗材料神气”为刊行东谈主现存产品延 伸神气，刊行东谈主自身领有分娩新式电搏斗材料的银锭等主要原材料。在金属加工 业中，原材料的品坦白接关系到加工成品的性能。同期，原材料的采购成本占生 产成本的比重较高，金属加工企业需要承担较大的原材料价钱波动风险。因此， 公司“年产 200 吨新式电搏斗材料神气”能够得到安靖、高品质的原材料供给， 从而训斥需要承担的原材料价钱波动风险。上述募投神气成功实施后，成心于丰 富公司产品种类，提高产品附加值。    本次募投神气中的“再生铅闭合分娩线神气”是公司扩大再生铅产能，促进 再生资源产业集聚发展，推动再生资源范围化、轨范化、清洁化利用的重要秩序。 看成国内铅冶真金不怕火行业驰名企业，公司持续专注铅冶真金不怕火主业，积极掌握行业发展趋 势，增强铅冶真金不怕火业务盈利才智。    本次募投神气中的“散播式光伏发电神气”的目的为：                           （1）公司该神气发电 全部自觉私用、当场消纳模式，充分利用公司厂房屋顶，利用清洁再生能源减少 主营业务所需的对外电力采购；              （2）跟着国度对于节能环保要求的提高，公司能 够通过该神气的实施积极响应国度“碳中庸、碳达峰”主义，减少公司对不可再 生能源的破钞，使公司主营业务的开展顺应国度发展策略标的；                            （3）公司通过该 神气能够一定程度保障公司在用电岑岭时期的主营业务分娩所需的电力供应，提 高公司主营业务分娩过程的安靖性；                （4）公司该神气的度电成本低于公司对外采 购电力的成本，能够一定程度训斥主营业务成本，有助于公司主营业务降本增效。 河南豫光金铅股份有限公司                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 因此，“散播式光伏发电神气”系围绕公司主营业务进行，是对现存主营业务在 环保、能源破钞、保障电力供应和分娩规划安靖、顺应产业发展标的等方面的进 一步晋升，神气实施后将有助于公司开展主营业务的同期积极落实国度政策大局 标的，成心于晋升公司主营业务的的市集竞争才智，一定程度降顽劣源破钞及生 产成本，晋升公司主营业务规划功绩。   本次刊行募投神气均围绕公司主营业务进行规划，能够与公司现存的连系业 务组成良性轮回，成心于增强公司主营业务盈利才智。    二、本次召募资金投资神气的基本情况和可行性分析   （一）再生铅闭合分娩线神气   公司拟投资 41,791.23 万元，在玉川产业集聚区新建年处理量为 54 万吨的再 生铅闭合分娩线，主要包括：废铅酸电池自动幻灭分离分娩系统、年产能 9 万吨 的低温熔铸合金系统、塑料回收分娩系统。神气建成后，将扩大公司再生铅业务 范围和市集影响力，加多收入和利润。   （1）紧跟再生铅产业耐久发展趋势，扩大公司废铅酸蓄电池处理才智   《“十四五”轮回经济发展规划》要求：国度大肆发展轮回经济，鼓励资源 量入为主集约利用，构建资源轮回型产业体系和废旧物资轮回利用体系。2025 年， 再生铅主义产量为在 2020 年 240 万吨的基础上，进一步增长到 290 万吨，让资 源轮回利用成为保障我国资源安全的重要阶梯。我国政府大肆发展再生铅产业的 政策导向十分明确。   连年来，在我国各项资源轮回利用的政策推动下，我国再生铅产量自然逐年 晋升，但铅冶真金不怕火仍以原生铅为主。2023 年我国再生铅产量占全年铅产量的比重 达到 48.57%，但相较国外 80%的比重还存在一定差距，泰西弘扬国度的再生铅 占铅产量的比重杰出 90%，比拟之下，我国的再生铅产业存在巨大的发展后劲。   因此，我国畴昔再生铅产量占铅产量的比例有望进一步晋升，再生铅行业的 发展具有较大空间。公司一贯宝石轮回开发的科学发展理念，紧跟铅产业结构变 河南豫光金铅股份有限公司                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 动发展耐久趋势，通过实施该神气，公司能够进一步提高废铅蓄电池处理才智， 晋升公司在濒临铅产业结构变动耐久趋势中的竞争力。     （2）践行环保和节能减排要求，贯彻落实国度“轮回经济高质地发展”目 标     铅看成基础工业原材料之一，被庸俗应用于国民经济的各个方面，其中铅酸 蓄电池是面前主要使用标的。跟着我国经济的快速发展，铅酸蓄电池用量逐年增 长，其报废铅酸蓄电池量也随之加多。废铅酸蓄电池中含有多半重金属铅和高浓 度硫酸溶液，如不进行灵验回收和科学处理，例必对生物和环境形成恫吓，加速 再生铅资源笼统利用工程时刻的开发和建造十分必要和进犯。     再生铅具有考究的节能减排效应。根据中国有色金属协会再生金属分会数据， 与分娩原生铅比拟，每吨再生铅可节能 659 千克标煤，节水 235 立方米，减少固 体废物排放 128 吨，减少排放二氧化硫 0.03 吨。与开发利用原生铅矿资源比拟， 排放 3.14 亿吨，减少二氧化硫排放 7.36 万吨，为收场中国铅工业节能减排主义 作念出了重要孝敬。     为了推动和收场国度轮回经济高质地发展的主义，国度在淘汰逾期产能、严 格准入和许可、强化监管、加强政策换取和维持等方面提议多项秩序，进一步促 进废铅酸蓄电池回收行业的健康可持续发展。根据《财政部、税务总局对于完善               （财政部税务总局公告 2021 年第 40 号）和《资 资源笼统利用升值税政策的公告》 国度将废旧电池偏执拆解物笼统利用的退税比率从之前的 30%调增到 50%，国 家对于废铅酸蓄电池的资源笼统利用政策维持力度进一步加大。     公司永远宝石绿色冶真金不怕火、清洁分娩、轮回开发的科学发展理念，创新性的发 展出再生铅与原生铅相勾通的分娩模式，促进了铅行业“分娩—消费—再生”的 轮回发展之路。     本次募投神气系在充分经受、集成现存再生铅分娩训导与时刻积贮基础上， 在扩大产能的同期，作念到妥当国度环保和节能减排要求，达到积极贯彻落实国度 “轮回经济高质地发展”的主义。 河南豫光金铅股份有限公司                向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   （3）积极扩大产能，顺应再生铅行业范围化、轨范化、清洁化标的，进一 步巩固公司市集竞争力和影响力   自然《再生铅行业准入条件》、                《对于促进铅酸蓄电池和再生铅产业轨范发展 的意见》和《再生铅行业轨范条件》等政策法则，推动了再生铅产业皆集度有所 提高，但是面前国内再生铅行业仍存在数目多、范围小、时刻逾期、废酸无组织 排放、铅沾污严重等问题。   《十四五”轮回经济发展规划》、                 《对于加速废旧物资轮回利用体系建造的指 导意见》    （发改环资〔2022〕109 号）等文献中提议：                           “促进再生资源产业集聚发 展，推动再生资源范围化、轨范化、清洁化利用”。在该指导意见的推动下，部 分范围小、时刻逾期、分娩规划不轨范的再生铅产能将渐渐淘汰，我国再生铅行 业皆集度将进一步晋升。   公司是国度首批轮回经济试点企业、寰宇废旧金属再生利用领域试点企业、 首批取得招供妥当再生铅准入条件企业和首批取得招供妥当再生铅轨范条件的 企业。同期，公司取得了从事废铅酸蓄电池收罗、贮存和处置等规划行动的天资， 何况被国度环保部证明为妥当环保法律法则要求的再生铅企业。因此，跟着再生 资源利用范围化、轨范化、清洁化和市集皆集度进一步晋升，公司在时刻储备、 分娩范围、妥当环保要求以及分娩规划表任性等方面都具有先发上风。   在行业皆集度陆续晋升的政策导向下，公司将积极顺应国度再生铅行业范围 化、轨范化、清洁化利用发展标的，充分利用自身积贮的上风，通过本神气进一 步晋升废铅酸蓄电池处理才智，紧抓行业皆集度晋升的机会，进一步巩固公司的 市集竞争力和影响力。   （1）锻真金不怕火的时刻储备和分娩训导将保障神气成功实施   公司面前已领有安靖分娩的 CX 全自动幻灭分离时刻废铅酸蓄电池拆解分娩 线。同期，配有自主研发的底吹和侧吹熔池熔真金不怕火处理时刻、火法精湛时刻、大极 板电解时刻等中枢时刻构建的再生铅后端冶真金不怕火体系。   公司的再生铅笼统利用时刻，具有一定的先进性。“铅高效清洁冶金及资源 轮回利用要害时刻与产业化神气”曾取得国度科学时刻跳动二等奖。“底吹单独 河南豫光金铅股份有限公司                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 处理铅膏的高效清洁处理工艺”取得中国有色金属工业科学时刻二等奖、取得济 源市科学时刻跳动荒芜奖，被中国有色金属工业协会评价为：该恶果时刻达到国 际先进水平。   因此，锻真金不怕火的时刻储备和分娩训导可保障本神气成功实施。   （2）公司较高的市集驰名度和优质客户资源将为产能消化提供有劲保障   公司自 2000 年景立以来一直扎根于铅冶真金不怕火的研发、分娩、销售。经过多年 持续分娩训导的积贮和陆续的时刻研发，公司在行业内缔造了考究的品牌形象， 积贮了多半优质铅金属下搭客户资源，并得到下搭客户对“豫光”品牌的招供。   公司较高的市集驰名度和优质客户资源将为神气产能消化提供有劲保障。   （1）时刻决策及工艺开荒   本神气领受 CX 全自动幻灭分离时刻及铅栅低温熔铸合金分娩时刻，主要设 备为 CX 全自动幻灭分离废铅酸蓄电池拆解分娩线、铅栅低温熔铸合金系统等。   （2）主要原辅材料及能源供应   本项陌分娩所需的原料主要有起动型蓄电池、牵引型蓄电池、电动车蓄电池 及储能用蓄电池等各类铅蓄电池，所需要的辅料主要有絮凝剂、锑粉、片碱和氢 氧化钠溶液。本项陌分娩所需要的原料、辅料均需在国内采购，市集供应充足。   本神气所用自然气、电力、自来水分别由市自然气公司、市电力公司、市自 来水厂供给。   （3）神气产量及销售方式   本神气达产后可年处理 54 万吨废铅酸蓄电池，可产铅膏 31 万吨、铅合金 9 万吨及副产分选塑料。在销售方面，公司在行业内缔造了考究的品牌形象，积贮 了多半优质铅金属下搭客户资源，并得到下搭客户对“豫光”品牌的招供。   （4）神气环保治理情况   本神气位于工业园区，神气根据分娩工艺特质进行环保处理后对生态环境影 响较小。 河南豫光金铅股份有限公司                               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书       ①废气       神气产生的废气主要为铅栅低温熔铸工序中铅栅上料、称重、干燥关节的扬 尘以及蓄热低温熔真金不怕火、出渣、出铅过程的烟气，神气通过设立集气罩、举座密闭 罩进行收罗然后用布袋除尘器除尘，外排烟气妥当要求。       ②废水       神气产生的废水主要为分娩过程中产生的酸性废水，神气想象废水进入污酸 处理站处理，工艺领受一段碱液中庸，二段纳米铁工艺撤回废酸中的重金属，系 统产生的污泥送火法熔真金不怕火系统处理，处理后的废水送中水处理站蒸发系统处理。       ③固体废物       分娩过程产生的固体废物主要分娩废水处理产出的分娩废水污泥等，须交由 具有危废处理天资的单元进行安全处置，并在厂内设立危废临时贮存场所。       （5）神气实施用地情况       本神气建造地点位于河南省济源市玉川产业集聚区内，神气用大地积约 第 0008607 号）。       （6）神气的组织方式和实施盘算       ①神气投资概算       神气总投资估算为东谈主民币 41,791.23 万元，其中拟使用召募资金 37,600.00 万 元，具体神气投资明细如下：                                                             单元：万元                                                     是否属于     拟利用 序号          内容      投资金额           占投资比例                                                     白叟性支拨   召募资金额 河南豫光金铅股份有限公司                              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                                   是否属于     拟利用 序号           内容    投资金额           占投资比例                                                   白叟性支拨   召募资金额         算计          41,791.23         100.00%              37,600.00       ②神气揣度进程       本神气全部完成建造揣度需要 24 个月。       （7）神气经济效益评价       本神气建成后，运营期为 20 年，神气税后全部投资回收期为 7.32 年，税后 里面收益率为 17.81%。       （8）董事会前参预情况       收尾公司第八届董事会第八次会议召开日，公司对本神气已参预 110.09 万 元，主要系其他工程用度。公司该神气拟使用的召募资金金额 37,600.00 万元已 经扣除了董事会前已经参预的金额。       （二）年产 200 吨新式电搏斗材料神气       公司拟投资 10,875.10 万元，在济源市高新时刻产业集聚区内新建产能为 200 吨的新式电搏斗材料神气，其中银镍电触头材料 80 吨，银锡电触头材料 120 吨。       （1）蔓延、优化产业链，收场公司业务的调结构、促转型、增效益之策略 主义       根据《国度重心新产品盘算优先发展时刻领域》（2010 年），银基电搏斗材 料在电搏斗功能复合材料中占主导地位，其属于新材料时刻领域的高性能金属材 料。通过先进复合工艺，银基电搏斗材料既保留了贵金属和基材的主要特色，又 能通过复合效应取得原组分所不具备的性能，具有较高的经济附加值。       本神气为公司现存产品向卑劣产业链发展的深湛加工业务。公司自身领有生 河南豫光金铅股份有限公司                  向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 产新式（银基）电搏斗材料所需的银锭等主要原材料。2021 年度，银锭产量和 销售均杰出 1,300 吨，收场销售收入约 63.32 亿元。新式电搏斗材料业务属于对 银的深湛加工，其产品附加值较高，成心于晋升公司盈利水平。   本神气的实施，可灵验诊治公司产品结构、细化产品供给种类，进而促进公 司分娩体系由单纯的金属冶真金不怕火蔓延到金属冶真金不怕火与深湛加工的策略转型，最终收场 公司业务的调结构、促转型、增效益之策略主义。   （2）卑劣产业的迅速发展，将为本神气的实施奠定坚实的市集基础   电搏斗材料庸俗应用于家居低压电器用品、新能源汽车等领域。电搏斗材料 是家居低压电器用品主要零部件的要害构件。跟着东谈主民物资生流水平的提高，各 种家用电器、电动器具、消费类电子开荒等家居用品保持了较快的增长速率。同 时，智能电网、智能家居、新能源汽车等新兴行业的兴起及安靖发展，为电搏斗 材料行业的持续增长提供有劲保障。此外，电搏斗材料在航空、军工、5G 基站 等新式领域的持续拓展，将为电搏斗材料行业的持续发展提供新的驱能源。   卑劣产业的迅速发展，将为本神气的实施奠定坚实的市集基础。   （1）与公司现存产品产生协同效应，构建原材料上风   白银是银基电搏斗材料分娩的主要原材料，占分娩成本比重较高。而白银的 全球储量较小，从中耐久来看具有上升趋势，从而对于银基电搏斗材料分娩企业 的运营成本影响较大。连年来，银、铜等金属材料价钱大幅攀升，对银基电搏斗 材料分娩企业的原材料采购、分娩周期、供货才智等方面提议了更为严峻的挑战。   公司自身分娩白银，是国内主要白银分娩企业，“豫光”牌白银凭借产品质 量在行业内享有较高的市集评价。铅冶真金不怕火副产白银在白银总的产量中占比接近 与顾问体系。在白银的成本、质地等方面，公司具有自然上风，从而在向白银下 游产业链蔓延过程中能够收场较高的协同效益。而且，公司向银金属材料的卑劣 产业链蔓延能够取得安靖的原材料供应，并能灵验训斥了原材料价钱波动风险， 从而构筑较高的原材料上风壁垒，形成较强的竞争力。 河南豫光金铅股份有限公司                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   （2）耐久专注于银金属材料应用的研发和分娩能够保障神气成功实施   本神气实檀越体为公司全资子公司济源豫金靶材科技有限公司，成立于 2010 年。该公司耐久极力于于银金属材料的卑劣蔓延应用的研发，并形成了溅射银靶、 蒸镀银线（粒）、电镀银板等多种产品。公司对于银金属材料卑劣产品的耐久研 发和分娩过程为开发银基电搏斗材料形成了充分的训导和时刻积贮。   经过前期研发积贮，本神气中通过配比各因素组元的含量以及添加其他微量 元素的时刻创新，优化产品的抗熔焊、抗材料转移、低搏斗电阻等性能，并领受 热塑性加工取代传统的退火冷加工工艺，进而晋升产品质能与分娩效率。   （1）时刻决策及工艺开荒   本神气领受通过配比各因素组元的含量以及添加其他微量元素的时刻创新， 优化产品的抗熔焊、抗材料转移、低搏斗电阻等性能，并领受热塑性加工取代传 统的退火冷加工工艺，主要开荒为制粉混粉开荒、压制烧结挤压开荒和拉丝热处 理开荒等。   （2）主要原辅材料及能源供应   本项陌分娩所需的原料主若是银锭，所需要的其他原料、辅料主要有锡锭、 镍粉、铟锭、石墨等。本项陌分娩所需要的银锭为公司现存产品，其他原料、辅 料均需在国内采购，市集供应充足。   本神气所用电力、自来水分别由市电力公司、市自来水厂供给。   （3）神气产量及销售方式   本神气达产后可年产新式电搏斗材料 200 吨，其中，银镍电搏斗材料 80 吨， 银锡电搏斗材料 120 吨。在销售方面，本神气是公司基于现存产品的产业蔓延和 深湛加工，公司对卑劣市集较为熟习，已作念好主义客户储备管事，下搭客户对“豫 光”牌白银加工的电搏斗材料招供度较高。公司银镍、银锡电搏斗材料小批量样 品均已通过客户考据，银镍电搏斗材料已取得小批量客户订单。   （4）神气环保治理情况   本神气根据分娩工艺特质进行环保处理后对生态环境影响较小。 河南豫光金铅股份有限公司                               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书       ①废气       神气产生废气工序较少，在产生废气工序安装布袋收尘，达标后排放，称心 环保要求。       ②废水       本神气废水收场零排放。       （5）神气实施用地情况       本神气建造地点位于济源市高新时刻产业集聚区内，神气用大地积约 5,837.4 ㎡，神气用地为公司系数（地盘证号：济国用[2013]第 024 号）。       （6）神气的组织方式和实施盘算       ①神气投资概算       神气总投资估算为东谈主民币 10,875.10 万元，其中拟使用召募资金 8,300.00 万 元，具体神气投资明细如下：                                                             单元：万元                                                     是否属于     拟利用 序号           内容    投资金额            占投资比例                                                     白叟性支拨   召募资金额          算计          10,875.10         100.00%               8,300.00       ②神气揣度进程       本神气全部完成建造揣度需要 36 个月。       （7）神气经济效益评价 河南豫光金铅股份有限公司                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   本神气建成后，运营期为 19 年，神气税后全部投资回收期为 7.08 年，税后 里面收益率为 22.77%。   （8）董事会前参预情况   收尾公司第八届董事会第八次会议召开日，公司对本神气已参预 334.24 万 元，主要系前期建筑工程费和预支开荒款。公司该神气拟使用的召募资金金额   （三）散播式光伏发电神气   本神气拟投资 4,914.00 万元，在不额外占用宝贵的地盘资源，且在不影响原 建筑、设施使勤苦能的前提下，公司利用玉川分娩区和柿槟分娩区建筑物屋顶及 闲置旷地建造散播式光伏发电系统，该神气建成后总装机容量为 11.7MWp，项 目发电领受自觉私用，当场消纳模式。   （1）潜入践行绿色发展理念，贯彻落实国度“双碳”主义                                 “中国将提高国 家自主孝敬力度，采用愈加有劲的政策和秩序，二氧化碳排放力图于 2030 年前 达到峰值，贫困争取 2060 年前收场碳中庸”。“双碳”主义的隆重提议标志着我 国将陆续坚贞不渝的深入践行绿色发展理念，收拢新一轮科技翻新和产业变革的 历史机遇，推动世界经济绿色复苏。 展理念作念好碳达峰碳中庸管事的意见》，要求严格按捺煤炭、石油、自然气等化 石能源破钞，大肆发展绿色低碳产业，终点指出要“加速构建清洁低碳安全高效 能源体系”、      “加速鼓励低碳交通运载体系建造”和“加强绿色低碳首要科技攻关 和推论应用”，到 2025 年、2030 年和 2060 年我国非化石能源消费比重分别达到   公司为响应国度节能减排的号召，积极落实国度“碳达峰”连系政策，通过 在现存厂房设施上建造散播式光伏电站，加大清洁能源利用，减少公司能源破钞， 河南豫光金铅股份有限公司                  向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 从而助力工业领域“碳达峰”行动的收场。      （2）光伏发电私用，训斥用电成本，保障电力供应   太阳能看成能量的自然来源，其开发及利用具备资源丰富、普及程度高、应 用领域广、对环境影响小等特质。跟着时刻水平的陆续跳动以及平价上网的陆续 鼓励，光伏发电已渐渐成为新能源利用的重要方式之一。公司在不影响原建筑、 设施使勤苦能和不额外占用宝贵的地盘资源的前提下，利用建筑物屋顶及闲置空 地建造散播式光伏发电系统，能够灵验训斥公司用电成本，在用电岑岭期保障电 力供应。      （1）国度产业政策为神气建造提供了考究的产业环境   《国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景主义纲领》明确加 快发展非化石能源，宝石皆集式和散播式并举，大肆晋升风电、光伏发电范围。 国度能源局发布《对于报送整县（市、区）屋顶散播式光伏开发试点决策的示知》， 明确训斥屋顶散播式光伏开发建造非时刻成本，削弱投资开发企业背负、加强县 （市、区）配电网建造改造。本募投神气拟在公司自有厂房屋顶建造散播式光伏 电站，与国度及地点产业维持政策相一致。因此，国度产业政策为本募投神气建 设提供了考究的产业环境。      （2）公司现存建筑屋顶资源为神气建造提供了基础保障   建筑屋顶对于散播式光伏电站神气实施是必不可少的局面资源之一。公司拥 有多半分娩厂房，局面资源充足。本神气不额外占用宝贵的地盘资源，不影响原 建筑、设施使勤苦能，仅利用玉川分娩区和柿槟分娩区建筑物屋顶及闲置旷地建 设散播式光伏发电系统。公司现存建筑屋顶资源能够称心该神气的建造需求。      （1）神气产量及销售方式   神气建成后总装机容量为 11.7MWp，神气发电领受自觉私用，当场消纳模 式。      （2）神气实施用地情况 河南豫光金铅股份有限公司                                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书         本神气不额外占用地盘资源，不影响原建筑、设施使勤苦能，仅利用玉川生 产区和柿槟分娩区建筑物屋顶及闲置旷地。         （3）神气的组织方式和实施盘算         ①神气投资概算         神气总投资估算为东谈主民币 4,914.00 万元，其中拟使用召募资金 3,900.00 万元， 按神气地址分类具体神气投资明细如下：                                                               单元：万元                                                       是否属于     拟利用 序号           内容      投资金额            占投资比例                                                       白叟性支拨   召募资金额            算计          4,914.00          100.00%               3,900.00         神气总投资估算为东谈主民币 4,914.00 万元，其中拟使用召募资金 3,900.00 万元， 按各类支拨的性质分类具体神气投资明细如下：                                                               单元：万元                                                        是否属于   拟使用 序号           内容       投资金额           占投资比例                                                       白叟性支拨   召募资金            算计           4,914.00                               3,900.00         ②神气揣度进程         本神气全部完成建造揣度需要 6 个月。         （7）神气经济效益评价         神气所发电力全部为里面配套使用，旨在训斥公司分娩规划能耗和保障电力 供应，不屈直产生经济效益，不进行效益测算。         （8）董事会前参预情况         收尾公司第八届董事会第八次会议召开日，公司对本神气已参预 947.15 万 元，主要系前期建筑工程费。公司该神气拟使用的召募资金金额 3,900.00 万元已 河南豫光金铅股份有限公司                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 经扣除了董事会前已经参预的金额。   （四）补充流动资金   公司本次拟将不杰出 21,200.00 万元召募资金用于补充流动资金，用于公司 的日常运营，以进一步训斥公司财务用度，晋升公司盈利才智，增强公司中枢竞 争力。该召募资金参预部分系补充流动资金，不属于白叟性支拨。公司拟使用募 集资金补充流动资金金额占公司本次刊行召募资金总额的比例不杰出 30%。   除补充流动资金外，本次刊行召募资金的具体投资内容主要为募投神气总投 资中的建造投资部分，不包括神气总投资中的铺底流动资金及建造投资部分的预 备费等非白叟性参预。补充流动资金不波及具体募投建造神气，公司将根据推行 流动资金需求当令、轨范使用补流资金。   （1）测算方法   公司以 2023 年度营业收入为基础，勾通公司各类产品最近三年营业收入年 均复合增长情况、公司各类产品产能情况、畴昔规划盘算以及市集价钱变动情况， 对公司 2024 年至 2026 年营业收入进行估算。   在收入揣度基础上，笼统计议各项规划性资产、规划性欠债与销售收入的比 例关系等因素，利用销售百分比法估算 2024 年至 2026 年公司营业收入增长所导 致的连系流动资产及流动欠债的变化，进而估算公司畴昔分娩规划对流动资金的 需求量。   公司畴昔三年新增流动资金缺口计议公式如下：   新增流动资金缺口=2026 年末营运老本金额-2023 年末营运老本金额   营运资金=规划性流动资产金额-规划性流动欠债金额   规划性流动资产金额=应收账款金额+存货金额+应收单子金额（含应收款项 融资）+预支账款金额+其他应收款   规划性流动欠债金额=应付单子+应付账款+预收款项+应付职工薪酬+其他 流动欠债+合同欠债   河南豫光金铅股份有限公司                                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书        （2）测算过程        假定公司 2024 年至 2026 年各项规划性流动资产、规划性流动欠债与营业收   入保持较安靖的比例关系，收用 2021 年-2023 年平均比例为依据，公司 2026 年   年末的规划性流动资产、规划性流动欠债=各年估算营业收入×2021 年-2023 年各   项规划性流动资产、规划性流动欠债占营业收入平均比重。        公司畴昔三年新增流动资金缺口具体测算过程如下：                                                                             单元：万元                                                             占营业收入比例       神气        2021/12/31    2022/12/31    2023/12/31      （2021 年至 2023     2026E                                                               年平均）        应收单子        2,359.60      8,402.08    12,128.50              0.26%      9,348.56        应收账款       20,280.34    21,007.88     25,522.83              0.77%     28,023.48        应收款项 规划性     融资 流动资    预支款项       80,040.72   100,455.15     51,721.96              2.76%    100,014.12  产     其他应收         款            存货    624,531.22   612,324.08    746,799.13             23.01%    832,879.01            悉数    747,636.84   766,115.80    857,750.27             27.58%    998,171.73        应付单子        5,779.06    10,103.00                -           0.20%      7,087.81        应付账款       75,802.29    92,067.79         1,029.47           2.08%     75,356.98        应付职工 规划性                7,894.71      8,440.55        8,700.10           0.29%     10,562.18         薪酬 流动负        其他流动  债                 1,175.87    17,606.35     12,197.93              0.36%     12,938.95         欠债        合同欠债        9,189.07    14,754.50         8,898.51           0.39%     14,026.65            悉数     90,651.93   128,217.69     30,826.01              3.32%    119,972.57 净规划性流动资产         656,984.91   637,898.11    826,924.26                       878,199.15  营运老本缺口                                       51,274.89     注：上表中公司畴昔收入范围仅为根据公司阐明期内的规划现象预测畴昔流动资金需   求，不看成对公司盈利预测。        根据上述揣度，公司畴昔三年的营运老本缺口为 51,274.89 万元。公司 2021   年-2023 年营业收入复合增长率为 9.33%，公司对于畴昔三年的收入增长揣度未   计议畴昔价钱上升、通货膨大、新增产能等因素影响，且揣度的收入增长率权臣   低于阐明期内的收入增长率水平，妥当严慎性原则。此外，计议到公司畴昔召募   资金投资神气的渐渐达产，公司营运老本的缺口将进一步放大，公司还需要采用 河南豫光金铅股份有限公司                         向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 其他方式进行自筹弥补。因此，本次募投神气中补充流动资金范围的预测严慎， 具备合感性。     （1）业务范围的扩大使得营运资金需求扩大 位产品价值较高，因而公司营业收入范围逐年增长，从 2021 年的 2,689,067.29 万元增长至 2023 年的 3,214,529.02 万元，年复合增长率为 9.33%。2023 年，公 司收场营业收入 3,214,529.02 万元，较上年同期同比增长 18.56%。相应的，公司 原材料采购成本也随之大幅晋升，公司阐明期各期末的存货范围逐年递加，使得 公司营运资金需求范围逐年递加。     畴昔，跟着公司产销量的进一步提高，市集价钱如果进一步上升，以及公司 畴昔募投神气达产和向卑劣产业链蔓延，公司营业收入范围将进一步扩大，从而 使得公司对流动资金需求陆续晋升，揣度将濒临较大资金压力，亟需对流动资金 进行补充。     （2）训斥融资成本，晋升盈利才智     公司通过老本市集进行融资的频次较低，本次刊行距离前次非公开刊行股票 时候已杰出 5 年。公司的业务发展所需资金主要来源于公司的规划盈利积贮和银 行借款等外部辗转融资。跟着业务范围、资产范围扩大，公司资产欠债率较高且 已接近 70%，银行借款、财务用度亦呈渐渐上升趋势。阐明期内，公司的银行借 款余额、财务用度和资产欠债率如下：                                                           单元：万元        神气 有息欠债余额                    779,935.17       698,939.20     688,453.61  其中：短期借款                  486,476.13       458,696.10     473,423.97     一年内到期的非流动负 债     耐久借款                  218,494.76       114,903.78     165,836.42 财务用度                       30,422.25        24,422.86      24,751.48 资产欠债率（合并口径）                  67.43%           68.45%         69.66% 河南豫光金铅股份有限公司                向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   阐明期内，公司财务用度对公司规划功绩具有较大影响。收尾 2023 年末， 公司一年内到期的有息欠债占欠债总额的比重为 71.99%，短期债务占比较高， 自然公司存货流动比率较高，相应的存货变现才智较高，但公司仍存在一定的流 动性压力。本次向不特定对象刊行可转债以部分召募资金用于补充流动资金，将 成心于缓解公司日常营运资金盘活压力，训斥财务用度，提高财务灵活性，且相 比辗转融资可减少供公司融资成本、提高公司盈利才智，促进公司永久健康发展， 妥当公司全体股东的利益。    三、召募资金投资神气可行性分析论断   本次向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券是公司紧抓行业发展机遇，加强和扩 大中枢时刻及业务上风，收场公司策略发展主义的重要举措。公司本次向不特定 对象刊行可蜿蜒公司债券的召募资金投向清雅围绕科技创新领域开展，妥当国度 产业政策以及公司的策略发展规划，投资神气具有考究的效益。通过本次募投项 目的实施，将进一步晋升公司的研发才智、扩大公司业务范围，增强公司竞争力， 成心于公司可持续发展，妥当全体股东的利益。公司本次刊行可蜿蜒公司债券募 集资金运用具有必要性及可行性。 河南豫光金铅股份有限公司                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                第八节 历史召募资金运用    经中国证券监督顾问委员会《对于核准河南豫光金铅股份有限公司非公开发 行股票的批复》                ，公司获准向特定投资者非公开刊行 A       （证监许可[2016]2715 号） 股股票的刊行数目不杰出 36,931 万股（每股面值 1 元）。 集资金专项账户。中勤万信管帐师事务所（特殊普通搭伙）对该次非公开刊行股 票的召募资金到位情况进行了审验，并出具了《验资阐明》（勤信验字[2016]第    鉴于公司前次召募资金到账时候至今已杰出五个管帐年度，公司不存在未经 股东大会审议同意私自改变召募资金用途的情形，且最近五个管帐年度不存在通 过配股、增发、可蜿蜒公司债券、刊行股份购买资产等方式召募资金的情况，公 司无需泄露前次召募资金使用情况。 河南豫光金铅股份有限公司                           向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                   第九节 关联声明    一、公司及全体董事、监事和高级顾问东谈主员声明   本公司及全体董事、监事、高级顾问东谈主员承诺本召募讲明书偏执节录确切、 准确、竣工，不存在诞妄记录、误导性述说或首要遗漏，按照诚信原则履行承诺， 并承担相应的法律使命。 全体董事签名：            _______________    _______________   _______________                 赵金刚                任文艺               陈荣良            _______________    _______________   _______________                 李新战                张安邦               孔祥征            _______________    _______________   _______________                 吕文栋                郑远民               潘慧峰 全体监事签名：            _______________    _______________   _______________                 黄东峰                陈伟杰               孙兴雷            _______________    _______________                 李上前                李随成 其它高级顾问东谈主员签名：            _______________    _______________   _______________                 李新战                苗红强               王拥军            _______________    _______________   _______________                 李卫锋                李晓东               翟居付            _______________                 李慧玲                                            河南豫光金铅股份有限公司                                                    年     月    日 河南豫光金铅股份有限公司             向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 河南豫光金铅股份有限公司             向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 河南豫光金铅股份有限公司             向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 河南豫光金铅股份有限公司             向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 河南豫光金铅股份有限公司               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书      二、公司控股股东、推行按捺东谈主声明   本公司或本东谈主承诺本召募讲明书偏执节录内容确切、准确、竣工，不存在虚 假记录、误导性述说或首要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责 任。      法定代表东谈主：                 赵金刚   控股股东：河南豫光金铅集团有限使命公司（公章）                                       年   月   日 河南豫光金铅股份有限公司              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   二、公司控股股东、推行按捺东谈主声明（二）   本公司或本东谈主承诺本召募讲明书偏执节录内容确切、准确、竣工，不存在虚 假记录、误导性述说或首要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责 任。      法定代表东谈主：                张泽波   辗转控股股东：济源老本运营集团有限公司（公章）                                      年   月   日 河南豫光金铅股份有限公司               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   二、公司控股股东、推行按捺东谈主声明（三）   本公司承诺本召募讲明书偏执节录内容确切、准确、竣工，不存在诞妄记录、 误导性述说或首要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律使命。   推行按捺东谈主：济源产城交融示范区国有资产监督顾问局（公章）                                       年   月   日 河南豫光金铅股份有限公司              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书    三、保荐机构（主承销商）声明   本公司已对召募讲明书偏执节录进行了核查，证明本召募讲明书偏执节录内 容确切、准确、竣工，不存在诞妄记录、误导性述说或首要遗漏，并承担相应的 法律使命。      法定代表东谈主：                    葛小波      保荐代表东谈主：                    李常均                赵健程      神气协办东谈主：                     贺巍                                 华英证券有限使命公司                                       年   月   日 河南豫光金铅股份有限公司              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   三、保荐机构（主承销商）董事长、总司理声明   本东谈主已认真阅读本召募讲明书偏执节录的全部内容，证明本召募讲明书偏执 节录内容确切、准确、竣工，不存在诞妄记录、误导性述说或首要遗漏，并承担 相应的法律使命。     保荐机构董事长：                    葛小波     保荐机构总司理：                    王世平                                 华英证券有限使命公司                                       年   月   日 河南豫光金铅股份有限公司               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书    四、讼师事务所声明   本所及承办讼师已阅读召募讲明书偏执节录，证明召募讲明书偏执节录内容 与本所出具的法律意见书不存在矛盾。本所及承办讼师对刊行东谈主在召募讲明书及 其节录中援用的法律意见书的内容无异议，证明召募讲明书偏执节录不因援用上 述内容而出现诞妄记录、误导性述说或首要遗漏，并承担相应的法律使命。 北京市君致讼师事务所（盖印）                      承办讼师（署名）：                                        邓文胜     负责东谈主（署名）：                     许明君                马鹏瑞        许明君：                                         王晓                                        年   月   日 河南豫光金铅股份有限公司              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书    五、管帐师事务所声明   本所及署名注册管帐师已阅读召募讲明书偏执节录，证明召募讲明书偏执摘 要内容与本所出具的审计阐明等文献不存在矛盾。本所及署名注册管帐师对刊行 东谈主在召募讲明书偏执节录中援用的审计阐明等文献的内容无异议，证明召募讲明 书偏执节录不因援用上述内容而出现诞妄记录、误导性述说或首要遗漏，并承担 相应的法律使命。    管帐师事务所负责东谈主：                    胡柏和     署名注册管帐师：                     倪俊                裴晶晶                 中勤万信管帐师事务所（特殊普通搭伙）                                       年   月   日 河南豫光金铅股份有限公司              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书    六、资信评级公司声明   本机构及署名资信评级东谈主员已阅读召募讲明书偏执节录，证明召募讲明书及 其节录内容与本机构出具的资信评级阐明不存在矛盾。本机构及署名资信评级东谈主 员对刊行东谈主在召募讲明书偏执节录中援用的资信评级阐明的内容无异议，证明募 集讲明书偏执节录不因援用上述内容而出现诞妄记录、误导性述说或首要遗漏， 并承担相应的法律使命。    资信评级机构负责东谈主：                    万伟华    署名资信评级东谈主员：                     李晨                蔡伊静                               聚集资信评估股份有限公司                                       年   月   日 河南豫光金铅股份有限公司             向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 河南豫光金铅股份有限公司                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书    七、董事会对于本次刊行的连系声明及承诺   （一）对于畴昔十二个月内其他股权融资盘算的声明   自本次向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券决策被公司股东大会审议通过之 日起，公司畴昔十二个月将根据业务发展情况确定是否实施其他股权融资盘算。   （二）对于填补被摊销即期申报的秩序   根据《国务院办公厅对于进一步加强老本市集会小投资者正当权益保护管事 的意见》（国办发[2013]110 号）《国务院对于进一步促进老本市集健康发展的若 干意见》    （国发[2014]17 号）和《对于首发及再融资、首要资产重组摊薄即期回 报关联事项的指导意见》（中国证券监督顾问委员会[2015]31 号）等规矩，为保 障中小投资者利益，公司就本次刊行摊薄即期申报对主要财务目的的影响进行了 认真的分析，并就采用的填补申报秩序讲明如下：   公司已按照《中华东谈主民共和国公司法》                   《中华东谈主民共和国证券法》                              《上海证券 交易所股票上市规则》等法律法则、表任性文献及《公司轨则》的规矩制订了《募 集资金顾问办法》，对召募资金的专户存储、使用、用途变更、顾问和监督等进 行了明确的规矩。   本次刊行召募资金到位后，公司召募资金的存放与使用将持续收受独处董事 和监事会的监督检讨。公司将如期对召募资金进行里面审计，配合监管银行和保 荐机构对召募资金使用的检讨和监督，以保证召募资金合理轨范使用，合理防御 召募资金使用风险。   公司将加速募投神气建造，进一步提高资金运营效率，加速募投神气产品市 场推论及笼统服务市集的才智，应答行业波动给公司规划带来的风险，同期积极 掌握行业内的业务机会以使公司保持安靖发展，保证公司耐久的竞争力和持续盈 利才智。 河南豫光金铅股份有限公司                  向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书   公司将严格遵照《中华东谈主民共和国公司法》                     《中华东谈主民共和国证券法》                                《上海 证券交易所股票上市规则》等法律、法则和表任性文献的要求，陆续完善公司治 理结构，确保股东能够充分愚弄权利，确保董事会能够按照法律、法则和公司章 程的规矩愚弄权利、作念出科学、迅速和严慎的决策，确保独处董事能够认真履行 职责，帮衬公司举座利益，尤其是中小股东的正当权益，确保监事会能够独处有 效地愚弄对董事、司理和其他高级顾问东谈主员及公司财务的监督权和检讨权，为公 司发展提供轨制保障。   《公司轨则》中对于利润分配政策尤其是现金分成的具体条件、比例、时间 间隔和股票股利分配条件的规矩，妥当中国证监会《对于进一步落实上市公司现           （证监发[2012]37 号）及《上市公司监管指引第 3 号—— 金分成关联事项的示知》 上市公司现金分成》（中国证监会公告[2023]61 号）的要乞降公司推行情况。同 时，公司制定了《河南豫光金铅股份有限公司畴昔三年（2022 年-2024 年）股东 申报规划》，对股东申报进行了合理规划。   本次刊行后，公司将依据连系法律法则及公司轨则规矩，实施积极的利润分 配政策，并注重保持连气儿性和安靖性，同期贫困强化股东申报，切实帮衬投资者 正当权益，并保障公司股东利益。                                   河南豫光金铅股份有限公司                                          年   月   日 河南豫光金铅股份有限公司                      向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                      第十节 备查文献    一、备查文献   （一）刊行东谈主 2021-2023 年度审计阐明及 2023 年度阐明；   （二）保荐机构出具的刊行保荐书、刊行保荐管事阐明和尽责拜访阐明；   （三）刊行东谈主讼师出具的法律意见书和讼师管事阐明；   （四）资信评级机构出具的资信评级阐明；   （五）其他与本次刊行关联的重要文献。    二、备查地点   投资者可在刊行时间每周一至周五上昼九点至十一丝，下昼三点至五点，于 下列地点查阅上述文献：   （一）刊行东谈主：河南豫光金铅股份有限公司   地址：河南省济源市荆梁南街 1 号   连系东谈主：李慧玲   连系电话：0391-6665836   传真：0391-6688986   （二）保荐机构、主承销商：华英证券有限使命公司   地址：无锡市新吴区菱湖正途 200 号中国物联网国际创新园 F12 栋   连系东谈主：李常均、赵健程   连系电话：0510-85200510   传真：0510-85200916   投资者亦可在本公司的指定信息泄露网站（http//www.cninfo.com.cn）查阅 召募讲明书全文。      河南豫光金铅股份有限公司                                                        向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                附件一：刊行东谈主偏执控股子公司所领有的房屋系数权                                                                                                   他项权 序号            产权证号             系数权东谈主   建筑面积（㎡）                 房屋坐落位置          登记日期/灵验期       用途                                                                                                    利      河南豫光金铅股份有限公司                                                        向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                                                                                   他项权 序号            产权证号             系数权东谈主   建筑面积（㎡）                 房屋坐落位置          登记日期/灵验期       用途                                                                                                    利      河南豫光金铅股份有限公司                                                        向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                                                                                   他项权 序号            产权证号             系数权东谈主   建筑面积（㎡）                 房屋坐落位置          登记日期/灵验期       用途                                                                                                    利      河南豫光金铅股份有限公司                                                         向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                                                                                    他项权 序号            产权证号             系数权东谈主   建筑面积（㎡）                 房屋坐落位置           登记日期/灵验期       用途                                                                                                     利      河南豫光金铅股份有限公司                                                         向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                                                                                    他项权 序号            产权证号             系数权东谈主   建筑面积（㎡）                 房屋坐落位置           登记日期/灵验期       用途                                                                                                     利       河南豫光金铅股份有限公司                                                         向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                                                                                     他项权 序号             产权证号             系数权东谈主   建筑面积（㎡）                 房屋坐落位置           登记日期/灵验期       用途                                                                                                      利       河南豫光金铅股份有限公司                                                          向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                                                                                      他项权 序号             产权证号             系数权东谈主   建筑面积（㎡）                  房屋坐落位置           登记日期/灵验期       用途                                                                                                       利       河南豫光金铅股份有限公司                                                        向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                                                                                    他项权 序号             产权证号             系数权东谈主   建筑面积（㎡）                房屋坐落位置           登记日期/灵验期       用途                                                                                                     利       河南豫光金铅股份有限公司                                                         向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                                                                                     他项权 序号             产权证号             系数权东谈主   建筑面积（㎡）                 房屋坐落位置           登记日期/灵验期       用途                                                                                                      利       河南豫光金铅股份有限公司                                                                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                                                                                                        他项权 序号             产权证号             系数权东谈主   建筑面积（㎡）                    房屋坐落位置                    登记日期/灵验期              用途                                                                                                                         利       河南豫光金铅股份有限公司                                                                        向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                                                                                                            他项权 序号              产权证号             系数权东谈主   建筑面积（㎡）                       房屋坐落位置                    登记日期/灵验期              用途                                                                                                                             利        赣（2017）永丰县不动产权第 0003944                  号        豫（2018）济源市不动产权第 0000092                  号        豫（2021）济源市不动产权第 0087114                         玉川正途南、创辉路西、高科路北，废铅酸蓄电池塑料再生利                  号                                                用 11#厂房        豫（2021）济源市不动产权第 0087115                         玉川正途南、创辉路西、高科路北，废铅酸蓄电池塑料再生利                  号                                                用 10#厂房        豫（2020）济源市不动产权第 0001961                  号        豫（2020）济源市不动产权第 0001962                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032844                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032845                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032851                  号       河南豫光金铅股份有限公司                                                            向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                                                                                                  他项权 序号             产权证号              系数权东谈主   建筑面积（㎡）                     房屋坐落位置            登记日期/灵验期              用途                                                                                                                   利        豫（2022）济源市不动产权第 0032856                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032863                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032866                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032873                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032875                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032876                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032878                        玉川二号线西侧、玉川正途北河南豫光金铅股份有限公司玉川                  号                                               冶真金不怕火分公司        豫（2022）济源市不动产权第 0032882                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032884                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032885                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032886                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032887                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032888                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032889                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032890                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032891                  号       河南豫光金铅股份有限公司                                                             向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                                                                                                   他项权 序号             产权证号              系数权东谈主   建筑面积（㎡）                      房屋坐落位置            登记日期/灵验期              用途                                                                                                                    利        豫（2022）济源市不动产权第 0032892                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032893                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032894                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032895                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032896                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032897                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032898                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032899                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032900                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032901                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032902                         玉川二号线西侧、玉川正途北河南豫光金铅股份有限公司玉川                  号                                                冶真金不怕火分公司        豫（2022）济源市不动产权第 0032903                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032904                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032905                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032906                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032907                  号       河南豫光金铅股份有限公司                                                        向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                                                                                            他项权 序号             产权证号              系数权东谈主   建筑面积（㎡）                 房屋坐落位置          登记日期/灵验期              用途                                                                                                             利        豫（2022）济源市不动产权第 0032908                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032909                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032910                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032911                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032912                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032913                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032914                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032915                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032916                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032917                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032918                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032919                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032920                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032921                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032922                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032923                  号       河南豫光金铅股份有限公司                                                            向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                                                                                                他项权 序号              产权证号              系数权东谈主   建筑面积（㎡）                    房屋坐落位置          登记日期/灵验期              用途                                                                                                                 利        豫（2022）济源市不动产权第 0032924                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032925                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032926                  号        豫（2022）济源市不动产权第 0032927                  号       河南豫光金铅股份有限公司                                                             向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                                                                                                  他项权 序号              产权证号              系数权东谈主   建筑面积（㎡）                     房屋坐落位置           登记日期/灵验期              用途                                                                                                                   利       河南豫光金铅股份有限公司                                                              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                                                                                                   他项权 序号              产权证号              系数权东谈主   建筑面积（㎡）                      房屋坐落位置           登记日期/灵验期              用途                                                                                                                    利       河南豫光金铅股份有限公司                                                              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                                                                                                   他项权 序号              产权证号              系数权东谈主   建筑面积（㎡）                      房屋坐落位置           登记日期/灵验期              用途                                                                                                                    利       河南豫光金铅股份有限公司                                                             向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                                                                                                  他项权 序号              产权证号              系数权东谈主   建筑面积（㎡）                     房屋坐落位置           登记日期/灵验期              用途                                                                                                                   利         注：刊行东谈主领有的上述第 326、327、328 项不动产权系变更登记而来，原地盘不动产权证[豫（2017）济源市不动产权第 0006759 号]已刊出。 河南豫光金铅股份有限公司                                                                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                         附件二：刊行东谈主偏执控股子公司所领有的地盘使用权 序号              证号               使用权东谈主   面积（M2）                     地盘座落位置        阻隔日期         取得方式 用途   他项权利                                                        玉川集聚区内、玉川六号线南侧、玉川二号线西                                                                  侧 河南豫光金铅股份有限公司                                                                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                                                    玉川产业集聚区内，玉川正途北、玉川一号线东、                                                               二号线西                                                    济源市济水大街 132 号紫罗兰家园 2 号楼 101-201                                                                 铺                                                    济源市济水大街 132 号紫罗兰家园 2 号楼 102-202                                                                 铺                                                    玉川正途南、创辉路西、高科路北，废铅酸蓄电                                                         池塑料再生利用 11#厂房                                                    玉川正途南、创辉路西、高科路北，废铅酸蓄电                                                         池塑料再生利用 10#厂房                                                      高新时刻产业集聚区内、东环路东、四号路南五                                                               号路北    注 1：刊行东谈主领有的上述第 15 项不动产权系于 2023 年 1 月 20 日变更登记而来，原地盘不动产权证[济国用（2011）第 048 号]已刊出。    注 2：刊行东谈主领有的上述第 17、18、19 项不动产权系变更登记而来，原地盘不动产权证[豫（2017）济源市不动产权第 0006759 号]已刊出。    注 3：刊行东谈主领有的上述第 6、7、8、9 项地盘使用权证系因到期于 2023 年 3 月 31 日变更登记而来，原地盘不动产权证[济国用（2009）第 083 号]、 [济国用（2009）第 082 号]、[济国用（2009）第 084 号]、[济国用（2009）第 081 号]已刊出。    注 4：豫金靶材领有的上述第 27 项不动产权证系于 2022 年 11 月 2 日变更登记而来，原地盘不动产权证[济国用（2013）第 024 号]已刊出。 河南豫光金铅股份有限公司                                                                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书                           附件三：刊行东谈主偏执控股子公司所领有的专利权 序号                 专利称呼          专利权东谈主                   专利号              恳求日         专利类型   文凭号       他项权利 河南豫光金铅股份有限公司                                                                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 序号              专利称呼              专利权东谈主                   专利号              恳求日         专利类型   文凭号       他项权利      领受底吹熔池熔真金不怕火处理除铜渣产出粗铅与粗铜的工艺偏执装      置      领受底吹熔池熔真金不怕火处理除铜渣产出粗铅与铅冰铜的工艺偏执      安装 河南豫光金铅股份有限公司                                                                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 序号                专利称呼            专利权东谈主                   专利号               恳求日         专利类型   文凭号       他项权利      一种脆硫铅锑矿侧吹炉连气儿处理笼统回收多种有价金属的方      法 河南豫光金铅股份有限公司                                                                  向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 序号                 专利称呼         专利权东谈主                   专利号              恳求日         专利类型   文凭号        他项权利 河南豫光金铅股份有限公司                                                             向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 序号                专利称呼     专利权东谈主                   专利号              恳求日         专利类型   文凭号        他项权利 河南豫光金铅股份有限公司                                                                  向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 序号               专利称呼           专利权东谈主                   专利号              恳求日         专利类型   文凭号        他项权利 河南豫光金铅股份有限公司                                                                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 序号                  专利称呼       专利权东谈主                   专利号              恳求日         专利类型   文凭号        他项权利 河南豫光金铅股份有限公司                                                               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 序号                  专利称呼     专利权东谈主                   专利号              恳求日         专利类型   文凭号        他项权利 河南豫光金铅股份有限公司                                                               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 序号                  专利称呼     专利权东谈主                   专利号              恳求日         专利类型   文凭号        他项权利 河南豫光金铅股份有限公司                                                                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 序号                  专利称呼       专利权东谈主                   专利号              恳求日         专利类型   文凭号        他项权利 河南豫光金铅股份有限公司                                                                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 序号                  专利称呼      专利权东谈主                    专利号              恳求日         专利类型   文凭号        他项权利 河南豫光金铅股份有限公司                                                                向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 序号                  专利称呼      专利权东谈主                   专利号              恳求日         专利类型   文凭号        他项权利 河南豫光金铅股份有限公司                                                               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 序号                  专利称呼    专利权东谈主                    专利号              恳求日         专利类型   文凭号        他项权利 河南豫光金铅股份有限公司                                                                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 序号                  专利称呼          专利权东谈主                   专利号              恳求日         专利类型   文凭号        他项权利                                 刊行东谈主、中国恩菲工程                                   时刻有限公司 河南豫光金铅股份有限公司                                                            向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募讲明书 序号                  专利称呼     专利权东谈主                  专利号            恳求日         专利类型   文凭号        他项权利

随着比赛的进行，陈明伶外线投篮制造杀伤，获得两次罚球机会，将比分缩小至4-6，但是加拿大女篮投射过于精准，再次命中两分ag九游会官网，随着张芷婷篮下制造杀伤，对手四次犯规，也成为了一个间接利好，7分钟以内中国女篮犯规之后进入到暂停时间。虽然防守端有效限制对手，但是进攻端无法终结，比分长时间停留在4-8。